Это революция для итальянского капитализма. Среда, 6 ноября Unicredit продал всю свою долю в Mediobanca, через ускоренную процедуру формирования книги, управляемую Bofa Securities Morgan Stanley и Unicredit Corporate & Investment Banking. Урегулирование оферты ожидается 11 ноября 2019 года.
Юникредит заработает около 800 миллионов от операции, которая проводилась в течение ценовой диапазон 10,53-10,78 евро. Операция, которая позволит учреждению, управляемому Альберто Нагелем, получить значительный прирост капитала. Цена включает скидка примерно 2,3%. по сравнению с последней ценой закрытия Mediobanca перед объявлением.
Номер один в Unicredit Жан-Пьер Мустье пообещал не вмешиваться в распределение акций и «поддерживать реальную экономию на различных рынках»: выручка от продажи фактически будет реинвестирована в развитие клиентской деятельности.
Ожидаемый эффект от продажи, которая будет учтена в четвертом квартале, составляет практически нейтральна в отношении коэффициента капитала Unicredit CET1. Институт представит новый производственный план менее чем через месяц, 3 декабря.
Однако с этой операцией баланс меняется как в Mediobanca, которая все больше становится публичной компанией, так и в Generali, в которой Piazzetta Cuccia является первым акционером с 13%.
В Медиобанке сегодня Леонардо Дель Веккьо, ожидающий роста выше 10%, рассчитывает на 7,54% капитала (плюс доля ценных бумаг, приобретенных на аукционе в среду), опередив Винсента Боллоре, доля которого снизилась до 6,73%.
В общемОднако Del Vecchio может рассчитывать на 4,85% акций Delfin в дополнение к 13% акций Mediobanca.
Таким образом, на данный момент гипотеза о союзе между Мустье и французским генеральным директором Generali Филиппом Донне, возможно, при поддержке Боллоре, с целью придания Generali в качестве приданого французам Axa, теряет всякое доверие.
С другой стороны, Mediobanca становится все более спорным. Еще слишком рано говорить о том, захочет ли Del Vecchio продолжить поглощение капитала Piazzetta Cuccia, но, безусловно, продажа доли Unicredit открывает брешь в капитале института, которую могут заполнить другие итальянские или иностранные инвесторы.
UNICREDIT: ЕЖЕКВАРТАЛЬНО ПРЕВОСХОДЯ ОЖИДАНИЯ, АКЦИИ РАБОТАЮТ
Что касается счетов, Unicredit закрывает первые 9 месяцев 2019 с чистой прибылью 4,3 млрд и скорректированной прибылью 3,3 млрд (+8,2%) со скорректированной прибылью 8,7%. в третий квартал прибыль выросла на 25,7% до 1,1 млрд долларов. Данные выше консенсуса e акции на бирже прибавляет 3,6%, лидируя в рейтинге Ftse Mib.
генеральный директор, Жан Пьер Мустье, сказал: «Квартал выиграл от сильной деловой динамики, высоких торговых доходов и нашего внимания к дисциплинированному управлению затратами, которое продолжает приносить результаты. Благодаря нашим активным и решительным действиям мы уже достигли наших основных целей или перевыполним их к концу этого года».
Таким образом, был подтвержден прогноз на 2019 год, который прогнозирует выручку в размере 18,7 млрд и скорректированную чистую прибыль в размере 4,7 млрд, при этом выручка превысит 9%, а выручка основной группы превысит 10% за весь 2019 год.
MUSTIER: «МЫ ДУМАЕМ О МЕЖДУНАРОДНОМ ХОЛДИНГЕ В ИТАЛИИ»
Затем во время телефонной конференции с аналитиками Мустье добавил: «Мы никогда не говорили, что у нас будет холдинговая компания в Германии. Мы сказали, что хотим иметь международную холдинговую компанию, которая будет базироваться в Италии и не будет зарегистрирована на бирже. Это то, что мы имеем в виду».
Кроме того, «мы открыты для возможности оценки обратного выкупа в случае, если наши акции будут продаваться с дисконтом к материальным активам», — сказал французский менеджер.
