Sólo los misiles de las guerrillas hutíes que amenazan la Ruta del Mar Rojo, al convencer a los gigantes Maerks de desviar los petroleros por África, corren el riesgo de arruinar la Ambiente navideño que reina en los mercados financieros, en la creencia de que el inicio de un recorte de tipos (al menos de un cuarto de punto) es ahora inminente. Las opciones del Bank of America van en esta dirección, aconsejando al cliente que vuelva a hacer negocios acciones después de las ganancias en bonos cayeron a sus niveles más bajos desde 2009. Incluso los llamados a la cautela de Thomas Barkin, de la Reserva Federal de Richmond, y Rafael Bostic, de Atlanta, son cada vez menos apremiantes. En este contexto, además, algunas cuestiones aparentemente insolubles prometen resolverse, empezando por pacto de estabilidad alcanzado por la tarde.
Pero el titular, como siempre, pertenece a Wall Street: Anoche se produjo otro récord para el Dow Jones +0,7%. El S&P500, +0,6%, ha acortado aún más la distancia del máximo de su historia, falta otro 0,6% y entonces preparémonos para un nuevo brindis. Los once índices sectoriales subieron y 400 de 500 acciones cerraron al alza. Nasdaq +0,7%. El índice Russell 2000 de mediana y pequeña capitalización subió un 1,9%, recuperando así los niveles más altos desde agosto de 2022.
Tokio no sube tipos, Alibaba también sube
La otra nota positiva viene de Japón. Por ahora, el banco central ha renunciado a subir los tipos. La Bolsa de Tokio cerrará con un alza del 1,5%, con el índice Nikkei a un paso de sus máximos de muy largo plazo. El yen se recupera a 143,5 después de tres sesiones de caída. De los datos sobre la balanza comercial publicados esta noche se desprende que las exportaciones registraron un descenso interanual del 0,2% el mes pasado, desde el +1,6% de octubre: el consenso era del +1,4%.
El índice Hang Seng de Hong Kong gana un 1%. En el interior, Alibaba subió un 1,7% el día del anuncio de una reorganización de los altos directivos. El índice CSI 0,5 de las bolsas de valores de Shanghai y Shenzen cayó un 300%. Kospi de Seúl +1,7%.
Wall Street se encamina hacia nuevos récords tras diez subidas
A raíz de esta noticia, los futuros estadounidenses señalan un inicio al alza: sería la novena subida consecutiva. El índice FANG Plus (+0,5%, 8.8773), que reúne las diez excelencias del mundo tecnológico estadounidense, también marcó un nuevo máximo histórico. El repunte de las dos últimas semanas estuvo impulsado por el reposicionamiento masivo de grandes y pequeños inversores, que se habían mostrado muy escépticos sobre las perspectivas de la economía y los tipos. Uno de los grandes corredores, Goldman Sachs, prevé ahora el S&P500 en 5.100 puntos en 2024, pero en junio había sugerido recoger beneficios, citando altos riesgos de recesión en los próximos 12 meses, con objetivos de 3.400 puntos para el S&P500 si esto perspectivas se fortalecieron.
España se incluye en la capital telefónica
Los mercados bursátiles europeos también deberían abrir al alza. Futuros EuroStoxx50 +0,2%. El índice Ftse Mib de Milán finalizó la sesión con una ganancia del 0,4% con una negociación reducida. Otros signos de recuperación en el frente de las telecomunicaciones. Allá España decidió entrar en el capital de Telefónica con un 10% de participación tras la noticia del ataque saudí a la compañía.
Día de ajuste para el bonos americanos y súper día para los bonos europeos. El rendimiento de los bonos del Tesoro a 3,90 años se mantuvo casi sin cambios en el 2,02%, mientras que el del Bund a 2,11 años cayó del 3,62% al 3,75% y el del BTP a XNUMX años cayó del XNUMX% al XNUMX%.
Mientras tanto, sabiamente, otros llamamientos a la precaución provienen de BCE. "En mi opinión, es demasiado pronto para cantar victoria sobre la inflación y, por tanto, no es el momento de recortar los tipos de interés". Como Martins kazajos, miembro del Consejo de Gobierno del BCE. "La inflación aún no ha alcanzado el objetivo y es poco probable que el proceso de reducción de la tasa de inflación sea suave y uniforme", dice Kazaks, destacando que si bien la inflación general se ha desacelerado más de lo esperado, el núcleo, que excluye los componentes volátiles, se mantuvo alto en noviembre. Si esto continúa así, "la inflación general de los precios al consumo volverá a subir", señala el miembro del BCE.
La inflación del Reino Unido cae
En el Reino Unido, la inflación se situó en el 3,9% en noviembre, frente al 4,6% de octubre, cifra inferior a las expectativas del consenso (4,3%). Los datos básicos también estuvieron muy por debajo de las expectativas.
¡Brent (79,20 dólares), WTI (74,0 dólares). El Petróleo consolida el +1,6% de ayer, mientras los inversores siguen atentos a la situación en Mar Rojo tras los recientes ataques de militantes hutíes yemeníes aliados de Irán. Washington lanzó un grupo de trabajo para salvaguardar el comercio en el Mar Rojo después de que los ataques de militantes yemeníes obligaran a las principales compañías navieras a cambiar de ruta, alimentando temores de interrupciones prolongadas en el comercio mundial.
Il dólar consolida las pérdidas de las últimas semanas a la espera de noticias concretas en el frente macro. La primera cita seria es para el viernes cuando el deflactor del PCE, un hecho que la Fed evalúa cuidadosamente a la hora de tomar sus decisiones de política monetaria. Las estimaciones apuntan a una desaceleración en los datos brutos (a +2,8% desde +3,0%) y los datos "básicos" (+3,3% desde 3,5%). Mientras tanto, los datos del mercado inmobiliario publicados ayer confirman un excelente estado de salud.
Monedas asiáticas. Los últimos movimientos de la FED han provocado algunos shocks en el segmento. El Yuan China se queda atrás, mientras que el Banco Popular de China dejó el tipo de interés de referencia sin cambios en mínimos históricos. El yen japonés se mantuvo estable después de caer bruscamente desde máximos de casi cuatro meses en la sesión anterior. La debilidad del yen se produjo cuando el Banco de Japón mantuvo su postura ultraconciliadora en su última reunión del año y mostró poca intención de comenzar inmediatamente a endurecer su política en 2024.
Tim, hoy la junta directiva de F2i. Stellantis negocia con el gobierno
TIM. El consejo de administración de F2i se reunirá hoy para dar el visto bueno a la creación del vehículo que invertirá alrededor de mil millones de euros en la red fija de Telecom Italia, en el marco de la operación que pondrá el activo bajo el control de KKR. Una fuente familiarizada con la situación dijo a Reuters.
Stellaris Las matriculaciones cayeron un 2,8% en noviembre y su cuota de mercado pasó del 14,9% en octubre al 17,4%, según datos de Acea. En los países de la UE y la AELC y en Gran Bretaña, las matriculaciones aumentaron un 6% en comparación con noviembre de 2022. El gobierno apunta a un acuerdo con el fabricante de automóviles para aumentar la producción nacional de turismos y vehículos comerciales ligeros hasta 1 millón hasta 2028. Así lo afirmó el ministro de Industria, Adolfo Urso, en una entrevista con Il Sole 24 Ore. El ministro también dijo que quiere atraer a otros fabricantes de automóviles a Italia para producir entre 300.000 y 400.000 unidades más al año y que el gobierno se está preparando para introducir incentivos para la compra de automóviles nuevos en enero.
