Фондовые биржи цепляются за центральные банки, чтобы не утонуть вместе с экономикой, которая все больше находится в кризисе. Оценки МВФ оставляют мало иллюзий. Мировой рост снижается с 3,9 до 3,6%. Еврозона, которая в этом году упадет на 0,4%, в 2013 году ограничится робкими +0,2%. Что касается Италии, то МВФ замораживает надежды на намек на восстановление в 2013 году, о котором объявило правительство: оценка составляет -0,7%.
В Азии, на фоне замедления в Токио -0,60% из-за растущих опасений по поводу европейского кризиса, наблюдается отскок на китайских рынках: Гонконг +1,23%, как и в Шанхае. Достоинство надежд, неизвестно насколько обоснованных, на предстоящее количественное смягчение центрального банка Пекина, которое будет запущено до начала партийного съезда 8 ноября.
Нервное сидение на Уолл-Стрит вместо этого. По итогам сессии Dow Jones упал на 0,19%, S&P -0,35%, Nasdaq -0,76%. Кондиционирование сеанса было Apple -2,2% на волне новостей о забастовках на китайских фабриках Foxconn, мастерская iPhone 5. Тем временем сегодня вечером открывается квартальный сезон. Первым по традиции будет Alcoa вчера вниз на 0,9%.
Тройной рейтинг ААА, негативный прогноз. В кои-то веки заключение Moody's эффективно отражает как потенциал, так и ограничения нового ESM, механизма сохранения государства в ЕС, который действует со вчерашнего дня. У Европы наконец-то есть долгожданная базука, выпущенная после десятимесячной вынашивания. Но до сих пор отсутствуют правила ведения боевых действий, то есть способы вмешательства в Испанию, Кипр и Словению.
Визит Ангелы Меркель в Афины проходит сегодня в такой атмосфере. Греция вновь обратится к канцлеру с просьбой ввести мораторий на погашение долга. Меркель, как обычно, прикроется решением тройки, изучающей греческие отчеты. На самом деле диалогу мешают два невыполнимых условия: премьер-министр Антонис Самарас знает, что страна не может позволить себе сокращение расходов на 13,5 миллиардов долларов, как того требует ЕС, под страхом катастрофы; Меркель осознает, что любой дальнейший выход на Грецию вызовет ожесточенные споры в Германии на всех уровнях. Таким образом, мы начинаем говорить о возможности того, что Афины не будут возвращать кредиты ЕС.
Вчера политическая и экономическая ситуация в еврозоне оказала давление на европейские фондовые биржи: на Пьяцца Аффари индекс FtseMib упал на 1,9%, что стало самым заметным падением сегодня в общем падении европейских фондовых бирж: в Лондоне индекс Ftse100 потерял 0,4%, в Париже Cac 40 упал на 0,4%, во Франкфурте -1,3%.
На рынке гособлигаций день выдался вялым: доходность 10-летних ВТР указана на уровне 5,05% (на уровне закрытия в пятницу вечером), спрэд на уровне 358, расширившись на 7 базисных пунктов. Евро немного снизился по отношению к доллару до 1,297 с 1,304 на закрытие в пятницу.
Enel -1,4% заполнился: два выпуска по одному миллиарду (5 и 10 лет), запущенные вчера утром, получили резервирования на сумму в шесть раз большую. Таким образом, эмитент платит за обе облигации на 10 базисных пунктов меньше, чем позволяют в настоящее время две соответствующие государственные облигации. Полный успех также для 7-летних облигаций Intesa (предлагавшихся 3,7 раза), в то время как аналогичные сделки были отложены Unicredit и Banco Popolare.
Среди основных акций Piazza Affari наибольшее падение пришлось на Fiat который потерял 4,1%. После слухов о посыльный в связи с предполагаемым расследованием Consob ликвидности группы Fiat (22 миллиарда евро) компания выпустила пресс-релиз, в котором отвергла «обвинения» в нарушениях бухгалтерского учета и заявила, что у нее нет новостей о конкретных действиях Consob против нее. Fiat Промышленное упал на 1,8%, Pirelli -2,7%. Автомобильный сектор был худшим в Европе с потерей 2,2% в индексе Stoxx.
Среди других промышленных акций, СтМ снижается на 2,6%. При росте на 0,3%, Finmeccanica это единственная «голубая фишка», завершившая сессию положительно. Резкое падение среди банков: Unicredit упал на 3,1%, Intesa -3,2%, Монте Паши -2,1%. Популярные очень слабые: Ubi -3,2%, Banco Popolare -3,1%, Поп Банк. Эмилия -3,8%.
Ожидается, что сегодняшнее собрание акционеров Монте-Паски, призванное утвердить делегацию по увеличению капитала на один миллиард к 2015 году с исключением права опциона для нынешних акционеров, включая Фонд, будет жарким. Среди финансовых акций, Общее потерял 1,5%, Медиоланум закрылся на 2,8%, Юнипол он упал на 3,6%.
Плохой день для ЖКХ: A2A упал на 3%, Enel Зелёная Мощность -2%, Acea -4,2%, Iren -3%. Среди производителей нефти Eni потерял 1,4%, Saipem -1,6%. Плохой день для слишком Телеком Италия, снизившись на 2,3%. Mediaset он упал на 2,3% после того, как Goldman Sachs подтвердил мнение продам, при повышении целевая цена 1,05 евро с 0,9 евро. RCS выросли на 3,5% на слухах о том, что Диего Делла Валле хотел бы увеличить свою долю до 12-16% с нынешних 8,7%.
Marcolin он вырос на 6,6% после официального подтверждения того, что фонд прямых инвестиций Pai ведет переговоры о покупке крупного пакета акций у некоторых акционеров.
