Millennials, yatırım danışmanı ve danışman işinin uzun vadeli büyümesi için hayati bir kaynak olarak görülse de, danışmanlık dünyasındaki bazıları, genç yatırımcıların genellikle akranlarından daha az varlıklı olduğu gerçeğini nasıl dengeleyeceklerinden şüphe duyuyor veya emin değiller. ya da baby boomer kuşağı. Anahtar soru şudur: Bir danışman, müşteri tabanını artırmak amacıyla bir Y kuşağını "beslemek" için ortalama ne kadar zaman ve kaynak harcamalıdır?
Çeşitli unsurların dikkate alınması gerekir, ancak özellikle genç müşterilerin toplam servetlerine ilişkin eksiksiz bir görüşe sahip olmanın gerekli olduğuna inanıyoruz. Bu, hem somut net serveti (varlıklar eksi yükümlülükler) hem de soyut insan sermayesini, yani müşterinin gelecekteki gelir ve tasarruf potansiyelini içermelidir. Aslında bir yatırımcının toplam serveti, hem finansal sermayeyi hem de beşeri sermayeyi dikkate almalıdır. Bununla birlikte, birçok durumda, beşeri sermaye göz ardı edilir veya önemsizleştirilir. Daha genç bir müşteri kitlesiyle çalışırken, böyle bir yaklaşımın toplam servetin kesin hesaplamasını bozabileceğine ve sonuç olarak uygun varlık tahsisi tanımını bozabileceğine inanıyoruz.
İnsan sermayesi: gençlerin gizli sermayesi – bir koz
Bir yatırımcının çalışma hayatının başlarında, finansal sermayesi genellikle düşüktür - 25 yaşındakilerin çoğu henüz fazla kazanmamıştır. Bu nedenle, bu aşamada, gelecekteki kazanç ve tasarruf potansiyeli genellikle mevcut sermayeyi büyük ölçüde aştığı için, insan sermayesi tipik olarak mevcut en büyük servettir.Bir çalışma hayatı boyunca, bir yatırımcı gelirinin bir kısmını biriktirdikçe, insan sermayesi dönüştürülür. finansal sermaye. Bu sermayeye yatırım yapmak için bir plan belirlemek, servetin uzun vadeli hedeflerinize ulaşabileceğiniz bir düzeye çıkmasını sağlamanın anahtarıdır. Zamanla, finansal sermaye, bir yatırımcının toplam servetinin insan sermayesinden daha büyük bir parçası haline gelir. O halde emeklilikte, bir bireyin beşeri sermayesi tipik olarak sıfırda veya sıfıra yakınken, mali zenginliği zirvededir.
Beşeri sermayenin değeri ve portföy oluşturma üzerindeki etkileri
Daha genç müşterilerin finansal sermayelerini olgunlaştırabilmelerini sağlamak için, finansal danışmanlar ve destekleyiciler, onlara insan sermayelerinin zaman içindeki değişkenliğini ve değişikliklerini yansıtan bir portföy oluşturmalarına yardımcı olabilir ve aynı zamanda piyasa oynaklığı ile ilgili klasik değişkenleri doğal olarak yönetebilir. çeşitli yatırım türlerinin riskleri/fırsatları. Beşeri sermayenin oynaklığını tahmin etmek için aşağıdakileri dikkate almak gerekir:
• Mevcut ve tahmin edilen maaşların oynaklığı – örneğin, bir bireye komisyon bazında ödeme yapılıp yapılmadığı veya nispeten istikrarlı bir maaşa sahip olup olmadığı;
• Bir yatırımcının beklenen veya muhtemel kariyeri – örneğin, terfiler açısından bazı ilerlemelerle net bir kariyer yoluna girdiler mi? Yoksa daha sınırlı bir kariyer içeren bir yolda mı?
• Maaş ve rolü, ekonominin ve piyasaların farklı döngüleriyle bağlantılıysa veya bunlardan bağımsızsa. Sonuç olarak, bir mali müşavir veya danışman, Y Kuşağı ile ilişkiler geliştirmek için kaynakları ve zamanı yatırım yapıp yapmayacağını ve nasıl yapacağını değerlendirdiğinde, insan sermayesini unutmamalıdır. Durumun tam bir resmine sahip olmadan, bir yatırımcının mevcut ve gelecekteki finansal kaynaklarına ilişkin herhangi bir değerlendirme çarpıtılmış veya yanlıştır. Benzer şekilde, varlık tahsisinin herhangi bir tanımı ve yapısı, yatırımcının genel durumu ile uyumlu olmayabilir.
