Die EZB lässt trotz der sich verschärfenden Rezession in Europa nicht nach. Doch die Finanzwelt bekommt das nicht zu spüren: Der Bulle galoppiert in den USA mit neuer Zuversicht: 17 der 18 Grossbanken haben den Stresstest der Fed auf ihre Widerstandsfähigkeit gegen eine mögliche Krise wie die von 2007/08 bestanden. Unterdessen fielen die Anträge auf neue Arbeitslosenunterstützung auf 340 (gegenüber den Erwartungen von 350), dem niedrigsten Stand in den letzten sechs Wochen. Am Ende der Sitzung in New York stieg der Dow Jones um 0,23 % und verbesserte damit seinen Allzeitrekord weiter. S&P +0,18 %, Nasdaq +0,30 %.
Gute Nachrichten auch aus Asien: Trotz der Neujahrsfeiertage stiegen die Exporte im Februar um 21,8 % im Vergleich zum Vorjahr. Der Handelsüberschuss für den Monat beläuft sich auf 15,3 Milliarden. Die Tokioter Börse zeigt ein starkes Wachstum von +2,5 %. Heute übertraf der Nikkei das Niveau vom 12. September 2008, dem Vorabend der Bekanntgabe des Lehman Brothers Crack. Europa wurde teilweise von den guten Nachrichten aus den USA angesteckt. Piazza Affari schloss gestern leicht höher (FtseMib +0,3 %). Die London Stock Exchange stieg um 0,2 %, Paris +0,4 %, Frankfurt +0,1 %.
DER EURO STÄRKT, MIT EINEM NEUEN BTP ITALIA IN SICHT
In Europa löste der nicht einstimmig getroffene Zinsentscheid eine stärkere Reaktion des Euro aus, der zum Dollar auf 1,3092 (von 1,299 am Vorabend) bis 1,2366 zum Schweizer Franken (von 1,2301) stieg. Der stärkste Anstieg ist gegenüber dem britischen Pfund bei 0,8735 von 0,8668 (+0,9 %). Die Analyse der Notenbank hat sich gegenüber vor einem Monat nicht geändert: Die Wirtschaft im Euroraum soll sich im Jahresverlauf allmählich erholen, die Geldpolitik bleibt expansiv, die Inflation ist kein Problem und das Vertrauen in die Finanzmärkte wird besser.
Um heute Morgen die Reaktion der Staatsschulden zu überprüfen, gestern in großem Staub. Am Morgen hatten die Finanzmärkte mit der guten Aufnahme der Auktion spanischer Staatsanleihen einen Schubs in den Arm bekommen. Madrid hat problemlos 5 Milliarden Bonos mit verschiedenen Laufzeiten und immer geringer werdenden Renditen platziert. Davon profitiert auch unsere zehnjährige BTP, deren Rendite am Abend auf 4,58 % fiel, erstmals seit dem Wahlmontag unter 4,60 %. Der Spread zum Bund verringerte sich um 9 Basispunkte auf 309.
Vor diesem Hintergrund bereitet sich das italienische Finanzministerium darauf vor, den Markt zwischen Ende März und Anfang April herauszufordern. Die erste der Btp Italia von 2013 wird dann nach den 27 Milliarden lanciert, die 2012 aufgebracht wurden. Auf diese Weise könnte Italien im Erfolgsfall das Hindernis vom April, dem heimtückischsten Monat für die Erneuerung auslaufender öffentlicher Anleihen, leicht überwinden.
INNERHALB DES GESCHÄFTSORTS
Besondere Beobachtung Telecom Italia + 2,9 %, die gestern den Jahresabschluss 2012 genehmigte.Trotz des Verlusts von 1,6 Milliarden im Zusammenhang mit Goodwill-Abschreibungen in Höhe von 4,4 Milliarden hat das Unternehmen beschlossen, eine ordentliche Dividende von 2 Cent und 3,1 Euro für Einsparungen vorzuschlagen , für insgesamt 454,4 Millionen. Ohne die Auswirkungen der Abwertung sinkt der normalisierte Gewinn auf 2,394 Milliarden Euro (von 2,518 Milliarden im Jahr 2011). Der Umsatz ging um 1,5 % (29,503 Mrd. ) zurück. Das Ebitda belief sich auf 11,645 Milliarden Euro, ein Minus von 526 Millionen Euro (-4,3 %) bei einer Umsatzbeteiligung von 39,5 % (40,6 % im Jahr 2011).
Wertpapiere der Vermögensverwaltung werden auf der Piazza Affari hervorgehoben. Azimut +5,7 %, Mediolanum +4,5 %, Banca Generali +4,4 %. Im Bankensegment gemischte Entwicklung: MontePaschi legte um 7 % zu, als bekannt wurde, dass das Institut Schadensersatzansprüche in Höhe von rund 1,2 Milliarden Euro gegen Nomura, die Deutsche Bank und das vorherige Management geltend machte. Die Banca Popolare di Milano legte um 2,2 % zu. Intesa fiel um 1,5 %, Banco Popolare -1,2 %.
Eni stieg um 1,4 % und Saipem um 0,1 %. Starkes Wachstum bei Atlantia + 3,1 %. Unter den Industriellen Fiat+1%, StM -1,5%, Finmeccanica -1,2% und Ansaldo Sts -2,8%. Campari verlor am Tag der Vorlage der Zahlen für 2,6 2012 %, Safilo legte am Tag nach Vorlage des Jahresabschlusses um 6,6 % zu. Geox dagegen -7,4 %.
