A fusão entre a gigante suíça duty free Dufry e a Autogrill está em seus estágios finais. Ontem, ao final da oferta de compra e troca (OPAS) promovida pela Dufry na Autogrill, foi registrada forte participação, mas faltam mais 5 dias para participar da operação.
Até ontem, três dos quatro acionistas, ou 74,3% do free float, aceitaram a proposta de trocar suas ações da Autogrill por 0,158 ações da Dufry. Nesta altura a empresa suíça, considerando que já tinha assumido o pacote de controlo nas mãos da Edizione (holding da família Benetton), passou a deter o 87% a empresa.
O limite de 5% visa a extensão de 90 dias
A oferta foi já foi prorrogado pela primeira vez de 15 a 18 de maio. Com a participação já alcançada, a Dufry poderia propor uma fusão entre a companhia listada e um veículo não listado a qualquer momento, dando aos acionistas que se opõem à operação o direito de retirada. Mas a extensão dos termos da oferta por mais cinco dias pode permitir que nos aproximemos do limite90% do capital, o que permite a retirada forçada da ação da Piazza Affari.
A oferta da Dufry – que contou com Ubs, Csfb e Unicredit como advisors, enquanto a Autogrill da consultoria do Bofa, Citigroup, Intesa Sanpaolo e Mediobanca – será reaberta no dia 26 de maio e haverá tempo até 01 de junho para entregar as ações. O quórum de 90% poderia estar ao alcance: de facto, o direito de rescisão seria igual a cerca de 6,5 euros, pelo que não é muito conveniente: é superior aos 6,33 euros da componente em dinheiro da oferta original, mas inferior aos 6,94 euros ontem na bolsa.
Governança do novo grupo
A operação foi lançada lá passado fevereiro com o objetivo de criar um novo gigante no setor, onde os Benettons serão os primeiros acionistas, com uma participação de mais de 20% do capital. edição tem o direito de nomear três de seus representantes no conselho: o presidente da holding Alessandro Benetton já se tornou presidente honorário da Dufry ao lado do presidente executivo Juan Carlos Torres, o CEO da Edizione Enrico Laghi é vice-presidente do grupo liderado por Xavier Rossinyol, enquanto o ex-CEO da Esselunga Sami Kahale é vice-presidente da gigante suíça.
Autogrill fechou o primeiro trimestre com aumento de 40% no faturamento
As entidades combinadas atenderão a mais de 2,3 bilhões de viajantes em 75 países, empregarão aproximadamente 60.000 pessoas em 5.500 pontos de venda em 1.200 aeroportos e outras localidades, com receita total de 14 bilhões de euros e um EBITDA de aproximadamente 1,3 bilhão (pro forma 2019), diz uma nota (estimada em 85 milhões de francos suíços). O novo grupo Dufry-Autogrill também nasceu em um momento em que o mundo voltou a viajar, em níveis não vistos desde 2019, antes da pandemia.
casas de repouso fechou o primeiro trimestre de 2023 com volume de negócios a subir 40% para 1.032 milhões de euros, regressando pela primeira vez a níveis pandémicos (igual a 96% das vendas no primeiro trimestre de 2019).
