تتمثل العوامل المؤثرة هذا الأسبوع على الأسواق المالية العالمية في ارتفاع أسعار النفط، وقبل كل شيء، الارتفاع الكبير في عوائد سندات الحكومة الأمريكية خلال جلسة الأربعاء 2 سبتمبر: حيث تقترب سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بشكل واضح من العتبة النفسية البالغة 5%، وهو أعلى مستوى منذ نهاية أكتوبر 2023. أما سندات الخزانة لأجل 30 عامًا، من ناحية أخرى، فهي بالفعل أعلى بكثير من 5%، ووصلت اليوم إلى حوالي 5,29%.وهو أعلى مستوى له منذ 19 عامًا، باستثناء ذروة 18 أغسطس الماضي. ويعود ذلك إلى أن السوق تُسعّر في الوقت نفسه ارتفاع أسعار النفط، واستمرار التضخم، وسياسة نقدية أكثر تقييدًا من جانب الاحتياطي الفيدرالي. كما تتعرض السندات الحكومية الأوروبية لضغوط: فقد بلغ سعر السند الألماني لأجل 10 سنوات اليوم أعلى مستوى له منذ عام 2011، بينما بلغت نسبة العائد على السندات الحكومية البريطانية 5,294%، وهي أعلى نسبة لها منذ عام 2007معدل العائد الأساسي لدينا لمدة 10 سنوات أعلى من 4,2%.
انهارت شركة لوتوماتيكا في ساحة أفاري بعد اندماجها مع شركة سيرسا
يبدو أن هذا الوضع يقلق أسواق الأسهم الأوروبية أكثر من وول ستريت، التي بدأت بالفعل بقوة مع كل من مؤشر داو جونز، الذي يرتفع بنحو 0,7٪، ومؤشر ناسداك المركب بنحو 0,5٪. في الساعة الخامسة مساءً بتوقيت إيطاليا، كان مؤشر ناسداك لأفضل 100 شركة يحوم حول نقطة التعادل.ثم ارتفعت النسبة إلى +0,2%. أما أوروبا، من جهة أخرى، فتشهد انخفاضاً: باريس -0,26%، فرانكفورت -0,5%، لندن -0,3%. لا تزال ساحة أفاري أقل من 52.000 ألف متفرج، بانخفاض قدره 0,24%أسوأ سهم اليوم بلا منازع هو سهم لوتوماتيكا (-7,6%)، والذي يدفع حاليًا عائدًا منخفضًا. الاندماج مع شركة سيرسا الإسبانيةسيولد عملاق مراهنات بأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك تبلغ ملياري دولار، وسيتم إدراجه في بورصتي ميلانو ومدريد. وبالحديث عن عمليات الاندماج والاستحواذ، فهذه أيضاً أيام...عرض استحواذ بقيمة 3,8 مليار يورو شركة تاتا موتورز الهندية تتفوق على إيفيكو: بالأمس كان سهم مجموعة إيفيكو في مؤشر فوتسي إم آي بي هو السهم الوحيد في المنطقة الإيجابية إلى جانب إيني وتيناريس، واليوم لا يزال مرتفعًا بنسبة 0,14٪. تميل البنوك إلى أن تكون ضعيفة، في انتظار كشف المخاطر: اليوم الأكثر تداولاً هو سهم إنتيسا سان باولو -0,22%.
برزت شركتا إنفيديا وديل في نيويورك، حيث قامتا بجني الأرباح من شركة بالانتير.
تتحسن المعنويات تجاه أشباه الموصلات، والشركة المستفيدة من ذلك في بورصة بيازا أفاري هي شركة ستام +3,3%، وذلك بعد جلسة افتتاح جيدة في بورصة ناسداك. حققت شركة إنفيديا اليوم قفزة بلغت حوالي 4%أما الأسهم الرائدة الأخرى في القطاع، مثل أسهم ميكرون وسانديسك، فقد شهدت تحركات أقل من المعتاد، بينما تحققت مكاسب اليوم في الوقت الحالي. ارتفع سهم شركة ديل بنسبة 5% بعد نتائج الربع السنوي التي جاءت أفضل من المتوقع أمسحققت شركة التكنولوجيا نموًا في الإيرادات بنسبة 58%، والأهم من ذلك، تجاوزت ربحية السهم 7 دولارات، مقابل توقعات بلغت 4,91 دولارًا. ويعيد السوق تقييم شركة ديل باعتبارها إحدى الشركات الرائدة المستفيدة من الاستثمار في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، بفضل قسم الخوادم ومراكز البيانات التابع لها. ومن بين شركات التكنولوجيا الكبرى التقليدية، تبرز شركة ميتا اليوم بارتفاع قدره 2,7%. انخفض سهم شركة بالانتير بنسبة 5%: جني الأرباح بعد ارتفاع بنسبة 43% في الشهر الماضي، انخفض سهم شركة سبيس إكس بنسبة 1,5%.
تستمر أسعار النفط في الارتفاع فوق 90 دولارًا للبرميل
لا يزال التركيز منصباً على المواد الخام. وتواصل أسعار النفط ارتفاعها، ليس بشكل مفاجئ ولكن بثبات: إذ يُتداول خام برنت حالياً بسعر 95 دولاراً للبرميل. والآن وصل سعر خام غرب تكساس الوسيط أيضاً إلى مستوى 90 دولاراً. يُقيّم التجار مخاطر الإمداد المرتفعة الناجمة عن استمرار الأعمال العدائية في الشرق الأوسط: فقد شنت الولايات المتحدة هجمات جديدة على إيران، وهددت واشنطن باتخاذ إجراءات أكثر تدميراً، في حين أعلنت إيران استهدافها أصولاً أمريكية في البحرين والأردن والكويت والعراق. ويُضاف إلى ذلك أنباء... انخفضت مخزونات النفط الخام الأمريكية بأكثر من المتوقع في الأسبوع الماضي. لا يزال الغاز الطبيعي الأوروبي باهظ الثمن للغاية: لقد تجاوزت الآن بشكل مطرد 70 يورو لكل ميغاواط ساعة، ويبلغ سعرها اليوم حوالي 74 يورو، وهو أعلى مستوى لها منذ نهاية عام 2022. لم تشهد أسعار الذهب والفضة تحركات كبيرة.يبقى الأول أقل من 4.400 دولار للأونصة، بينما يرتفع الثاني نحو 65 دولارًا.
فرق سعر صرف سندات الخزانة الألمانية (BTP-Bund)، وسعر صرف اليورو مقابل الدولار، والبيتكوين
اليوم استقر فارق سعر الفائدة بين سندات الخزانة الألمانية (BTP-Bund) فوق 80 نقطة أساس.ارتفع مؤشر عائد سندات الخزانة البريطانية لأجل 10 سنوات بنحو 85 نقطة، وهو أعلى مستوى له منذ نهاية يوليو. كما ارتفع عائد السندات القياسية لأجل 10 سنوات إلى ما يزيد عن 4,2%. ولا يزال سعر صرف اليورو مقابل الدولار الأمريكي أكثر ملاءمةً للعملة الأمريكية، حيث يقل سعر الصرف عن 1,16. انخفض سعر البيتكوين قليلاً إلى مستوى 77.000 ألف دولار.
