Y llegó el día Tarifas de EE. UU., el más temido por los mercados, ahora resignado a tener que hacer frente a una marea que no se veía desde hace décadas.
cumbre hoy en BCE, pero no esperéis novedades. Isabel Schnabel, miembro del consejo de gobierno de la Eurotower, aseguró este martes que el banco central no tolerará ajustes de precios que comprometan la transmisión de la política monetaria y está dispuesto a desplegar rápidamente las herramientas a su alcance: "Nuestro compromiso con el euro es nuestro anti -herramienta de fragmentación. Este compromiso no tiene límites. Y nuestro historial de intervenir cuando es necesario confirma ese compromiso”.
Mientras tanto, el dólar sube a un máximo de veinte años, los bonos estadounidenses vuelan. Y los débiles sufren. Es el caso de los BTP, que ayer cruzaron el umbral del 4,16% de rentabilidad como no ocurría desde finales de 2012, empujando también al alza las cuotas hipotecarias, ahora muy por encima del 2% si se tienen en cuenta gastos y comisiones. para ponerlo con informe de Bloomberg, “Italia está consumiendo dinero más rápido que la tía Carol en una tienda por departamentos el Black Friday”: metáfora aparte, el 20% del valor se ha esfumado desde enero.
Powell hacia la maxistretta, luego será el turno de Londres
El Bund también sube, pero mucho menos (1,64%), por lo que la propagación tocó el pico de los 250 puntos, para ubicarse luego en 239. Por ahora, porque las señales que vienen de los bancos centrales, en guerra con la inflación, son cada vez más bélicas. La perspectiva de que la Fed esté a punto de anunciar una subida del 0,75 % va tomando forma, empujando al alza al Banco de Inglaterra (jueves) y al propio Banco de Japón (viernes), que también resiste con el tesón del último samurái.
Los halcones no paran. Nudo: al menos medio punto en septiembre
Pero el partido que más nos interesa se juega esta mañana en el consejo del BCE, convocado de urgencia para tratar el tema del contagio de Italia (pero también de España y de la propia Francia). La alemana Isabel Schnabel, como decía, no descarta un paracaídas para evitar la "fragmentación" que pone en riesgo a la propia moneda única. Pero nada está decidido mientras los halcones estén al ataque: el holandés Klaas Knot, entrevistado por Le Monde, tras la primera subida del 0,25% en julio, pide una segunda en septiembre (“definitivamente superior al 0,25%”) y luego quién sabe. Pero de esta manera, objeta el entrevistador, se corre el riesgo de que la propagación se dispare. ¿O no? ”En ese caso – responde el banquero – será nuestro deber responder. Como hicimos en 2020 cuando lanzamos el plan Pepp en tan solo cinco días. En dos o tres semanas, los diferenciales vuelven a estar bajo control”.
Bolsas de valores débiles, Milán es el menos peor
A pesar de estas garantías, la espada de Damocles del endurecimiento monetario sigue marcando el ánimo de los mercados. En Europa, Milán (-0,32%) fue el mejor lugar limitando el daño en comparación con Frankfurt (-0,91%) y París (-1,20%).
Los mejores bonos T también. Oracle es una excepción (+10%)
El panorama no cambia al otro lado del Atlántico. Ayer, en paralelo al primer día de la reunión del directorio de la Fed, el rendimiento de los bonos a 2011 años subió a su nivel más alto desde 3,498, en XNUMX%. un artículo de Wall Street Journalsiempre bien informado sobre el tema, reveló que la Fed está considerando la opción de una subida del 0,75% de una sola vez. Necesitamos remontarnos a 1994, con motivo de la crisis en México, para encontrar un movimiento tan drástico.
Pero hoy Bull intenta repuntar: futuros europeos +0,3%
La Bolsa de Valores de Estados Unidos se movió así de manera desordenada en torno a la paridad, aparentemente incapaz de encontrar su camino después de tres sesiones de fuertes caídas. El Dow Jones cerró -0,50%, S&P 500 -0,38%, en números rojos por quinta vez consecutiva. El Nasdaq rebota hasta el +1,18%.
Nótese el salto de Oracle (+10,4%) tras las cuentas. FedEx +14,1% tras aumento de dividendo del 59%.
En este contexto, los comerciantes arriesgan sus primeras compras, convencidos de que las cotizaciones en Bolsa, tras el inicio más difícil desde 1962, ya incorporan las peores noticias. Los futuros del Eurostoxx (+0,3%) así como los del Nasdaq (+0,6%) subieron. Hoy, por tanto, los mercados buscarán el rebote que falló ayer.
China vuelve a correr: el consumo y la industria están al alza
En Asia, las bolsas chinas subieron tras la publicación de los datos de consumo y producción industrial en mayo: ambos mejor de lo esperado. El índice CSI 300 de Shanghái y Shenzen ha subido un 1,8%, el Hang Seng de Hong Kong un 1,4%.
Cayeron casi todas las demás bolsas de Asia Pacífico, especialmente la de Corea del Sur: -2,2%, afectada por la huelga de camioneros. Bombay -0,2%, Nikkei de Tokio -0,8%.
Petróleo a 119 dólares, Bitcoin baja de nueve sesiones
El petróleo WTI, que bajó un 1,6% ayer, está plano esta mañana en $119. EE. UU. está esperando una respuesta constructiva de Teherán para resucitar el acuerdo nuclear de 2015 que descarta cuestiones "ajenas": dijo esta noche el portavoz del Departamento de Estado, Ned Price, con una probable referencia a la solicitud de Irán de eliminar al Cuerpo de la Guardia Revolucionaria de la lista de terroristas de EE. UU. organizaciones
Bitcoin está en su novena sesión descendente, un 3% menos a $21.230.
Títulos en portada: Ovs, Leonardo, Unicredit. Superestrellas de Tenaris
A seguir esta mañana Ovs tras los resultados del trimestre: +30% ventas, por encima de lo esperado; presión sobre los márgenes, pero hay optimismo sobre 2022.
Leonardo sobre los escudos: Polonia está interesada en comprar sus helicópteros AW149.
Unicredit (+2,4%) se destacó ayer entre las acciones de Piazza Affari. Hablando a los estudiantes en una clase de educación financiera, el director ejecutivo Andrea Orcel argumentó que regalar la división rusa sería moralmente incorrecto. “Sería regalar algo por valor de 3 millones (de euros) a cambio de nada”.
Dos semanas después de la mitad del año, Tenaris ahora ha acumulado una ventaja casi infranqueable entre los blue chips: +56% desde el comienzo del año, contra -20% para el índice. La empresa de la familia Rocca es la mejor acción en el índice Stoxx Oil & Gas y es la cuarta mejor acción en el índice Stoxx 600.
