35 साल की गिरती दरों के बाद, बॉन्ड बुल मार्केट समाप्त हो रहा है। बॉन्ड बाजारों के दो निर्विवाद गुरु बिल ग्रॉस और जेफ गुंडलाच द्वारा अलार्म उठाया गया था। यह पहली बार नहीं है कि ग्रॉस ने एसओएस लॉन्च किया है, जो अब तक अनसुना था। लेकिन इस बार तनाव के संकेत हैं। ब्लूमबर्ग स्कूप के अनुसार, चीन अमेरिकी बॉन्ड खरीद को कम करने की ओर उन्मुख है, साथ ही डोनाल्ड ट्रम्प को अमेरिकी राष्ट्रपति के संरक्षणवादी कदमों के बारे में घबराहट का संकेत देने के लिए भी। बीजिंग, जो संयुक्त राज्य में सरकारी बॉन्ड का सबसे बड़ा धारक है, ने हालांकि समाचार एजेंसी की अफवाहों का खंडन किया: "समाचार सूचना के गलत स्रोत का हवाला दे सकता है या यह नकली समाचार हो सकता है," एक बयान में एक बयान में कहा गया। स्टेट एडमिनिस्ट्रेशन ऑफ फॉरेन एक्सचेंज (सेफ), चीनी प्रशासनिक एजेंसी।
हालांकि, जापान ने बड़ी समझदारी के साथ जेजीबी, जापानी सरकारी बॉन्ड पर खरीदारी कम करना शुरू कर दिया है।
कनाडा: ट्रंप नाफ्टा को रद्द करने वाले हैं
एक और ठंडी बौछार ने भी बाज़ारों के माहौल को हिलाने में योगदान दिया: कनाडा यह मान लेता है कि ट्रम्प NAFTA समझौते को रद्द करने वाले हैं, मेक्सिको, संयुक्त राज्य अमेरिका और कनाडा को जोड़ने वाला मुक्त व्यापार समझौता। दावोस के लिए ट्रम्प का अगला मिशन इस प्रकार संरक्षणवाद के नाम पर एक खुली चुनौती का स्वाद लेता है।
डॉलर कमजोर, एशियाई एक्सचेंज नीचे
Meteo Borsa ने नए तनाव रिकॉर्ड किए: बुल ने विराम लिया। टोक्यो स्टॉक एक्सचेंज नीचे है: निक्केई इंडेक्स -0,4%। कल, जापान की मुद्रा डॉलर के मुकाबले 1% से अधिक बढ़ी: क्रॉस अपने छह सप्ताह के उच्च स्तर पर है।
चीनी शेयर बाजार कमजोर हैं, भले ही 2017 में देश की आर्थिक वृद्धि के पहले संकेत सकारात्मक हों। आज रात नोम फेन में एक भाषण में, प्रीमियर ली केकियांग ने कहा कि पिछले साल के सकल घरेलू उत्पाद में 6,9% की वृद्धि हुई, 6,7 में +2016% से सुधार हुआ।
शंघाई और शेनझेन के शेयरों का CSI 300 इंडेक्स 0,3% नीचे है। हांग स्टॉक एक्सचेंज, लगातार 12 बार की बढ़त के बाद, 0,2% की गिरावट के साथ बंद होने लगा है।
दक्षिण कोरिया (-0,3%) और भारत (-0,1%) के इक्विटी बाजारों में थोड़ी गिरावट आई। न्यूज़ीलैंड स्टॉक एक्सचेंज के NZX सूचकांक का सबसे बड़ा नकारात्मक बदलाव है: -1,4%। न्यूज़ीलैंड डॉलर अमेरिकी डॉलर के मुकाबले साढ़े तीन महीने के निचले स्तर पर है। सिडनी का S&P/ASX इंडेक्स 0,6% टूटा।
वॉल स्ट्रीट के लिए पहला लाल
यूएस बॉन्ड से चीन की वापसी के संकेतों (2,6 साल के बॉन्ड ने अस्थायी रूप से नौ महीने के उच्च स्तर पर XNUMX% की महत्वपूर्ण सीमा को पार कर लिया) ने अमेरिकी बाजारों को प्रभावित किया, पहले से ही नए बॉन्ड की लहर से चिंतित थे जो सुधार का समर्थन करने के लिए आवश्यक हो सकते हैं ट्रम्प का राजकोषीय। नाफ्टा से वापसी की प्रतिक्रियाएँ भी कम गंभीर नहीं थीं।
लाल रंग में, 2018 में पहली बार, तीन मुख्य सूचकांक: डॉव जोन्स -0,07%, एसएंडपी 500 -0,11%, नैस्डैक -0,14%। यूरो-डॉलर विनिमय दर 1,194 पर थोड़ी बढ़ी।
बैटरी के लिए अध्ययन के तहत सेब, बफेट के लिए दो डॉल्फ़िन
जेपी मॉर्गन द्वारा कल घोषित किए जाने वाले पहले परिणामों की प्रतीक्षा में वित्तीय सूची में चमक रहे हैं। साक्ष्य में बर्कशायर हैथवे (+1,3%) वारेन बफेट, ग्रेगरी एबेल और अजीत जैन के दो प्रतिनिधियों की पदोन्नति के बाद ओमाहा के बुद्धिमान व्यक्ति द्वारा बनाए गए बादशाह के नेतृत्व के संभावित उत्तराधिकारी हैं।
दृश्यदर्शी Apple में (-0,64%)। अमेरिकी सीनेट कमेटी ऑन कॉमर्स के अध्यक्ष जॉन थून ने क्यूपर्टिनो दिग्गज से बैटरी प्रदर्शन में मंदी पर कई सवालों के जवाब देने को कहा। फ्रांस में, पेरिस अभियोजक के कार्यालय ने कहा कि उसने संदिग्ध भ्रामक आचरण और "योजनाबद्ध अप्रचलन" के लिए एप्पल की जांच शुरू की थी।
स्टॉक डाउन, फ्लाइट में क्रूड
तेल की उड़ान पिछले तीन वर्षों के उच्च स्तर पर 69,7 डॉलर प्रति बैरल (-0,2%) पर जारी है। यह कल रात $69,9 पर थोड़ा अधिक बंद हुआ। संयुक्त राज्य अमेरिका में, तेल आविष्कारों ने लगभग 5 मिलियन बैरल की गिरावट दर्ज की: आज रात अमेरिकी पेट्रोलियम संस्थान ने 11 मिलियन बैरल की गिरावट का अनुमान लगाया था। अमेरिकी तेल उत्पादन अक्टूबर के बाद से सबसे कम 3% गिरकर 9,49 मिलियन बैरल हो गया। पियाज़ा अफ़ारी में तेल कंपनियां नीचे: Eni -0,1%, Saipem -1,6%, Tenaris -0,3%।
बैंक और बीमा उद्योग व्यवसाय के स्थान को धक्का देते हैं
बढ़ती पैदावार की लंबी लहर यूरोप में भी महसूस की गई। अन्य बातों के अलावा, बॉन्ड में उतार-चढ़ाव के कारण शेयर बाजारों में क्षेत्रों का रोटेशन हुआ: उच्च दरों (बैंक और बीमा कंपनियों) के साथ फलने-फूलने वाली कंपनियां बढ़ रही हैं, जबकि सबसे अधिक ऋणग्रस्त क्षेत्र (उपयोगिता और दूरसंचार) नीचे हैं।
पियाज़ा अफ़ारी के लिए सकारात्मक सत्र, क्रेडिट क्षेत्र के लिए सबसे अधिक उजागर। Ftse Mib सूचकांक 0,66% बढ़कर 23.157 अंक हो गया। यह वृद्धि का लगातार छठा सत्र था, जिसके दौरान अगस्त 2015 के बाद से नई ऊंचाई पर पहुंच गया। पिछले कुछ दिनों की रिकवरी के लिए धन्यवाद, पियाज़ा अफारी के वर्ष की शुरुआत से लाभ लगभग 5,7% तक पहुंच गया, जबकि +3% EuroStoxx 50 इंडेक्स का और फ्रैंकफर्ट का +3%।
अन्य यूरोपीय शेयर बाजार नीचे थे: फ्रैंकफर्ट का डैक्स -0,8%, पेरिस का सीएसी40 -0,4%।
BTP, 20-वर्षीय प्रतिभूतियों के लिए बूम अनुरोध
ट्रेजरी द्वारा कल लॉन्च किए गए नए 20-वर्षीय बॉन्ड की पेशकश के लिए बांड बाजार से असाधारण प्रतिक्रिया: 9 बिलियन की पेशकश के खिलाफ, 31 बिलियन के लिए अनुरोध पहुंचे।
मतदान के 50 दिनों के बाद राजनीतिक तनाव इतालवी बंधन के प्रदर्शन को परेशान नहीं करते हैं, क्योंकि लीग के यूरो-विरोधी बयानबाजी और 5 स्टार आंदोलन बड़ी गति से लौट रहे हैं। कार्यक्रम की मासिक राशि के आधा होने के बावजूद, ईसीबी की खरीद द्वारा गारंटीकृत तरलता से बीटीपी भी समर्थित हैं।
इतालवी दस-वर्षीय दर 2,036% से 2,037% थी, जो 156 आधार अंकों पर फैला हुआ था। 7,5 बिलियन 12-महीने के बीओटी (7,7 परिपक्व होने में से) का प्रस्ताव -0,420% के नए सर्वकालिक निम्न प्रतिफल पर बंद हुआ।
आज मध्यम-लंबी नीलामियों की बारी होगी, केवल 3 और 7 बिलियन के बीच की राशि के लिए 5- और 6-वर्षीय बीटीपी को फिर से खोलना होगा। पिछले नवंबर की नीलामी की तुलना में पैदावार में वृद्धि की उम्मीद है, जब तीन साल के बीटीपी को -0,02% और 7 साल के बीटीपी को 1,21% पर सौंपा गया था।
पुर्तगाल ने भी कल नई दस साल की सालगिरह के लिए एक रिकॉर्ड मांग दर्ज की: 19 अरब की पेशकश के खिलाफ 4 अरब अनुरोध। अंत में, जर्मनी ने 4% कूपन के साथ नीलामी में नए 2028-वर्षीय फरवरी 0,5 के XNUMX बिलियन से अधिक कूपन रखे।
खराब ऋणों में गिरावट साख को बढ़ावा देती है
यह इतालवी बैंकों के लिए एक रिकॉर्ड सत्र था: इतालवी क्षेत्र का सूचकांक यूरोपीय क्षेत्र के +3,6% की तुलना में 2% ऊपर बंद हुआ।
अच्छे मूड को लाने में विभिन्न कारकों ने योगदान दिया है। बैंक ऑफ इटली के "बांचे ई मोनेटा" बुलेटिन द्वारा प्रमाणित इतालवी बैंकों की बैलेंस शीट में सकल गैर-निष्पादित ऋणों में गिरावट (-13% से 173 बिलियन यूरो)। महत्वपूर्ण संस्थानों (क्रेवल, एमपीएस) द्वारा कुछ एनपीएल लेनदेन को बंद करने के कारण दिसंबर में एक और संकुचन होना चाहिए।
पिछले दो महीनों की तुलना में निजी क्षेत्र के लिए ऋण की वृद्धि (+1,4% नवंबर में भी) तेज हुई। बांडों पर बाजार प्रतिफल में वृद्धि: दस वर्षीय बांड 0,50% तक पहुंच जाता है, जो पिछले मार्च के बाद का उच्चतम स्तर है, तीस साल की परिपक्वता पर यह 1,33% तक पहुंच जाता है, जो अक्टूबर के बाद का उच्चतम स्तर है।
इंटेसा, यूरोप के शीर्ष पर, रिकॉर्ड लाभांश की पुष्टि करता है
Intesa Sanpaolo, +4,58% से 2,95 यूरो की छलांग के साथ, Eurostoxx 50 में सबसे अच्छा स्टॉक था। बैंक ने घोषणा की कि वह "अगली व्यावसायिक योजना के तहत समूह के गैर-निष्पादित ऋणों के पोर्टफोलियो की बिक्री" पर विचार कर रहा है। ”। वर्ष 3,4 के लिए 2017 बिलियन यूरो नकद लाभांश वितरित करने की प्रतिबद्धता बनी हुई है।
हाल ही में प्रकाशित एक रिपोर्ट में मेडिओबांका सिक्योरिटीज द्वारा परिकल्पित क्रेडिट एग्रीकोल के साथ संभावित विलय ने स्टॉक का समर्थन करने में योगदान दिया। व्यापार योजना में विलय को रेखांकित किया गया होगा कि कार्लो मेसीना को फरवरी में उपस्थित होना चाहिए। मेडिओबैंका के अनुसार, संयोजन, यूरोज़ोन में पहला बैंक बनाएगा, संपत्ति प्रबंधन में दुनिया के शीर्ष तीन में से एक अरब यूरो के तालमेल के साथ, प्रति शेयर आय में 28% की वृद्धि और पूंजी पर एक ठोस रिटर्न (रोट) ) 12 में 2020%। 1% का CET13 7,5% के भुगतान के माध्यम से 70% से अधिक रिटर्न की पेशकश करना संभव बना देगा। हालांकि, इस ऑपरेशन को कार्लो मेस्सिना के नेतृत्व वाले बैंक द्वारा बाहर रखा गया है।
अच्छी तरह से खरीदा बैंको बीपीएम (+4,8%) और बीपर (+4%)। यूनिक्रेडिट (+2,9%) भी बड़े साक्ष्य में था।
पिरेली ने मेडियोबैंका छोड़ा, एमपीएस चमका
पिरेली (-2,45%) ने कल रात घोषणा की मेडियोबंका की 1,78% की बिक्री (+2,35%) त्वरित बुक बिल्डिंग के माध्यम से। ऑपरेशन की आय 152,8 मिलियन है।
मुख्य बास्केट में से, Mps चमकता है (+3,3%)। क्वाएस्टियो ने घोषणा की कि उसने इटालियन रिकवरी फंड के माध्यम से एमपीएस के 25 अरब यूरो के प्रतिभूतिकरण की मेजेनाइन किश्त में 95% किश्त के लिए 805 मिलियन यूरो के निवेश के साथ संचालन बंद कर दिया है।
जनरली ने नीतियों के लिए ब्लॉकचेन लॉन्च किया
बीमा कंपनियों के लिए भी उत्साहपूर्ण दिन। Generali, +2,21% से 15,74 यूरो, बड़ी यूरोपीय कंपनियों में सर्वश्रेष्ठ थी (+0,5% Eurostoxx Insurance index)। यूनिपोलसाई (+1,8%), एग, एओन और विलिस टावर्स वाटसन और कैपजेमिनी इटालिया के कंसल्टेंसी सपोर्ट के साथ द लायन ऑफ ट्राएस्टे ने जोखिम मूल्यांकन में सुधार के लिए ब्लॉकचेन तकनीक के साथ एक मंच बनाया है।
FCA बंद नहीं होता, CNH बढ़ रहा है
हाल की वृद्धि के बाद यूरोपीय ऑटो क्षेत्र धीमा हो रहा है। लेकिन 0,6 यूरो से ऊपर के संकेतों के बाद फिएट क्रिसलर (+19%) नहीं: वर्ष की शुरुआत से इसने 24% से अधिक की वृद्धि हासिल की है।
Iveco Defence Vehicles ब्रांड द्वारा दो नए अनुबंधों पर हस्ताक्षर करने के बाद Cnh Industrial वृद्धि (+1,26) पर है। पहला जर्मन सेना के लिए बहुउद्देश्यीय 4×4 मध्यम सैन्य वाहनों के एक नए बेड़े के लिए एक आदेश से संबंधित है, जबकि दूसरे पर रोमानियाई रक्षा मंत्रालय के साथ हस्ताक्षर किए गए थे, जिसने 173 सैन्य रसद वाहनों का आदेश दिया था।
उद्योगपतियों के बीच लियोनार्डो (+0,6%) का उल्लेख उल्लेखनीय है: UBS ने अपने लक्ष्य मूल्य को 16 से घटाकर 13 यूरो कर दिया है, एक स्तर जो अभी भी मौजूदा स्टॉक एक्सचेंज कीमतों से ऊपर है। इसके बजाय खरीदने की सिफारिश बनी हुई है। जनवरी के अंत में पेश की जाने वाली नई औद्योगिक योजना को लेकर विशेषज्ञ सकारात्मक दृष्टिकोण बनाए हुए हैं।
उपयोगिताएँ पीड़ित हैं
अधिक महंगे पैसे की संभावना का सामना करने वाले सबसे अधिक ऋणग्रस्त क्षेत्र पीड़ित हैं। उपयोगिताओं का Stoxx सूचकांक 1,3%, दूरसंचार कंपनियों का Stoxx -1,8% खो गया।
Enel, जिसने कल आठ साल की परिपक्वता के साथ 1,25 बिलियन यूरो का बॉन्ड लॉन्च किया, 8% खो गया। स्नाम -1,8%, इटालगैस - 1,9%। हेरा -2% पर भी बिक्री, जिसने कल 3 के लिए औद्योगिक योजना के उद्देश्यों को चित्रित किया। टेलीकॉम इटालिया भी लाल -2021% में था।
कुसिनेली का थूड, गॉडेस कैपिटल ज़ुच्ची को बचाता है
संस्थापक की होल्डिंग कंपनी फेडोन द्वारा 6,6% की नियुक्ति के बाद ब्रुनेलो कुसिनेली 6% बेचती है।
ज़ुच्ची अप (+3,9%): 'डिप फाइनेंसिंग' लेन-देन के लिए समर्पित आइडिया सीसीआर फंड डीईए कैपिटल अल्टरनेटिव फंड्स द्वारा स्थापित किया गया था और यह ज़ुच्ची से भी संबंधित होगा।
Astaldi का रन जारी है (+2,7%), बहुत जीवंत मात्रा के साथ। स्टॉक 2018 की शुरुआत से 46% उछल चुका है लेकिन पिछले 12 महीनों में 45% की गिरावट को बनाए रखा है।
मुख्य आकर्षण मुटुईऑनलाइन (+7,75%) थे, जो वर्ष की शुरुआत से अच्छा प्रदर्शन कर रहा है, और गीमा टीटी (+5,63%), जिसे केपलर चेउवरेक्स खरीद प्रचार से लाभ हुआ।
