Maç için kontrol di easyJet Aniden vites değiştiriyor. Piyasa son hamleyi beklerken... kale gölü, Apollo Küresel Yönetimi Sunum yaparak rakiplerini şaşırttı. daha zengin bir teklif İngiliz havayolu şirketini devralmak için.
Amerikan fonu masaya şunları koyuyor Hisse başına 7,15 £, Castlelake'in teklif ettiği 6,90 £'a karşılık, toplam değerleme şu şekilde gerçekleşti: yaklaşık 5,7 milyar sterlinTamamen bir teklif in contanti Bu durum yatırımcıların hemen büyük bir heyecan duymasına neden oldu: Londra Borsası unvanı easyJet kar elde etti. % 15'in üzerindeBüyük uluslararası fonlar arasında olası bir yükseliş beklentisiyle desteklenen hisse senedi fiyatı, 678,00 peniye kadar yükseldi.
Apollo'nun easyJet'e yönelik hamlesi, Avrupa'daki ataklarını hızlandırdığı bir döneme denk geliyor. Aynı zamanda, Amerikan fonu bir başka yatırım anlaşmasını da tamamladı. 3 milyarlık yatırım euro cinsinden BavyeraUzun süreli etkili doğum kontrol yöntemleri bölümüne giriş. Birbirinden farklı sektörlerde faaliyet gösteren ancak aynı stratejiyle birleşen iki operasyon: Kaliteli varlıklara sahip şirketleri belirlemek ve potansiyellerini değere dönüştürmek.
Apollo, easyJet'teki hissesini artırarak Castlelake'i geride bıraktı.
2000 yılından beri Londra Borsası'nda işlem gören easyJet, eski ihtişamına kavuşma yolunda gibi görünüyordu. Kişiye ait mülk aracılığıyla Castlelake ile yaklaşık 5,5 milyar sterlin değerinde bir anlaşmaABD merkezli, özel kredi konusunda uzmanlaşmış bir fon. Ancak şirket, reddedilmiş dört emsal önerileriŞirketin değeri göz önüne alındığında yetersiz bulunan teklifler, finansal koşulları iyileştirmek için görüşmelere başlamadan önce değerlendirilmişti. Apollo'nun gelişi durumu tamamen değiştirdi ve neredeyse tamamlanmış bir anlaşmayı yatırımcılar arasında yeni bir mücadeleye dönüştürdü.
easyJet, anlaşmaya varıldığını doğruladı. ön anlaşma Apollo teklifinin şartları göz önüne alındığında ve yönetim kurulu, Minneapolis fonunun son teklifine kıyasla daha üstün olduğu düşünülen Amerikan fonunun teklifini hissedarlara tavsiye etmeye meyillidir.
Şirket, "Önerilen nakit teklifi, easyJet hissedarları için daha üstün bir sonuç sunuyor ve Castlelake'in easyJet hissesi başına 6,90 sterlinlik son teklifinden daha yüksek bir nakit değeri sağlıyor" dedi. Apollo anlaşmasının finansmanı İngiliz bankası tarafından desteklenecek. Barclays.
Apollo'nun EasyJet'i İsteme Nedenleri: Filo, Uçuş Numaraları ve Tatil İşletmesi
easyJet'in kontrolü için verilen mücadelenin ardında sadece Avrupa'nın önde gelen düşük maliyetli havayollarından birinin markası değil, her şeyden önce... endüstriyel varlıklarının değeriApollo bakıyor... filo uçaklara, önceden planlanmış siparişlere, yarık Avrupa'nın en stratejik havaalanlarında ve bu bölgede easyJet TatilleriTatil paketlerine odaklanan bu şube, son yıllarda gelir ve karlılıkta güçlü bir büyüme kaydetti.
Şirketin Avrupa'nın büyük havaalanlarında sağlam bir varlığı ve özellikle finansal yatırımcılar için cazip olan, eğlence sektörüne odaklanmış bir modeli bulunmaktadır. Ancak asıl zorluk, bu potansiyeli daha büyük bir değere dönüştürmektir: son yıllarda easyJet, ultra düşük maliyetli rakipleriyle aynı oranda büyüme göstermemiştir. Ryanair e Wizz AirBu durum aynı zamanda hissenin performansını da yavaşlatıyor.
Apollo tam da bu fırsata odaklanıyor. Fon, şirketin stratejisini hızlandırmak için yatırım yapmayı hedeflediğini açıkladı. daha modern ve verimli bir filo ve genişlemesinde tatil işletmesiApollo'ya göre, halka açık bir şirketten özel bir şirkete geçiş, iş kararlarında ve uzun vadeli planlamada daha fazla esneklik sağlayacaktır. Apollo, "EasyJet'in yönetim ekibinin operasyonel ve ticari hedefleri, özel bir şirket ortamının sunduğu ek sermayeye erişim ve uzun vadeli stratejik ve iş planlaması sayesinde önemli ölçüde hızlandırılabilir" dedi.
Fon ayrıca havayolu sektörüne ilişkin özel bir bilgi birikimine de sahip: yıllar içinde aşağıdaki gibi şirketlere yatırım yaptı: Aeroméxico, güneş Ülke Havayolları e Atlas Air Dünya Çapında HoldinglerAyrıca, aşağıdakiler gibi büyük gruplara da finansman sağlamış bulunmaktadır: Air France-Klm, Virgin Atlantik, sas Scandinavian Airlines e Latam Havayolları Grup.
easyJet'ten Bayer'e: Apollo'nun Avrupa stratejisi şekilleniyor
easyJet için bu zorluk, daha geniş bir planın parçasıdır. Apollo, küresel markalara, stratejik varlıklara ve büyüme potansiyeline sahip şirketleri hedefleyerek Avrupa'daki varlığını genişletiyor.
Yatırım eş zamanlı olarak duyuruldu. Bavyera Bu, bunun bir örneğidir. Amerikan fonu 3 milyar euro karşılığında bir şirket satın aldı. azınlık payı arasında doğum kontrol yöntemlerine adanmış bölüm Uzun vadede operasyonel kontrolü Alman gruba bırakmak.
İşletme aşağıdakiler gibi ürünler içermektedir: Mirena, kyleena e Jaydes2025 yılında yaklaşık 1,4 milyar euro gelir elde eden bu işlem, Bayer için hassas bir dönemde yeni likidite elde etmesini ve aynı zamanda borç yükünü karşılamasını sağlıyor. dava ile ilgili Toparlama2018'de Monsanto'nun 60 milyar dolarlık satın alımıyla devraldığı glifosat bazlı yabani ot ilacı.
Apollo, easyJet ile sektör değiştiriyor ancak aynı felsefeyi koruyor: güçlü varlıklara sahip şirketlere girmek ve sermaye, finansal disiplin ve uzun vadeli vizyon yoluyla değer yaratmak.
Avrupa mülkiyet sorunu ve kar odaklı yaklaşım
Ancak aşılması gereken çok önemli bir adım daha var: Avrupa mülkiyeti sorunu. Bir ABD fonu olan Apollo'nun, aslında şu hususu garanti etmesi gerekecek: Avrupa kurallarına uyum Bu durum, AB havayollarının belirli trafik haklarını koruyabilmeleri için Avrupa kontrolünü sürdürmelerini gerektirmektedir.
Bernstein analistlerine göre, bu operasyonun en hassas yönlerinden biri olacak ve gelecekteki sahiplik yapısında Avrupalı yatırımcıların katılımını gerektirebilir. easyJet'in kurucusu da bir rol oynayabilir. Stelios Haji-IoannouHisselerinin %15'inden fazlasına sahip olanlar, yeni özel şirkete yeniden yatırım yapmayı tercih edebilirler.
Düzenleme sorununa ek olarak, Apollo'nun şunları da göstermesi gerekecek: değerlendirme 5,7 milyar sterlinden başlıyor. sürdürülebilirFon, easyJet'in önümüzdeki yıllarda daha yüksek verimlilik, hedefli yatırımlar ve 2030'a kadar daha güçlü büyüme yoluyla kârını ve değerini artırma yeteneğine güveniyor.
easyJet'in sonraki adımları: 7 Ağustos'a kadar durum tespiti ve nihai teklif.
Bir sonraki adım, şu aşama olacaktır: durum tespitiBu süreçte Apollo, şirketin finansal, ticari ve operasyonel verilerine erişebilecek. Fon, sunum yapmayı taahhüt etti. Saat 17:00'ye kadar bağlayıcı bir teklif Londra saati 7 AğustosSon karar onlara ait olacak. hissedarlarBu görüşmede, yalnızca sunulan mali ödülün değil, aynı zamanda endüstriyel projenin ve şirketin gelecekteki beklentilerinin de değerlendirilmesi istenmiştir.
Londra Borsası'nda işlem görmeye başlamasının üzerinden 25 yıl geçtikten sonra, easyJet tarihi bir dönüm noktasıyla karşı karşıya: Avrupa'nın ikinci büyük düşük maliyetli havayolu şirketinin geleceği yakında Apollo'nun eline geçebilir.
