Fuziunea dintre gigantul duty-free elvețian Dufry și Autogrill este în faza finală. Ieri, la expirarea ofertei de cumpărare și schimb (OPAS) promovată de Dufry pe Autogrill, s-a înregistrat o participare puternică, dar vor mai fi încă 5 zile pentru a participa la operațiune.
De ieri, trei din patru acționari, sau 74,3% din free float, au acceptat propunerea de a-și schimba acțiunile Autogrill cu 0,158 acțiuni Dufry. În acest moment, compania elvețiană, considerând că preluase deja pachetul de control în mâinile Edizione (holding-ul familiei Benetton), a devenit proprietarul 87% companie.
Pragul de 5% vizează prelungirea de 90 zile
Oferta a fost a fost deja extins prima dată în perioada 15-18 mai. Având cota deja atinsă, Dufry ar putea propune oricând o fuziune între compania listată și un vehicul necotat, oferind acționarilor care se opun operațiunii un drept de retragere. Însă prelungirea cu încă cinci zile a termenilor ofertei ne-ar putea permite să ne apropiem de prag90% dcapitalul, care permite retragerea forțată a acțiunii din Piazza Affari.
Oferta lui Dufry – care a beneficiat de Ubs, Csfb și Unicredit în calitate de consilieri, în timp ce Autogrill a consultanței Bofa, Citigroup, Intesa Sanpaolo și Mediobanca – va fi redeschisă pe 26 mai și va mai fi timp până primul iunie să livreze acțiunile. Cvorumul de 90% ar putea fi la îndemână: de fapt, dreptul de retragere ar fi egal cu aproximativ 6,5 euro, deci nu foarte convenabil: este mai mult decât cei 6,33 euro din componenta cash a ofertei inițiale, dar mai puțin decât cei 6,94 euro ieri la bursă.
Guvernarea noului grup
Acolo fusese lansată operațiunea februarie trecut cu scopul de a crea un nou gigant în sector, unde Benettons va fi primul acționar, cu o cotă de peste 20% din capital. Ediție are dreptul de a numi trei dintre reprezentanții săi în consiliu: președintele holdingului Alessandro Benetton a devenit deja președinte de onoare al Dufry alături de președintele executiv Juan Carlos Torres, CEO-ul Edizione Enrico Laghi este vicepreședinte al grupului condus de Xavier Rossinyol, în timp ce fostul CEO al Esselunga Sami Kahale este vicepreședintele gigantului elvețian.
Autogrill a încheiat primul trimestru cu o creștere de 40% a cifrei de afaceri
Entitățile combinate vor deservi peste 2,3 miliarde de călători în 75 de țări, vor angaja aproximativ 60.000 de oameni în 5.500 de puncte de vânzare în 1.200 de aeroporturi și alte locații, cu venituri totale de 14 miliarde de euro și un EBITDA de aproximativ 1,3 miliarde (pro forma 2019). spune o notă.(estimată la 85 de milioane de franci elvețieni). Noul grup Dufry-Autogrill a luat naștere și într-un moment în care lumea călătorește din nou, la niveluri nemaivăzute din 2019, înainte de pandemie.
autogrill a închis primul trimestru din 2023 cu cifra de afaceri în creștere cu 40% până la 1.032 milioane de euro, revenind pentru prima dată la niveluri de pandemie (echivalent cu 96% din vânzări în primul trimestru al anului 2019).
