Entre los diversos llamados a una política "no populista" que evitas confundir a los votantes con mensajes demasiado simplificados, las Sardinas llaman al mundo de la información a "proteger, defender y acercarse a la verdad y traducir todo este esfuerzo en mensajes fieles a los hechos" (punto n. 4 de los 6 puntos programáticos de las Sardinas). El tema en el que esta convocatoria ha sido quizás la prueba más dura en Italia durante años es el de las crisis bancarias.
Reconstruyendo brevemente lo sucedido, Las crisis bancarias en Europa comenzaron después del estallido de la Crisis Financiera Global (GFC), vinculado a las hipotecas subprime y las finanzas estructuradas que, hace más de diez años, llevó a la quiebra de Lehman Brothers, sacudiendo las finanzas globales hasta la médula. Poco después, llovieron crisis bancarias en varios países europeos. Inicialmente, se involucraron los bancos que estaban más expuestos al invertir en finanzas estructuradas. Varios gobiernos europeos, incluido el de Alemania, intervinieron enérgicamente para salvar del colapso a muchos de sus bancos. Y, por cierto, es precisamente de allí de donde vino el impulso de introducirlos en Europa. la ley de rescate, que busca evitar (o al menos reducir) la intervención estatal en los rescates bancarios.
En esa primera fase, los bancos italianos se mantuvieron al margen de la crisis porque habían mantuvo un modelo de negocio orientado a la intermediación tradicional – captación de depósitos para otorgar crédito – limitando en gran medida las inversiones financieras. Sin embargo, dado que la economía italiana sufrió una fuerte recesión en 2009 (debido a la CFG), sufrió otra en 2012 (debido a las intervenciones de austeridad del gobierno de Monti) y permaneció en un estancamiento sustancial en los años restantes, la oscuridad también ha llegado. para los bancos italianos con la creciente dificultad de los deudores para pagar los préstamos recibidos. Así, desde 2015 las crisis bancarias en Italia se han vuelto recurrentes.
En ese momento, mientras buscaba una manera de salvar Monte dei Paschi, el gobierno permitió que cuatro bancos regionales entraran en resolución (así se dice en la era del rescate) en noviembre de 2015, lo que provocó bastantes dolores de estómago entre los clientes que a menudo desconociendo los riesgos que habían asumido con sus ahorros y ahora los encontraron reducidos. Luego se produjeron otras crisis importantes con los dos bancos populares venecianos y con la caja de ahorros de Génova. Por último, en las últimas semanas, el Banco de Italia decidió poner bajo administración extraordinaria el banco popular de Bari, el mayor banco de propiedad local todavía en el Sur, después de la temporada de crisis que, en la década de 90, los bancos del sur habían tenido. los eliminó o los puso bajo propiedad externa.
Como he insinuado en las líneas anteriores, creo que tener quiebras bancarias es un evento doloroso pero casi fisiológico cuando un país sufre una fuerte caída del PIB, como ocurrió en Italia (casi -10%), sin encontrar la manera de activar una pronta y robusta recuperación. Si puedo citar una experiencia personal, en 1998, en plena vorágine de la crisis asiática, Indonesia sufrió una caída del PIB del 15% y el 50% de los bancos del país estaban técnicamente en problemas. Es evidente que, en estos casos, las quiebras masivas de bancos no dependen principalmente de malas decisiones corporativas, sino del contexto macroeconómico negativo. El caso de quiebras bancarias individuales es diferente cuando el contexto es favorable: entonces es legítimo buscar las responsabilidades de los directores.
Bueno, volviendo al llamado de las sardinas, ¿las crisis bancarias están correctamente representadas por el sistema de información en Italia? Generalmente no. De hecho, el editorial típico comienza sin siquiera referirse al contexto macroeconómico y se concentra en encontrar las responsabilidades en las malas decisiones de los directores de los bancos. Naturalmente, cabe señalar que cuando existen esas responsabilidades, es correcto ejercerlas. Sin embargo, si las crisis no se enmarcan en un contexto macroeconómico desfavorable, existe el riesgo de hacer información "populista", en busca del infector, potencialmente desacreditando a todo el sector bancario, lo cual es injusto y muy dañino.
¿Se volverá más veraz el tono de la información sobre las crisis bancarias, siguiendo las indicaciones de las Sardinas, con el trabajo de la nueva comisión parlamentaria de investigación del sistema bancario?
