Триумфальный день для европейских фондовых бирж, отметивших вечером в среду заявление президента США Барака Обамы, который заявил, что уверен в том, что к Рождеству сможет найти соглашение, чтобы избежать "фискального обрыва".
Уолл-стрит настроена более осторожно, несмотря на пересмотр ВВП в сторону повышения в третьем квартале (+2,7%). Заявление спикера Палаты представителей от республиканцев Джона Бемера способствует замедлению (но не остановке) гонки быков: дискуссии между республиканцами и Белым домом о соглашении, чтобы избежать 'фискальный обрыв', так называемый фискальный обрыв, «не добились значительного прогресса». И еще: «У меня был четкий и откровенный разговор с президентом Бараком Обамой, и я надеюсь, что мы сможем продолжить продуктивную дискуссию», но «Я разочарован нынешним состоянием переговоров».
На Уолл-стрит индекс Dow Jones вырос на 0,28% до 13.038,40 0,68 пункта, Nasdaq вырос на 3.012,53% до 500 пункта, а S&P 0,43 вырос на 1.417,31% до XNUMX пункта.
В Европе, наоборот, все фондовые биржи выросли, а суперзвезда Piazza Affari поднялась вдвое больше, чем другие фондовые биржи: индекс FtseMib прибавил 2,8%. Лондон закрылся с повышением на 1,1%, Париж +1,5%, Франкфурт +0,7%.
ASIA
Токийская фондовая биржа закрыла неделю уверенным ростом +0,83%. Но больше, чем указания, поступающие из США, обширные меры, предпринятые уходящим правительством (эквивалент 10,5 миллиардов долларов) для стимулирования экономики за две недели до подсчета голосов. Короче говоря, претенденты бросают друг другу вызов количественным смягчением в попытке ослабить иену.
Фондовый рынок Гонконга также вырос на 0,63%. Самой недооцененной фондовой биржей остается Шанхайская: соотношение цена/прибыль равно 1-кратному минимуму с 9 года. Среднее значение за последние десять лет — 1997-кратное.
Золото также восстановилось до 1729 долларов за унцию после массовой распродажи в среду. Таким образом, желтый металл подтверждает обратную корреляцию с долларом: ослаблению золота соответствует укрепление американской валюты и наоборот.
АМЕРИКА
Что касается макроэкономики, то данные по ВВП США отмечают рост на 2,7% в третьем квартале, что немного ниже ожиданий экономистов, указавших в среднем +2,8%. Разочарование вызвало потребление, которое выросло всего на 1,4% против ожидаемых 1,9%. В целом ноябрь для универмагов США, от Macy's до Bloomogdale, знаменует собой небольшое снижение.
Совпали с ожиданиями данные по рынку труда США: на прошлой неделе количество новых заявок на пособие по безработице упало до 393 416 с XNUMX XNUMX на предыдущей неделе.
В центре внимания Уолл-стрит исторический бренд и недавняя, но уже угасшая звезда. Tiffany падает на 8%. Ювелирная компания представила более низкие, чем ожидалось, квартальные данные и понизила оценки роста выручки и прибыли на текущий год.
Groupon поднимается на 1,1%, что продлевает вчерашний скачок на 11%. В последние дни ходят слухи о возможности его замены менеджером с большей солидностью в управлении бизнесом. После того, как акции потеряли четыре пятых своей стоимости с момента их листинга на Уолл-стрит, правление Groupon собирается сегодня, чтобы решить, подтверждать это или нет.
Тем временем призрак дефолта Аргентины отступает. Апелляционный суд Нью-Йорка приостановил действие постановления, которое требовало выплаты 1,3 миллиарда долларов держателям облигаций Буэнос-Айреса. Мы еще поговорим об этом после слушаний 27 февраля.
СУВЕРЕННЫЙ ДОЛГ/ИТАЛИЯ
Общий европейский индекс Stoxx 600 вырос до 17-месячного максимума. Еще один блестящий день для периферии еврозоны благодаря кредитному соглашению с испанскими банками и положительному исходу аукциона BTP.
Решительное восстановлениераспространение Италия-Германия чем на срок 2 года (185 б.п.) и на 10-летний срок погашения (314 б.п.) приближается к минимальным значениям марта прошлого года соответственно в районе 150 и 280 бит/с
Всплеск цен на BTP на последних сессиях нашел постоянную поддержку врешительно положительный исход аукционов. Сегодня было размещено 5,982 миллиарда (на максимумах диапазона 4-6 миллиардов) 5-летних BTP со ставкой до 3,23% (3,80% в октябре, 3,36% вторично вчера) и 3 миллиарда BTP со сроком 10 лет со ставкой до 4,45% (4,92% в октябре, 4,56% вторично вчера).
Tassi поэтому ниже, чем выраженные вторичным рынком e минимальные значения с октября/ноября 2010 г.
Только в середине ноября доходность 10-летних БТР была на уровне 5,1%, сегодня она ниже 4,5%: год назад Монти стал исполнительным директором с доходностью по всем срокам погашения, от Bot до тридцатилетней BTP, превышающей 7%.
БИЗНЕС МЕСТО
Утром отчет Exane рекомендовал клиентам сосредоточиться на средних банках, потому что они первыми выиграют от восстановления итальянской экономики. Рынок: последовал указанию. Возглавьте гонку там Banca Popolare dell'Emilia Romagna +9,9%, а затем Ubi + 7,5%.
Институт достиг соглашения с представителями профсоюзов (исключая Fisac/Cgil), которое предусматривает сокращение рабочей силы на 650 единиц и экономию затрат на полную рабочую силу примерно на 100 миллионов евро брутто в год, что в основном уже достигнуто после 2013. Сокращение рабочей силы, менее половины из 1.578 сотрудников, запрошенных в начале, будет происходить за счет доступа, в основном на добровольной основе, к пенсионному обеспечению или к фонду поддержки национального дохода.
Предвидится развитие Союза и для Banca Popolare di Milano +8,2%. Сегодня ожидается решающий раунд между партиями, до которых еще очень далеко: вчера Bpm представила профсоюзам расчет того, какая экономия была бы, если бы заявки представителей рабочих были приняты: 30-35 миллионов против 70-ти установленных как гол из банка.
Банк Popolare отскочили после вчерашнего падения, вызванного предупреждением Moody's: акции выросли на 4,8%. Intesa Sanpaolo вырос на 4,1% и Unicredit +4,4%. Финансовые и страховые компании также выросли. Общее соль на 2,35%,Азимут + 3,4% Фондиария Саи+ 4,4% Юнипол + 1,9%.
На щитах тоже Ансальдо Стс +6,2%: вчера немецкий Siemens объявил о приобретении железнодорожной сигнализации Invensys по очень высоким коэффициентам, намного выше, чем у дочерней компании Finmeccanica. Finmeccanica выросла на 6,1%.
Телеком Италия набрал 3,9%. В группе коммунальных услуг он полез сильнее Enel Green Power +4,2%, увеличение соответствует показателю Enel + 2,4%. Eni заработал 2,1%.
Дорога SEA IPO идет в гору.Вчера вечером, через несколько часов после завершения размещения, запланированного на 13:40 сегодня, заказы на покупку составили чуть менее 14% от резерва. Клуб надеется на окончательный ответ, но не исключается никаких гипотез, включая отказ от приземления на Пьяцца Аффари. На сегодня запланирована встреча руководства с банками-разместителями во главе с Mediobanca. Речь идет об оценке как количества заказов, так и предлагаемой цены, что особенно важно для провинции Милан, которая при размещении должна продать свои XNUMX% Sea с целью избежать нарушения пакта о стабильности.
