Le промежуточные выборы в США развязали фондовые биржи. Акции Уолл-стрит демонстрируют рост более чем на два процентных пункта: Dow Jones и S&P 500 выросли на 2,13%, Nasdaq +2,63%. Это была лучшая сессия для фондового рынка США с 1982 года.
Азиатские прайс-листы также позитивны. Токио набирает почти 2%, Гонконг 1%, Шанхай 0,6%, Сеул 1,3%. Торговый спор между Китаем и США пока не нанес серьезного ущерба: в октябре китайский экспорт вырос на 15,6% в годовом исчислении, ускорившись с +14,4% в сентябре и лучше, чем +11,7%, по оценкам экономистов. Импорт также ускоряется (+21% с +14,5%), положительное сальдо торгового баланса увеличивается до 34 млрд долларов. Доллар укрепляется как по отношению к иене (113,7), так и по отношению к юаню (6,93).
Удивительно, но выборы на Уолл-Стрит были отмечены рекордным ростом стоимости ценных бумаг, связанных с марихуаной, последним открытием финансовых спекуляций. Но митинг оправдан отставкой Джеффа Сешнса, генерального прокурора, выступающего против либерализации каннабиса для терапевтического использования, вынужденного уйти в отставку из-за Дональда Трампа за то, что он не остановил расследование Russiagate. Расследования, после того как большинство в Палате перешло к демократам, могли бы обрести новую силу, но президент, усиленный утверждением республиканцев в Сенате, щеголяет безопасностью: «Мы работаем вместе, без злобы», — сказал он своим соперникам в пресс-конференция, «но знайте, что, если вы хотите войны, я знаю, как сделать это лучше, чем вы».
Уолл-стрит ценит новый баланс: демократы достаточно сильны, чтобы заблокировать новое снижение налогов, но не отменить существующую налоговую реформу или перераспределить корпоративные фонды. Президенту придется отказаться от стены с Мексикой (вес на подъеме) и разделить с демократами дальнейшие шаги в торговой войне против Китая.
Затем президенту придется ограничить свое давление на ФРС, которая уже находится под давлением в связи с ее намерением продолжить повышение ставки. Центральный банк соберется сегодня, но, скорее всего, отложит повышение до декабря. Между тем вчера Минфину пришлось признать провал аукциона по размещению 30-летних облигаций: рыночная доходность выросла до 3,41%.
Нефть марки Brent немного подорожала до 72,1 доллара за баррель после публикации данных о запасах сырой нефти в США. Стратегические резервы увеличились седьмую неделю подряд: +5,7 млн баррелей до 431 млн против ожидаемых +2 млн.
ДАЖЕ В ЕВРОПЕ ВЕЧЕРИНКА. СЕГОДНЯШНИЕ ПРОГНОЗЫ ЕС
Даже европейские списки праздновали итоги голосования в США. Более высокие, чем ожидалось, показатели промышленного производства Германии (+0,2% в октябре) также способствовали росту, что уменьшило опасения по поводу состояния здоровья еврозоны. Тем не менее, из Bel Paese снова исходит негативная нота: итальянская экономика останется слабой в ближайшие месяцы, сообщает Istat, отмечая, что в октябре «ведущий индикатор регистрирует дальнейшее снижение, сигнализируя о сохранении фазы слабости. в экономическом цикле». Прогноз приходится на канун новых оценок экономического роста ЕС.
ПРОДАЖИ В МИЛАНЕ, РЕКОРДНЫЕ БАНКИ В МАДРИДЕ
Предупреждение не помешало Миланской фондовой бирже отличиться в Европе, поднявшись на 1,42% до 19.517 XNUMX пунктов.
Однако драйвером роста стала Мадридская фондовая биржа (+2,02%). Но ралли банков (рост от 2 до 3%) не связано с голосованием в США: Верховный суд постановил, что кредитные организации не обязаны платить гербовый сбор по ипотечным кредитам, что позволяет им избежать возможного погашения долга. миллиарды евро для держателей ипотечных кредитов.
Франкфурт ограничивает рост до 0,8%: Adidas страдает (-2,1%) после того, как компания по производству спортивной одежды снизила план по обороту. Париж +1%, Лондон +0,97%.
Пара евро/доллар, также преодолевшая в течение дня порог 1,15, закрылась на отметке 1,1470 (против 1,1412).
ENRIA ВО ВНИМАНИЕ КОНТРОЛЯ ЕС
Европейский центральный банк выбрал итальянку Андреа Энриа, чтобы возглавить сектор банковского надзора после очной ставки с ирландкой Шэрон Доннери. Энриа заменит Даниэля Нуи на посту главы Единого надзорного механизма, который курирует 118 крупных банков еврозоны, сектор в размере 21.000 трлн евро. Итальянский банкир, которому итальянское правительство явно не помогало, все же победил ирландского кандидата Шэрон Доннери. Вероятно, на данный момент заменой главного экономиста ЕЦБ Питера Прета станет ирландец Филип Лейн.
ДРАГИ: ИТАЛИЯ, ВЫ ДОЛЖНЫ БЫТЬ БОЛЕЕ ОТВЕТСТВЕННЫМИ
Тем временем просочились новости о встрече между Марио Драги и Джованни Триа в кулуарах Еврогруппы в прошлый понедельник. По словам президента ЕЦБ, Рим должен продемонстрировать степень ответственности, которая «выходит за рамки правил ЕС», поскольку высокий государственный долг и низкие темпы роста требуют степени дисциплины, выходящей за рамки законодательства ЕС.
Позитивный день для итальянского второстепенного, восстановившегося как на Бунде, так и на титулах Португалии и Испании.
РАСПРОСТРАНЕНИЕ ДО 289, 5,5 МЛРД БОТОВ В ПОНЕДЕЛЬНИК
Доходность десятилетних BTP упала на 7 базисных пунктов до 3,31% с 3,39% вчера. Спред закрывается на уровне 289 базисных пунктов по сравнению с 295 при открытии.
По случаю размещения 12-месячных казначейских облигаций в понедельник, 12 ноября, Министерство экономики предоставит инвесторам 5,5 млрд евро, такая же сумма подлежит погашению.
INTESA SUPERSTAR ЛИДЕРУЕТ БАНКИ
На Piazza Affari акции банков хорошо покупались (+1,67 отраслевого индекса), чему способствовало восстановление гособлигаций. Intesa Sanpaolo выросла на 2,67%, продолжая праздновать квартал выше ожидаемого. Banca Akros продвинул рекомендацию «Покупать с доплаты», подтвердив цель на уровне 2,90 евро. Mediobanca был более осторожен, что подтвердило Нейтральную оценку, снизив целевую цену до 2,35 евро с 2,40 евро.
Однако Ubi пошел против тренда (-0,58%), в день отчеты за первые девять месяцев. Слова номер один, Виктора Массии, наказали действия, которые открыли дверь для действий по укреплению коэффициентов достаточности капитала.
CNH SWENDS, ТОРМОЗА BREMBO
Pirelli (+3,42%) показала хорошие результаты вместе со всем автомобильным сектором: FCA +2,32%, Ferrari восстанавливается (+0,25%) после вчерашних потерь. CNH Industrial (-0,42%) восстанавливается вслед за биржей благодаря хорошим новостям с Уолл-стрит по Caterpillar, потерявшим по итогам квартала до 5% на старте. Вызывает беспокойство более высокий, чем ожидалось, промышленный долг (2 миллиарда долларов).
Исключением является Brembo (-2,54%), которая изменила тенденцию, закрывшись резко ниже, на уровне 9,60 евро, с тенденцией, противоположной рынку. В последнем квартале Ebit зафиксировала падение на 4,4% до 57,1 млн с 59,8 млн. В примечании поясняется, что «напряженность, вызванная макроэкономическими сценариями, остается высокой», но надежность фундаментальных показателей позволяет «относиться к руководству с осторожным оптимизмом в отношении оставшейся части 2018 года».
ЧЕРНАЯ ДЖЕРСИ DIASORIN ПОСЛЕ КОНТИ
Негативные сигналы также от Diasorin, падение на 6%, до 81,60 евро.
Компания, занимающаяся диагностическими тестами, завершила первые девять месяцев с ростом выручки, Ebitda и прибыли, но вызвала некоторую неопределенность в отношении результатов последнего квартала 2018 года, что вызвало негативную реакцию рынка. В примечании указывалось, что «возможный перенос на 2019 год некоторых крупных тендеров в странах, обслуживаемых через дистрибьюторов, может негативно повлиять на закрытие счетов за 2018 год». Генеральный директор Роза добавила еще один фактор неопределенности в отношении четвертого квартала или санкций США против Ирана.
ENEL ELECTRICITY, БРИНДА КАМПАРИ
С другой стороны, квартальный эффект на Snam был положительным (+2,5%), в том числе благодаря новому четырехлетнему стратегическому плану.
Enel (+1,7%) завершила первые девять месяцев с обычной прибылью в размере 2,88 млрд по сравнению с 2,583 млрд за тот же период 2017 года. повторяющиеся элементы, рост составляет 13%. Подтверждает целевые показатели валовой прибыли и чистого результата, но объявляет о пересмотре в сторону увеличения предполагаемого чистого долга, ожидаемого в конце года. Компания представляет промышленный план 4,27 ноября.
Покупки Campari продолжаются (+3,59%), благодаря повышению целевой цены Jefferies (до 7 евро с 6,70), РБК (до 6,60 евро с 5,70) и Bofa Merril Lynch (до 7,50 евро с 6,20).
Buzzi также преуспел, поднявшись на 3,07% вслед за кварталом.
Летят на +17,16% Tiscali, объявившие, что соглашение с Fastweb о продаже частот должно быть заключено в конце месяца.
