فينتشانتييري ارفع المنظار حدود جديده في مجال بناء السفن: الـ تحت الماء. مع أربع عمليات استحواذ استراتيجيةتهدف المجموعة التي يقودها بييروبرتو فولجيرو إلى بناء شركة رائدة عالميًا في مجال الغوص، وهو قطاع بالغ الأهمية للأمن والطاقة والبنية التحتية الحيوية والدفاع. وتتعلق الاتفاقيات Next Geosolutions وWSense وGraal Tech وDefcomm، الشركات التي توفر الخبرة في علوم الأرض البحرية، والاتصالات تحت الماء، والطائرات بدون طيار ذاتية القيادة، والخدمات البحرية.
نقطة تحول صناعية وقد كافئ السوق ذلك على الفور.في ساحة Piazza Affari، يقفز Fincantieri فوق 12 يورو، أعلى 12٪مدعومة بتوقعات عملية تهدف إلى تعزيز المكانة التكنولوجية للمجموعة واستباق أهداف الخطة الصناعية للفترة 2026-2030.
تُنشئ شركة فينكانتييري مركزًا يضم ثماني شركات في قطاع المياه.
ستدخل الشركات المستحوذ عليها في مركز فينكانتيري تحت الماء، والتي سوف تصبح واحدة واقع يتألف من ثماني شركات، متكاملة على امتداد سلسلة القيمة بأكملها. الهدف هو تطوير حلول شاملة ومتكاملة بدءًا من الأجهزة والبرمجيات، ومن الاتصالات السلكية واللاسلكية إلى المركبات تحت الماء، وصولاً إلى تقديم الخدمات المتخصصة.
تُعدّ شركة Next Geosolutions، المدرجة في بورصة يورونكست غروث ميلانو، شركةً رائدةً في مجال المسوحات البحرية وعلوم الأرض، بالإضافة إلى خدمات دعم الإنشاءات البحرية. أما شركات WSense وGraal Tech وDefcomm فهي شركات إيطالية ناشئة متخصصة في مجال التكنولوجيا المتقدمة، وتحديدًا في الاتصالات تحت الماء وإنترنت الأشياء تحت الماء، والطائرات المسيّرة ذاتية القيادة تحت الماء، والطائرات المسيّرة ذاتية القيادة على السطح، على التوالي. ويشمل هيكل المركز الجديد حضورًا دوليًا في إيطاليا والمملكة المتحدة وهولندا والنرويج والإمارات العربية المتحدة، مع ما يقارب 1.500 متخصصوتأتي عمليات الاستحواذ هذه في أعقاب دمج شركتي Wass في عام 2025 و Remazel في عام 2024، لتشكل جزءًا من خطة Fincantieri لتعزيز قطاعها تحت الماء.
إنفاق مبدئي قدره 600 مليون يورو وعرض استحواذ على شركة نيكست جيو
تتضمن العملية الإنفاق الأولي حوالي 600 مليون يوروالجزء الأكثر أهمية يتعلق بشركة Next Geosolutions، التي تنتمي إليها شركة Fincantieri ستستحوذ على 52,60% من شركة مارنافيوصلت المجموعة إلى مراحل متقدمة من المفاوضات مع الإدارة العليا، التي ستتمكن من بيع جزء من أسهمها وإعادة استثمارها في رأس مال الشركة. تُقدّر قيمة NextGeo بـ 780 مليون يورو مقابل 100% من رأس المال، أي ما يعادل 16,25 يورو للسهم الواحد، وهو مبلغ قد ينخفض في حال توزيع الشركة أرباحًا. بمجرد الاستحواذ على حصة الأغلبية، ستتمكن Fincantieri من الاستحواذ على حصة أكبر. سيطلق عرض استحواذ على مستوى العاصمة بأكملها، بهدف الشطب من البورصة.
يبقى تنفيذ العقد رهناً ببعض الشروط المسبقةبما في ذلك الحصول على موافقة هيئة مكافحة الاحتكار وشركة غولدن باور. عند الانتهاء، ستوقع شركة فينكانتيري أيضًا اتفاقية مساهمين مع المساهمين الذين سيعيدون استثمار أرباحهم، مما يُرسي آليات خروج تدريجية مرتبطة بالموافقة على البيانات المالية للأعوام 2027 و2028 و2029 من خلال خيارات البيع والشراء.
سيتم تمويل عمليات الاستحواذ من خلال الموارد التي تم جمعها من خلال زيادة رأس المال البالغة 500 مليون يورو والتي اكتملت في فبراير 2026، بالإضافة إلى مصادر أخرى متاحة من المجموعة. وتؤكد شركة فينكانتيري على ذلك. لن يكون لهذه الصفقة أي تأثير على التوجيهات لعام 2026 فيما يتعلق بالرافعة المالية، في حين أنه من المفترض أن يحسن الأهداف المتعلقة بنسبة صافي المركز المالي إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لعامي 2028 و2030.
إيرادات تحت الماء تتجاوز 1,1 مليار دولار بحلول عام 2026
كما أن تقوية مهارات الغوص لها فوائد تأثير كبير على أعداد المجموعةفي عام 2025، حقق قطاع النفط والغاز تحت الماء إيرادات بلغت 667 مليون يورو، أي ما يعادل 6,7% من إجمالي إيرادات محفظة فينكانتيري. ومع عمليات الاستحواذ الجديدة، من المتوقع أن تتجاوز الإيرادات المتوقعة لعام 2026 مليارًا و1,1 مليار يورو، مع أرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) تُقدر بنحو 220 مليون يورو. وبذلك، تُقدم فينكانتيري أهدافها المتعلقة بإيرادات وأرباح قطاع النفط والغاز تحت الماء لعام 2030، والمحددة في الخطة الصناعية للفترة 2026-2030، بأربع سنوات. كما تُساهم عمليات الاستحواذ بأكثر من 60 مليون يورو في الأرباح المتوقعة للمجموعة لعام 2026.
وفقًا للتقديرات التي أشارت إليها المجموعة، ستصل عائدات الغوص إلى 1,4 مليار يورو في عام 2028 وسترتفع إلى 1,8 مليار في عام 2030. ومن المتوقع أيضاً أن تنمو هوامش الربح، حيث سيبلغ هامش الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدل 19,2% في عام 2026، و21% في عام 2028، و23% في عام 2030. ومن المتوقع أن تصل مساهمة عمليات الاستحواذ في صافي أرباح المجموعة إلى حوالي 130 مليون يورو بحلول عام 2030.
ويؤكد فينكانتييري أيضاً على ضرورة أن تتم العملية تحقيق زيادة في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك وارتفع صافي الربح بنسبة 13% و40% على التوالي، مقارنةً بأهداف الخطة الصناعية لعام 2026. ومن المتوقع أن يرتفع ربح السهم بنسبة 30% بحلول عام 2028 و20% بحلول عام 2030.
فولجيرو، الرئيس التنفيذي لشركة فينكانتيري: "تحول صناعي تاريخي"
يُعدّ القلب الصناعي للعملية هو الطبيعة المزدوجة للتقنيات المستخدمةستُستخدم المهارات المُدمجة في المركز الجديد في كلٍ من قطاعي الدفاع والقطاع المدني، بدءًا من حماية البنية التحتية الحيوية تحت الماء وصولًا إلى الأمن البحري والخدمات البحرية. وبذلك، تُعزز شركة فينكانتيري مكانتها. نموذج صناعي تتجه الشركة بشكل متزايد نحو الخدمات ودمج الحلول المعقدة، مما يوسع دورها من مزود للتكنولوجيا والمنصات إلى مشغل قادر على الإشراف على سلسلة القيمة الكاملة تحت الماء.
"تمثل عملية اليوم تحول صناعي تاريخي لشركة فينكانتييريوأضاف: "إن ذلك يخلق بطلاً دولياً في مجال الغوص، بفضل التكامل الكامل على امتداد سلسلة القيمة للتقنيات والمهارات والقدرات التشغيلية". بييروبيرتو فولجيرو، الرئيس التنفيذي لشركة فينتشانتييري"تتيح لنا عمليات الاستحواذ هذه تسريع تنفيذ الخطة الصناعية، مما يعزز الربحية بشكل كبير ويدعم سوقًا سريع النمو، حيث من المتوقع أن يصبح عنصر الاستخدام المزدوج ذا أهمية متزايدة. وقد اخترنا أيضًا تعزيز استمرارية الصناعة من بين الشركات التي تم الاستحواذ عليها، مع الحفاظ على فرق الإدارة الحالية، لأننا نعتقد أن المهارات والتنفيذ عنصران أساسيان لنمو المجموعة.
