Küresel olarak bir olaya tanık oluyoruz. etik finansın giderek yaygınlaşması; Yatırımcı, finansal kar arayışında, bir dizi koşula yanıt veren varlıklara odaklanır. sosyal ve çevresel sorumluluk gereklilikleri. Avrupa'da son iki yılda sürdürülebilirlik kriterleri ile yönetilen varlıklarda önemli bir büyüme yaşandı. Avrupa'nın en büyük 13 ülkesine ilişkin veriler 2015'in sonunda gösteriliyor bir miktar SRI yatırımı (sosyal açıdan sorumlu yatırımlar) şuna eşittir: 22 trilyon euro. Son iki yılda, ülkeler arasındaki büyük değişkenliğe rağmen, genel büyüme %30'un üzerinde olmuştur.
Seçim stratejileri arasında baskın olan, " ile ilgili olandır.istisnalar” önceden tanımlanmış etik değerlere uygun olmadığı düşünülen sektörlerdeki yatırımları portföylerden çıkarma arzusuna dayanmaktadır. Toplam varlıkları 10 trilyon avronun üzerinde olan bu kritere göre seçilen yatırımlar, toplam stokun yaklaşık %50'sini oluşturmaktadır.
Piyasa düzeyinde, kurumsal yatırımcıların %22'ine kıyasla varlıkların yaklaşık %78'sini elinde tutan bireysel yatırımcıların giderek artan bir ilgisi var. Sadece iki yıl önce bu fark çok daha belirgindi (%97 kurumsal yatırımcılar, %3 bireysel yatırımcılar).
Çok sayıda anket, yatırımcıların SRI ürünlerine yönelmelerini engelleyen başlıca unsurların şunlar olduğunu göstermiştir: yatırım stratejisine ESG (çevresel, sosyal ve yönetişim) faktörlerinin dahil edilmesinin getiriler üzerinde olumsuz etkileri olabileceği korkusu; piyasada geniş bir ürün yelpazesi bulmanın zorluğu.
Son analizler, performansın, çoğu durumda kaydedilen SRI fonları segmentinde yatırım seçimleri yapmak için ayırt edici bir faktör olmadığını göstermektedir. karşılık gelen SRI olmayan kıyaslamalardan daha iyi performans.
Ancak, çözülmesi gereken düğümlerden biri kalır bazı piyasalarda bu enstrümanları bulmanın zorluğu nedeniyle toplamla karşılaştırıldığında hala sınırlı bir miktardır. 2016'da Avrupa'da 101 yeni ESG fonu piyasaya sürüldü, bu değer 96'teki 2015 ve 92'teki 2014'den biraz daha yüksek. 2016'nın sonunda SRI fonları Avrupa pazarındaki toplam fonların %3,6'sını oluşturdu. .
