¿Cuál es el refugio más adecuado cuando la tormenta golpea los mercados financieros? No siempre se aplican los mismos paraguas, incluso si el metal amarillo ha demostrado ser el vestido adecuado para cualquier ocasión.
En esta nueva ronda de pánico en los mercados, esta vez por el desplome de Banco de Silicon Valley y el neoyorquino Banco de firmas, los inversores están buscando frenéticamente bienes de refugio, vender todo esto podría crear problemas.
En el balance de los inversores hoy en el plato de compras han ido su y mercado de bonos en las expectativas de una desaceleración en el endurecimiento monetario, en cambio, pusieron en el plato de ventas el dólar y bolsas.
El oro salpica y rompe el umbral psicológico de los 1900 dólares la onza
El metal amarillo, en las olas de ventas generalizadas, en cambio cosechó buenos frutos. El activo refugio más codiciado se ha comprado con creces, tanto que esta tarde ha conseguido romper el umbral psicológico de los 1.900 dólares la onza, hasta los 1908.86, un 1,36% más que en la sesión anterior.
Compras de bonos del gobierno: descenso general de los rendimientos
Fuertes compras también en bonos del gobierno en todo el mundo, empujando los rendimientos a la baja a medida que los inversores apuestan por un giro en la política monetaria restrictiva de los bancos centrales para desactivar los riesgos de contagio vinculados al incumplimiento del SVB. Los desgarros más importantes se registran en los bonos del Estado a dos años de la Eurozona, con la rentabilidad del Bund alemán cayendo 44 puntos básicos y la de la Avena francesa 46 mientras que para el BTP la caída se "limita" a 29 puntos . Los comerciantes ven la tasa terminal del BCE 'colapsar' al 3,56%.
“Cuando llueve, llueve a cántaros”: el dólar bajo presión
“Cuando llueve, llueve a cántaros”, dicen los ingleses y los Ventas se difundieron a lo largo del día y por todas partes: aunque el presidente Biden dijo estar seguro de la seguridad del sistema financiero estadounidense, algunos inversores temen el "efecto contagio" y han disparado las ventas sobre todo de activos estadounidenses, presionando también a los dólar, que en cambio en otras situaciones fue vista como una moneda fuerte y por tanto como un refugio. Así, la moneda única vuelve por encima de los 1,07 dólares, hasta los niveles de mediados de febrero, y cambia de manos en los 1,0722 (1,0586 al cierre del viernes). Ahora, los ojos de los operadores están todos enfocados en nivel técnico de 1,075, lo que abriría la puerta a una prueba del objetivo redondo de 1,08 El índice del dólar perdió hasta un 0,55% frente a una cesta de monedas, cerca de un mínimo de un mes en 103,67.
Ojos en los próximos movimientos de los bancos centrales
Ventas también en listas de existencias en toda Europa con el Milán vistiendo la camiseta negra, con la caída del Ftse Mib llegando al 3,2%, hundido por el peso de los bancos sobre el índice. El El gobierno de los Estados Unidos ha anunciado varias medidas ya durante la primera negociación asiática, indicando que todos los clientes de SVB tendrán acceso a sus depósitos a partir de hoy.
Las autoridades también dijeron que los depositantes del Signature Bank de Nueva York, que fue cerrado por el regulador financiero de Nueva York el domingo, serían compensados sin pérdidas para los contribuyentes.
La Fed anunció que pondrá a disposición fondos adicionales a través de un nuevo programa de financiamiento, denominado Bank Term Funding Program, que ofrecerá préstamos de hasta un año a instituciones de depósito, respaldados por bonos del Tesoro y otros activos en poder de las propias instituciones.
Las turbulencias del mercado debido al colapso de Svb han llevado a los inversores a especular que el Fed ya no aumentará las tasas de interés en 50 puntos básicos este mes. La atención se centrará ahora en los datos de inflación del martes para evaluar la probabilidad de una política monetaria agresiva de la Fed.
Goldman Sachs dijo que ya no espera un aumento de tasas de la Fed en su reunión del 22 de marzo.
