Harga turun, tapi tanpa melebih-lebihkan. Ini adalah pesan Fed yang mengerem ekspektasi pasar, yang sudah yakin bahwa pemotongan yang kuat, setidaknya setengah poin, sekarang sudah dekat. Sebaliknya, pada pertemuan Bank Sentral berikutnya pada 25 Juli, pengurangan (jika ada) tidak akan melampaui 0,25%, seperti yang diantisipasi oleh James Bullard, pemimpin dovish Fed, kepada Bloomberg.
POWELL MENGKLAIM OTONOMI BANK
Presiden Jay Powell, sambil menekankan bahwa situasi ekonomi telah memburuk dan tidak akan ada pembicaraan tentang kenaikan suku bunga untuk waktu yang lama, mendedikasikan sebagian besar pidatonya untuk menegaskan kembali bahwa The Fed "sama sekali tuli terhadap tekanan jangka pendek yang akan datang. dari 'eksternal', sebagai tanggapan atas tekanan dari Donald Trump. Pancuran air dingin kecil yang membalikkan suasana hati dan tren daftar harga.
DOLAR NAIK, CACAT EMAS
Pasar saham Asia melambat, semuanya berwarna merah pucat, dengan kerugian sekitar 0,1-0,2%, dari Shanghai hingga Kospi Korea dan Sydney.
Penurunan di Tokyo lebih berat (-0,6%) meskipun yen melemah (-0,2%) terhadap dolar.
Pesan The Fed sebenarnya telah menahan turunnya mata uang AS. Euro turun dari puncak di atas 1,14 pada sesi terakhir dan diperdagangkan pagi ini di 1,1353.
Emas juga melemah, setelah enam sesi naik berturut-turut: logam kuning diperdagangkan pada 1.413 dolar per ons, turun 1,2% dari level tertinggi, tetapi masih naik 10% dari bulan Mei. Hasil G20 yang akan dibuka pada hari Jumat di Osaka akan menentukan arah masa depan.
Untuk mengantisipasi KTT, pasar AS melambat, kecewa dengan kata-kata para gubernur bank sentral: Dow Jones turun 0,67%, indeks S&P turun 0,95%. Penurunan Nasdaq sangat berat (-1,5%).
Kembang api di BOTOX (+31%)
Di antara saham yang paling tertekan, Microsoft turun 3,1% dan merupakan blue chip terburuk Dow Jones.
Suasana negatif dapat dijelaskan oleh tanda-tanda perlambatan ekonomi riil yang kontras dengan optimisme presiden, tidak mengherankan sejalan dengan stimulus ekonomi ekspansi penuh: kepercayaan konsumen Amerika, diukur oleh Conference Board untuk bulan ini di bulan Juni, secara mengejutkan turun menjadi 121,5 poin dari 131,3 di bulan Mei. Angka tersebut di bawah ekspektasi (131), level terendah sejak 2017. Penjualan rumah baru juga mengecewakan (626 berbanding 673 pada kuartal sebelumnya). Perang perdagangan lebih berat dari yang diharapkan, kata para analis.
Allergan, sebuah perusahaan farmasi yang berspesialisasi dalam produksi Botox, meningkat 31%. Perusahaan farmasi AbbVie (-10%) telah mengajukan penawaran untuk membeli Allergan dengan jumlah total 63 miliar dolar dengan premi 45% dibandingkan dengan harga penutupan pada 24 Juni.
Persediaan minyak mentah di Amerika Serikat turun 7,5 juta barel. Khususnya, persediaan di pusat pengiriman AS di Cushing, Oklahoma turun 1,3 juta barel. Minyak mentah WTI naik 2% menjadi 59 dolar per barel.
TERBANG BITCOIN DIDORONG OLEH FACEBOOK
Pemulihan Bitcoin berlanjut, pagi ini lebih dari 13 ribu dolar. Pengumuman dari Libra, mata uang virtual Facebook, mendukung peluncuran kembali sektor tersebut, meskipun ada permintaan dari otoritas pengawas AS dan Inggris yang telah mengantisipasi pemeriksaan ketat sebelum lampu hijau untuk "Libra".
Indikasi yang datang dari The Fed akan mempengaruhi kinerja pasar saham Eropa, yang kemarin didominasi oleh persaingan The Bund, safe haven par excellence di Eropa, sambil menunggu penurunan suku bunga yang mungkin masih harus menunggu. Kemarin, imbal hasil 0,33 tahun mencatat level terendah baru sepanjang masa di -XNUMX%. Saham berjangka Eropa akan dibuka lebih rendah.
MILAN -0,73% MESKIPUN YA UNTUK OLYMPICS
meskipun efek Olimpiade, Piazza Affari (-0,73% pada 21.128 poin) menjadi bursa saham terburuk.
Daftar harga lainnya juga lemah: Paris tidak berubah, Frankfurt -0,2% Madrid -0,36%. Pengumuman merger multi-miliar dolar antara dua perusahaan konsultan besar Eropa, Capgemini dan Altran yang lebih kecil, operasi senilai 3,6 miliar euro, membantu menahan penurunan.
SPEKTRUM SUARA AWAL DI LONDON
London +0,08%. Berkas Brexit semakin kusut. Boris Johnson menegaskan kembali bahwa Inggris Raya akan meninggalkan UE pada 31 Oktober, meski tidak ada kesepakatan. Tetapi Partai Buruh telah menjelaskan bahwa mereka akan menyerukan mosi tidak percaya pada 25 Juli. Krisis pemerintah tidak dikecualikan mengingat bahwa anggota konservatif 10/12 akan memberikan suara dengan oposisi jika keluar tanpa kesepakatan: pemilihan awal menjulang.
Surat kabar Italia mengarsipkan sesi pasar obligasi di sekitar paritas, namun berkinerja buruk di sektor zona euro lainnya kecuali Yunani.
CTZ, LELANG OK. HARI INI BOT LELANG
Pada akhir hari, spread sama dengan 249 basis poin (setelah puncak 254) dari 248 di awal dan dari 247 pada malam hari.
Referensi hasil sepuluh tahun tidak berubah pada 2,16%.
Mengingat lelang Treasury 6 bulan hari ini (6 miliar euro ditawarkan), tingkat Obligasi 31 Desember 2019 adalah antara -0,07% dan -0,08%, naik dari -0,048% penempatan pada akhir Mei.
Kemarin Departemen Keuangan menempatkan jumlah maksimum yang ditawarkan sebesar 3,25 miliar euro dalam lelang Ctz dan BtpEi dengan kurs Ctz pada level terendah sejak Maret di -0,431% dari 0,818% pada akhir Mei. Ini merupakan level terendah sejak Maret lalu.
RENOVASI TERLAMBAT, SALINI JUGA KE ATAS
Olimpiade tetapi tidak hanya. Sektor konstruksi dan real estat menjamin salah satu dari sedikit keaktifan di pasar yang dikondisikan oleh konflik pahit di dalam pemerintahan.
Ketidakpastian di sekitar Atlantis patut dicontoh, praktis tidak bergerak kemarin karena pengaruh tekanan yang berlawanan: perusahaan berisiko mencabut konsesi seperti yang diminta oleh Gerakan Bintang 5 tetapi oposisi dari Liga yang, antara lain, bertaruh pada perusahaan dari Benetton untuk menyelamatkan Alitalia.
Salini Impregilo (+1,5%) mengurangi kenaikan awal dipicu oleh pernyataan dari general manager Massimo Ferrari yang meramalkan peluncuran tiang konstruksi nasional untuk awal Juli. Antusiasme memudar di final dan saham ditutup jauh di bawah level tertinggi, di pasar yang sedang memikirkan kemungkinan peningkatan modal dan secara umum tentang langkah-langkah yang diperlukan untuk mengurangi utang.
Bangkitnya Buzzi Unicem (+1,44%) setelah lompatan awal gelombang Olimpiade berkurang. Aedes Restart real estate juga berhasil (+6,62%).
Di bagian atas daftar Risanamento (+8,82%). Dekat distrik Santa Giulia, milik perusahaan, Palaitalia akan dibangun untuk kompetisi hoki Olimpiade.
PATUELLI: BANK AKAN JUAL BTP
Skenario suku bunga rendah membuat bankir tenang. “Mulai Januari – perkiraan presiden ABI Antonio Patuelli – kemungkinan besar total obligasi pemerintah Italia akan turun secara signifikan”, karena bank harus mulai melunasi pinjaman ECB. Seluruh sektor turun: Banco Bpm -0,25%, Intesa Sanpaolo -0,34%, Unicredit -1,74%, Ubi -1,83%, Bper -2,29%.
Penjualan di Telecom Italia setelah konfirmasi pembicaraan untuk pembuatan jaringan telepon tunggal minggu lalu, tidak ada indikasi konkret tentang kemungkinan operasi yang menyusul. Selisih antara biasa dan tabungan menyempit menjadi 2,3 sen, setelah detasemen Jumat lalu.
