بعد إعادة إطلاق البريد صدر الرد الرسمي من شركة TIM. مجلس إدارة شركة Telecom Italia "يعترف بشكل إيجابي" تحسين النظر في العرض العام لشركة البريد الإيطالي، مع الأخذ في الاعتبار ما يلي: "تتخلى بوست عن شرط العتبة" "وهدفها تحقيق مشاركة تعادل 66,67% على الأقل من حقوق التصويت التي يمكن ممارستها في جمعيات TIM".
أعلنت شركة البريد الإيطالي مساء الاثنين قرارها بـ زيادة بمقدار 30 سنتًا، من 1,67 إلى 1,97 يورو، وهو المكون النقدي لعرض الاستحواذ، والذي يضاف إليه 0,218 سهمًا عاديًا جديدًا صادرًا من Poste لكل سهم TIM مقدم.
تجدر الإشارة إلى أنه قبل أيام قليلة، حتى قبل إعادة الإطلاق، كانت الإدارة العليا لشركة تيم، بما في ذلك الرئيس الأول، بيترو لابريولا، وقد سلموا جميع أسهمهم إلى البريد.
ديل فانتي: "مع تيم، سنصبح عملاقًا أوروبيًا."
سيكون المنشور مع تيم "حقيقيًا" عملاق على المستوى الأوروبيقال الرئيس التنفيذي ماتيو ديل فانتي، في إشارة إلى المجموعة الصناعية التي ستنبثق عن عرض شركة البريد الإيطالي (Poste Italiane) للاستحواذ على شركة TIM: "يمكننا القول إن إيطاليا لديها مشغل يواكب البلاد في التحول الرقمي والتحول إلى الذكاء الاصطناعي، ولكن إذا كانت هناك فرص خارج إيطاليا - وبالتالي إذا كانت هناك عملية توحيد أوروبية - فيمكننا الجلوس وتقييم ما إذا كانت هناك فرصة لنا أيضًا".
أوضح ديل فانتي قائلاً: "سنقوم بالادخار، وإعادة التقييم، ومواصلة استراتيجية تيم الحالية، مع منحها ميزانية عمومية كبيرة". "ستمتلك الشركة هامش تشغيلي بقيمة 5 ملياراتوأوضح قائلاً: "سيبلغ رأس مال الشركة 50 مليارًا، وسيكون لدينا 150 ألف موظف"، مستذكرًا "الصعوبات المالية الجسيمة" التي عانت منها شركة TIM في الماضي بسبب "الديون المفرطة" التي حالت دون استثمارها في قطاع التكنولوجيا. وأضاف: "كنظام في إيطاليا، لا يمكننا تحمل عدم امتلاك القدرة الكافية على القيام بالاستثمارات اللازمة لإدخال تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي إلى النظام الإيطالي".
ثم وجّه الرئيس التنفيذي لشركة البريد الإيطالي انتباهه مباشرة إلى مساهمي شركة تيم، الذين يعني لهم قبول عرض الاستحواذ قبل كل شيء العودة إلى نظام الأجورواختتم حديثه قائلاً: "لطالما دفعت شركة البريد لهم، وتخبرنا الخطط المالية أنه لا يمكننا فقط الاستمرار في دفع مستحقاتهم لجميع مساهمي TIM الجدد الذين ينضمون إلينا، بل يمكننا أيضاً تحقيق أهداف النمو؛ لذلك، بالنسبة لعالم مساهمي TIM، إنها فرصة لتقليل المخاطر والحصول على مستحقاتهم بطريقة مؤكدة إلى حد كبير".
كيف تسير عملية الاستحواذ؟
في اليوم الأول بعد إعادة الإطلاق، بلغت نسبة العضوية 7,1546% ارتفعت النسبة من 6,1588% السابقة، لتضاف إلى نسبة الـ 20% التي تمتلكها شركة ماتيو ديل فانتي بالفعل. هذا ما كشفته إعلانات بورصة إيطاليا الصادرة مساء الأربعاء، في اليوم التالي لإعادة تقديم العرض النقدي للاستحواذ.
ستنتهي العملية الجمعة سبتمبر 11، ولكن لا يمكن تقديم أسهم شركة Telecom Italia العادية التي تم شراؤها في السوق في 10 و 11 سبتمبر 2026. من المقرر إعادة الافتتاح في الفترة من 21 إلى 25 سبتمبر..
حكم إنترمونتي
بالنسبة لشركة إنترمونتي، تمثل إعادة الإطلاق "خطوة عملية". وتهدف إلى إتمام العملية بنجاح، مع زيادة كبيرة في احتمالية النجاح بفضل إلغاء الحد الأدنى، والظروف الأكثر ملاءمة لمساهمي شركة تيم. ويعتقد المحللون أيضًا أن ذلك "مفيد للغاية". "المحتوى" و"العقلانية" التكلفة الإضافية بالنسبة لبريد: النفقات الإضافية من 512 مليون سيكون له تأثير محدود على الرافعة المالية ونمو ربحية السهم، ومن المتوقع أن تكون الصفقة مربحة لربحية السهم (EPS) "في وقت مبكر من عام 2027".
بحسب إنترمونتي، تدفع بوست ثمناً معقولاً لزيادة سيطرتها على شركة تيم "وتحسين قدرتها على تحقيق التكامل وتبسيط الحوكمة". وتحافظ الشركة على توصيتها بشراء أسهم بوست مع سعر مستهدف قدره 33 يورو، وتواصل "توصية مساهمي تيم بقبول العرض".
وفي الوقت نفسه في ساحة أفاري، بعد يوم أمس العنوان تيم حاولت الشركة مواءمة سعر سهمها مع السعر الجديد، مسجلةً ارتفاعاً بنسبة 2,2%، إلا أن أسهم شركة الاتصالات انخفضت بنسبة 1,1% في جلسة اليوم، بينما البريد المركزي (-0,2% يوم الثلاثاء) انخفض بنسبة 2,24%.
