Wall Street está celebrando la corrida alcista más larga de la historia: 3.453 días alcistas, lo que permitió aumentar la capitalización en 18.000 millones de dólares. El mismo día, la caída de la Bolsa de Shanghái desde enero alcanzaba el 26%: la guerra comercial favorecía la llegada del Oso. Es en este marco que EE.UU. y China han retomado las negociaciones comerciales. Por ahora, en clave baja, a nivel de subsecretarios, y sin renunciar a la última ráfaga de subidas: subida de aranceles del 25% para 16 millones de importaciones chinas a EE.UU., lo mismo para mercancías estadounidenses a Pekín. Además, Trump ha reabierto el expediente de subidas a los coches que llegan de Europa.
CHINA BAJA, DÓLAR ARRIBA DESPUÉS DE LOS MINUTOS DE LA FED
Pero lo que enfría el entusiasmo de los mercados estadounidenses por los discos es sobre todo la delicada situación judicial de Donald Trump tras la decisión de su abogado personal, Michael Cohen, de colaborar con su gran acusador, el fiscal Robert Mueller. Mientras tanto, la lectura de las minutas de la Fed confirma que el Banco Central se prepara para una nueva ronda de alzas de tasas.
La incertidumbre ha frenado así las ganas de fiesta. Los mercados bursátiles chinos bajan (índice CIS 300 -0,4%, Hong Kong -0,7%), Japón está a la par en la sesión final.
El dólar se fortaleció tras la publicación de las actas de la reunión de la Reserva Federal: 110,8 frente al yen, 6,87 frente al yuan chino, un 0,5% más tras cinco días consecutivos de caída.
Anoche el euro cerró en 1,159 frente al dólar, sexto día consecutivo de apreciación frente al dólar, esta mañana el cruce está en 1,155.
Bolsas de valores de EE.UU. contrastaron, frenadas por los procedimientos judiciales del presidente: Dow Jones -0,34%, S&P 500 -0,04%. NASDAQ+0,38%
ACEITE ALTO, PASE LA LISTA ARAMCO
El precio del petróleo se enciende. a los máximos de las últimas tres semanas. Esta mañana cotiza a 74,7 dólares el barril: las acciones estratégicas estadounidenses han caído 5,8 millones de barriles, mucho más de lo esperado.
Arabia Saudita ha renunciado a la cotización del gigante petrolero Aramco. Según Reuters, el gobierno saudí no procederá con la salida a bolsa, una decisión, según fuentes de la agencia, tomada hace algún tiempo pero que nadie puede hacer pública, por lo que se comunicarán los continuos retrasos y luego se anunciará el paso atrás', las fuentes internas dijeron que los asesores financieros que trabajaban en la cotización quedaron desconcertados cuando Arabia Saudita cambió el enfoque a una posible adquisición de "una participación estratégica" en el grupo petroquímico local Saudi Basic Industries. En 2016, el príncipe heredero Mohammed bin Salman anunció planes para vender el 5% de Aramco a través de cotizaciones nacionales e internacionales. Según las previsiones, la salida a bolsa, la mayor de la historia, habría aportado un valor de más de 2.000 millones de dólares.
Saipem ocupa un lugar central en Piazza Affari (+2%). Eni +0,6%, poco movimiento Tenaris.
EUROPA DÉBIL, DESLIZAMIENTO CONTINENTAL
Los mercados europeos en torno a la paridad, asustados por los nuevos aranceles de Estados Unidos y por la alarma sobre el coche. Apoyando a los índices estuvo el repunte del petróleo.
Piazza Affari cerró con una caída del 0,41%, a 20.699 puntos. Madrid (+0,33%), París (+0,22%), Londres (+0,14%) y Frankfurt (+0,01%) lo están haciendo mejor.
Entre los valores alemanes, cabe mencionar a Continental, con una caída del 13%. La compañía, líder en el segmento de neumáticos, recortó su pronóstico para 2018 ya que espera menores ventas, mayores costos y mayores reclamos.
EL SPREAD SUPERIOR A 270 PUNTOS. FT: VUELA DE CAPITALES DE BTP
Los bonos se debilitan: la rentabilidad a 3,06 años sube hasta el 270.80%, mientras que el diferencial con el Bund alcanza los 2,97 puntos, un +XNUMX%.
Según el Financial Times, continúa la huida de inversores extranjeros de los bonos del gobierno italiano. En junio, el total de BTP en poder de inversores extranjeros disminuyó en 38 millones de euros.
Alemania colocó ayer 2,424 millones de Bunds a 0,30 años a un tipo medio del 0,47%, frente al XNUMX% de la subasta anterior.
Publicado a primera hora de la tarde, un informe de Goldman Sachs revisó a la baja su estimación del rendimiento alemán a diez años a finales de 2018, proyectándolo ahora al 0,50 % desde el 1 % anterior.
PIRELLI BAJO FUEGO, COMPRAS EN PININFARINA
Pirelli (-4,58%) se vio afectado por las ventas provocadas por la advertencia de Continental. La Bicocca adelantó por la tarde que "en cuanto a las hipótesis de posible deterioro del mercado, no detecta cambios significativos que incidan en sus previsiones para el año en curso comunicadas con motivo de los datos del primer semestre". Brembo (-2,5%) y Sogefi (-5,1%) también bajan.
También fue negativo Fiat (-1,2%) que sufre los efectos de las amenazas arancelarias lanzadas por Trump. Informe de rumores de prensa de una oferta en Magneti Marelli de KKR a través del brazo operativo japonés Calsonic Kansei. Según Bloomberg, Magneti Marelli podría valer hasta 7,6 millones de dólares, incluida la deuda, según una comparación con sus pares, y podría obtener una calificación crediticia alta al salir a bolsa. Los analistas calculan que el proveedor de autopartes podría generar más de $ 2 mil millones en dividendos para Fiat Chrysler, que pueden usarse para reducir la deuda o construir acuerdos financieros extraordinarios dentro del grupo.
Pininfarina sube con fuerza (+5,04%), en un mercado que procesa la noticia de la próxima reunión con analistas en septiembre, la primera desde 2008, que se imagina dar unos objetivos capaces de sostener los precios.
ATLANTIA: "BASTA DE EXPRESIONES, PODEMOS SALIR"
Ayer Atlantia revirtió bruscamente la tendencia positiva inicial, perdiendo un 4% con un precio en torno a los 18,15 euros (19,34 euros por la mañana). La empresa ha decidido contraatacar al Gobierno, el consejo de administración ha "iniciado la evaluación de los efectos de las continuas declaraciones y la difusión de noticias sobre la empresa, teniendo en cuenta su condición de cotizada, con el objetivo de proteger el mercado y los ahorradores de la mejor forma posible” tras sufrir una caída del 27% (5,5 millones) en Bolsa. La compañía también evalúa, tras la polémica por una posible nacionalización, el impacto de una posible salida del negocio de autopistas en Italia.
Se dice que el gobierno está dividido sobre las acciones a tomar después de la tragedia en Génova: el Movimento 5 Stelle quisiera devolver las concesiones a Anas, la Liga no quiere oír hablar de nacionalización y estaría a favor de una intervención parcial. por la Cassa Depositi e Prestiti. Moody's advirtió ayer por la noche que había puesto en revisión el rating de Atlantia, ante una posible rebaja. La disposición también afecta a la solvencia de Autostrade per l'Italia. Actualmente la calificación de ASPI es Baa1, la de Atlantia es Baa2.
Tim+0,1%. Il Sole 24 Ore afirma que la compañía está trabajando en un acuerdo de infraestructura con Dazn para superar los agujeros en la transmisión. También se estudia una ampliación de los acuerdos sobre los contenidos a llevar a Timvision.
AUGE DE BANCA GENERALI
Bancos inciertos: Intesa -1,4%, poco movimiento Unicredit, Ubi Banca +0,6%.
Correos italianos -2,2%. Buen comportamiento del sector asegurador: Generali +1%, UnipolSai +2%, Unipol +1%.
El mundo de las gestoras de activos frustrado: Banca Generali +2,4%, FinecoBank -1,5%.
Estm -1%. Italgas -2,1%.
