إعادة فتحعرض الشراء العام على أسهم Atlantia ، التي تم الترويج لها بواسطة مخطط ألفا، السيارة ذات الأغراض الخاصة التي يملكها الطبعة وبلاكستونلقد كان ناجحًا. سيستغرق الأمر بضعة أيام أخرى ، لكن نتيجة عرض الاستحواذ بقيمة 18 مليار يورو أصبحت واضحة الآن ، كما أن قائد البنية التحتية الأوروبية الذي يتحكم أيضًا في مطار روما تستعد ل مغادرة بيازا أفاري. بينما الآن فصل تعيين إدارة عليا جديدة.
والثاني جيد: إعادة فتح عرض الاستحواذ على Atlantia كان ناجحًا
محاولة الاستحواذ كانت قد بدأت في 10 أكتوبر الماضي وانتهت في مرحلتها الأولى في 11 نوفمبر الماضي ، ولكن عندما توقف الشريط عند 87,3٪ من رأس مال Atlantia الذي أضاف إلى 0,84٪ من أسهم الخزينة في الحيازة المجموع أكثر من 88٪. ومع ذلك ، فقد وضع مخطط ألفا بين شروط نفاذ العرض (أعلن في الواقع أنه "لا يمكن التنازل") عن تحقيق 90٪ ولهذا السبب أعيد فتح العرض في 21 تشرين الثاني (نوفمبر) الماضي للسماح للصناديق الكبيرة وصناديق التحوط والوافدين الجدد بالمشاركة. يظل العرض مفتوحًا حتى يوم غد 25 نوفمبر في الساعة 17,30 ، ولكن حتى اليوم تم الوصول إلى عتبة 90٪، تقول ملاحظة من مخطط ألفا.
عرض الاستحواذ أتلانتيا: تفاصيل إعادة الافتتاح
خلال فترة إعادة فتح شروط العرض - شرح المذكرة - أ زيادة 2,609٪ من رأس المال (يساوي 21.541.392،721.357.930،87,354 سهم في Atlantia). حتى الآن ، سويًا مع XNUMX،XNUMX،XNUMX سهمًا (ما يعادل XNUMX٪ من رأس مال أتلانتيا) المملوكة لشركة Schema Alfa (مع الأخذ في الاعتبار أيضًا أسهم Sintonia التي تحتفظ بها HoldCo) و 6.802.125،0,824،XNUMX سهم خزينة (ما يعادل XNUMX٪ من رأس المال) مخطط ألفا سيحصل على أكثر من 90٪ من رأس مال شركة Atlantia "، كما جاء في البيان الصحفي.
يتذكر Schema Alfa أن العرض "يستهدف شطبالذي ينوي تنفيذه في أقرب وقت ممكن في الأسابيع المقبلة ".
تم ترقية العرض إلى سعر 23 يورو لكل عنوان، والتي يجب أن يضاف إليها عائد 0,74 يورو فصلته الشركة في الربيع الماضي. هذا الصباح كان 22,94 يورو بانخفاض 0,044٪.
لذلك يتم إغلاق باب عرض الاستحواذ ، دون الحاجة إلى المضي قدمًا في أ الخطة ب التي تمت الإشارة إليها في نشرة الإصدار إذا لم يتم الوصول إلى عتبة 90٪ والتي كان من الممكن توقعها انصهار بين أتلانتيا نفسها ومخطط ألفا.
في نهاية عرض الاستحواذ وبعد الشطب ، من الذي سيقود أتلانتيا؟
أنهىقانون التلوث النفطي وأثرت على ما يترتب على ذلك الشطب في الأسابيع المقبلة ، سيكون الموضوع الرئيسي هو الحكم: Atlantia في الواقع يجب أن ينقل خليفة من المدير التنفيذي, كارلو بيرتازوالتي أبدت استعدادها للبقاء حتى نهاية العام
على رأس الشركة يجب أن ترتفع ، بشرط التعيين الرسمي ، أندريه روجوسكي ، المدير المالي الحالي للشركة التابعة الإسبانية أبيرتيس. لعب روغوفسكي ، وهو Mediobanca سابقًا ، دورًا رائدًا في محاولة الاستحواذ التي أطلقها Atlantia في عام 2018 على Abertis. كان المدير ، الذي كان يعمل في ذلك الوقت في إسبانيا لصالح Piazzetta Cuccia ، أحد المستشارين الرئيسيين للمجموعة الإيطالية.
من حسابات الأشهر التسعة الأولى وزن المجموعة الايبيرية. Atlantia فقد قدمت حسابات بعائدات ارتفعت بنسبة 18٪ لتصل إلى 5,4 مليار ، وزادت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين بنسبة 16٪ لتصل إلى 3,4 مليار. الوحيد أبيرتيس وسجلت مبيعات بلغت 3,8 مليار وهامش تشغيلي إجمالي يزيد عن 2,6 مليار. وعليه ، فإن قيمة الشركة الإسبانية ، نظريًا ، تبلغ نحو 76٪ من هوامش الشركة القابضة للبنية التحتية ، وفقًا لبعض المحللين.
أمتلك 40 سهمًا في أتلانتيا.
لم أشارك في عرض الاستحواذ ، ولكن تم إخطاري الآن بشطب القائمة.
هل سأفرض تلقي 23 (سهم) + 0.74 (توزيعات أرباح) لكل سهم؟
بأي طريقة وتوقيت؟