Fiat, planea hoy emisión de bonos

Fiat se prepara para emitir bonos en euros, sujeto a las condiciones del mercado. Así lo ha declarado esta mañana la compañía, precisando que la emisión se dividirá en varios préstamos de referencia con diferentes vencimientos. La operación será gestionada por Fiat Finance and Trade Ltd, como parte del programa global de notas a medio plazo garantizado por la empresa con sede en Turín.
Fiat ha ordenado la emisión de un bono estructurado en dos tramos, uno a 3 y otro a 7 años, a varios bancos europeos: Citigroup, Mediobanca, Societé Generale, Rbs, Santander y Ubs. Se espera que el monto de los dos tramos sea de referencia. El rendimiento esperado para el de corto plazo es de 6,25%, equivalente a una prima de 380 puntos básicos sobre el midswap; para el de largo plazo se esperan rentabilidades del 7,50%, o con un spread en la zona de los 440 puntos básicos.
Es probable que el bono se lance hoy. Además, se especifica que, en caso de emisión, Fiat Finance and Trade solicitará la cotización de los valores también en el mercado regulado irlandés.
“Estos son diferenciales de un período de crisis o de aquellos que realmente necesitan recaudar fondos”, observó un comerciante. Pero la prueba de fuego se producirá en noviembre con el vencimiento de un bono de 1,1 millones de euros.
En Piazza Affari, la acción de Fiat subió contra la corriente un 0,97% a 7,79 euros.
Ayer la cuota había crecido un 2,5% a pesar de ser el primer día tras la publicación de las matriculaciones en el mercado italiano, que presentaba una caída del 3,6% mientras que el conjunto del mercado nacional registraba un descenso del 1,7%. La acción de Fiat se benefició de los resultados de la filial Chrysler, que el viernes anunció un aumento del 30% en las ventas en el mercado estadounidense. Está claro que en Bolsa cobra cada vez más importancia lo que sucede al otro lado del Atlántico.