Kajian yang dilakukan oleh R&S Mediobanca menganalisis dinamika lima operator televisi utama Italia melalui analisis laporan keuangan periode 2012-2016, termasuk update yang tersedia terkait tahun 2017.
Analisis tersebut juga mencakup perbandingan antara Grup Rai dan televisi publik utama Eropa.
Ikhtisar sektor radio dan televisi Italia (data AGCOM)
Pada tahun 2016, sektor «televisi dan radio» di Italia menyumbang 0,5% dari PDB nasional. Pada tahun 2016, omzetnya mencapai 9 miliar euro dan mencatat pertumbuhan +6,5% pada tahun 2015. TV Free-to-air menghasilkan pendapatan terbesar, atau 5 miliar euro (+9,8%), diikuti oleh TV Berbayar TV dengan 3,4 miliar (+2,6%) dan radio dengan 0,6 miliar (+3,2%).
Di negara kita, pasar sangat terkonsentrasi, dengan tiga operator utama Mediaset, Rai dan Sky bersama-sama memegang hampir 90% dari total pendapatan televisi nasional.
Secara khusus, pada tahun 2016 lebih dari 80% dari total pendapatan TV free-to-air dihasilkan oleh Rai (49,9%) dan Mediaset (32,8%). Di TV berbayar, Sky sejauh ini merupakan operator terdepan dengan pangsa 77,1%, diikuti oleh Mediaset dengan 20,6%. Dalam sistem informasi, media televisi menegaskan sentralitasnya baik untuk jumlah pengguna yang dijangkau maupun untuk pendapatan yang dihasilkan. TV free-to-air menjangkau semua pemirsa televisi, setara dengan sekitar 25 juta rumah tangga, sementara TV berbayar dapat diakses oleh lebih dari sepertiga populasi Italia (sekitar 9 juta rumah tangga).
Bagaimana skenario dari 5 grup televisi utama Italia?
Pendapatan agregat dari lima grup televisi utama Italia pulih: termasuk kegiatan di luar negeri, berjumlah 2016 miliar pada tahun 9,5 (+6,8% pada tahun 2015). Angka tersebut didorong oleh kenaikan biaya lisensi Rai (+16,7%), iklan (+4,2%) dan TV berbayar (+2,8%). Discovery Italia tumbuh paling besar (+22,1% pada 2015).
Mediaset – satu-satunya Grup dengan lingkup internasional – pada tahun 2016 mencapai hampir sepertiga dari pendapatannya di luar negeri, terutama di Spanyol. Oleh karena itu yang pertama untuk total omset dengan lebih dari 3,6 miliar euro, sementara Rai melemah Sky Italia menempatkan dirinya di posisi kedua.
Mengingat bukan hanya pendapatan nasional, Rai itu adalah operator pertama di tahun 2016. Perkiraan untuk tahun 2017 perkiraan Sky Italia kembali di posisi pertama.
Apa yang terjadi di depan pekerjaan? meningkatkan, meskipun sedikit, menetap di 22.220 karyawan pada tahun 2016, dengan +0,7% pada tahun 2015, namun turun sebesar 1,1% pada tahun 2012.
Beralih ke akun, 5 grup televisi Italia teratas mengakumulasikan kerugian bersih sebesar 2012 miliar euro pada periode 2016-1,3; hanya Discovery yang ditutup untung dengan +23 juta.
La profitabilitas industri pulih untuk semua operator: 3 teratas untuk margin ebit 2016 terdiri dari Discovery (10,6%), Rai (3,8%) dan Sky (2,4%). Yang perlu diperhatikan adalah La7 yang, meskipun memiliki margin EBIT negatif (-15,7%), pulih 2012 poin persentase dibandingkan tahun 34,1.
Struktur keuangan telah membaik dibandingkan tahun 2012 dan rata-rata solid, dengan ekuitas mewakili 1,4 kali utang keuangan. Yang paling solid di tahun 2016 adalah La7 dan Discovery (tanpa utang finansial) dan Mediaset (ekuitas 1,7 kali utang). Langit memperkuat soliditasnya dalam kurun waktu lima tahun, sedangkan Grup Rai adalah yang paling rapuh. Perampingan yang jelas dapat dilihat pada bab investasi: tren penurunan dikonfirmasi pada tahun 2016 (-€99 juta, atau sepertiga dari jumlah pada tahun 2012); dalam 5 tahun, total €1,4 miliar telah diinvestasikan. Perusahaan yang memiliki tingkat investasi terbaik adalah Sky.
Layanan publik: perbandingan dengan negara-negara Eropa utama
Di Eropa Barat, omzet pasar televisi pada tahun 2016 mencapai 99,4 miliar euro (+1,8% pada tahun 2015) dengan TV berbayar (pendapatan €45,1 miliar dan +2,5% dibandingkan tahun 2015) yang memiliki bobot lebih besar, dibandingkan dengan Italia , pada total omset (data ITMedia Consulting).
Di antara grup layanan publik utama Eropa, British BBC menonjol dengan omset 5,8 miliar dan ARD Jerman dengan 5,6 miliar: pada tahun 2016 mereka mencatat sekitar dua kali lipat pendapatan Rai (€2,8 miliar) dan France Télévisions (€3 miliar) ; terakhir adalah RTVE Spanyol (€1 miliar). Dibandingkan tahun 2015, Rai (+12,9%) dan RTVE (+11,6%) tumbuh paling besar, sementara pendapatan ARD menurun (-1,1%).
Dalam hal profitabilitas industri (margin ebit), Rai masih menonjol (3,8%), diikuti oleh ARD (2,3%) dan France Télévisions (0,3%); margin negatif, sebaliknya, untuk RTVE dan BBC (keduanya -0,4%).
Di sisi neraca, pada tahun 2016 RTVE dan France Télévisions tampak lebih solid secara finansial, dengan utang finansial masing-masing sebesar 8,2% dan 31,2% dari ekuitas. Grup BBC dan Rai, di sisi lain, mencatat utang keuangan lebih tinggi dari sumber daya mereka sendiri (288,6% dan 134,8%).
Mengenai investasi, Rai menghasilkan kurang dari setengah France Télévisions dan BBC, tetapi lebih dari RTVE.
Biaya Italia adalah yang memiliki nilai unit terendah dan Rai adalah TV publik yang menonjolkan keunggulan rating pemirsa: pada tahun 2016 kami membayar masing-masing 100 euro, sementara Rai memiliki sisa 83 euro; pada 2017 kami membayar 90 euro dan 74 tetap bersama Rai. Di Prancis biayanya adalah 136 euro, di Inggris Raya 169,9 euro, dan di Jerman 215,8 euro.
Biaya unit Italia yang rendah sebagian diimbangi oleh iklan, tidak ada di jaringan BBC dan RTVE, dan terbatas dalam jumlah dan slot waktu di Prancis dan Jerman.
Kuota penonton di Italia
Antara 2012 dan 2016, kesenjangan pemirsa antara 5 grup televisi teratas Italia menyempit, tetapi peran kedua operator yang sedang menjabat tetap signifikan. Pada tahun 2016, Rai dan Mediaset dikukuhkan sebagai dua Grup utama, masing-masing dengan pangsa pemirsa 36,7% dan 31,6% pada hari rata-rata. Meski berjarak, Sky yang mencapai 7,9%, dan Discovery yang mencapai 6,7% tumbuh. Oleh karena itu, kami menyaksikan redistribusi kuota penonton dari saluran minat umum ke saluran tematik.
