La fusion entre le géant suisse du duty free Dufry et Autogrill est en phase finale. Hier, à l'expiration de l'offre d'achat et d'échange (OPAS) promue par Dufry sur Autogrill, une forte participation a été enregistrée, mais il restera encore 5 jours pour participer à l'opération.
Hier, trois actionnaires sur quatre, soit 74,3 % du flottant, ont accepté la proposition d'échanger leurs actions Autogrill contre 0,158 action Dufry. A ce stade, la société suisse, considérant qu'elle avait déjà repris le paquet de contrôle entre les mains d'Edizione (la société holding de la famille Benetton), est devenue propriétaire du 87% société.
Le seuil de 5% vise la prolongation de 90 jours
L'offre était déjà été prolongé une première fois du 15 au 18 mai. La part déjà atteinte, Dufry pourrait proposer à tout moment une fusion entre la société cotée et un véhicule non coté, donnant aux actionnaires opposés à l'opération un droit de retrait. Mais la prolongation des termes de l'offre de cinq jours supplémentaires pourrait nous permettre d'approcher le seuil de90 % dle capital, ce qui permet le retrait forcé de l'action de Piazza Affari.
L'offre de Dufry - qui a fait appel à Ubs, Csfb et Unicredit comme conseils, tandis qu'Autogrill du conseil de Bofa, Citigroup, Intesa Sanpaolo et Mediobanca - sera rouverte le 26 mai et il restera du temps jusqu'à premier juin livrer les actions. Le quorum de 90% pourrait être à portée : en effet, le droit de rétractation serait égal à environ 6,5 euros, donc peu commode : c'est plus que les 6,33 euros de la composante cash de l'offre initiale, mais moins que les 6,94 euros hier en bourse.
Gouvernance du nouveau groupe
L'opération avait été lancée là-bas février dernier dans le but de créer un nouveau géant du secteur, dont les Benetton seront le premier actionnaire, avec une part de plus de 20% du capital. édition a le droit de nommer trois de ses représentants au conseil d'administration : le président de la holding Alessandro Benetton est déjà devenu président d'honneur de Dufry aux côtés du président exécutif Juan Carlos Torres, le PDG d'Edizione Enrico Laghi est vice-président du groupe dirigé par Xavier Rossinyol, tandis que l'ancien PDG d'Esselunga Sami Kahale est vice-président du géant suisse.
Autogrill a clôturé le premier trimestre avec une augmentation de 40% de son chiffre d'affaires
Les entités combinées serviront plus de 2,3 milliards de voyageurs dans 75 pays, emploieront environ 60.000 5.500 personnes dans 1.200 14 points de vente dans 1,3 2019 aéroports et autres lieux, avec un chiffre d'affaires total de 85 milliards d'euros et un EBITDA d'environ 2019 milliard (pro forma XNUMX), dit un billet (estimé à XNUMX millions de francs suisses). Le nouveau groupe Dufry-Autogrill est également né à un moment où le monde voyage à nouveau, à des niveaux jamais vus depuis XNUMX, avant la pandémie.
Rafraîchissements fermé le premier trimestre de 2023 avec un chiffre d'affaires en hausse de 40% à 1.032 96 millions d'euros, revenant pour la première fois à des niveaux pandémiques (égal à 2019% des ventes au premier trimestre XNUMX).
