Американская экономика «очень сильна», несколько раз повторяет Джером Пауэлл, представляя рынкам первое повышение ставок в США с декабря 2018 года. В ответ Китай подтверждает пакет мер, способных возобновить рост после карантина. Два разных рецепта, но которые ведут к одному результату: восстановление рынков, уже находящихся на грани рецессии.
В эти рамки укладывается первая серьезная попытка договориться о судьбе Украины, которая к тому же не прекращает кровавый след. Действительно, растет ощущение, что самый тонкий и опасный переход еще впереди. Но патруль трейдеров, готовых пойти на риск, чтобы не упустить возможность покупки со скидкой, также растет до того, как ужесточение ФРС действительно начинает давать о себе знать.
Вторая сессия галопом для китайских бирж, вовлекших в рост остальные списки. Сегодня вечером Комитет по финансовой стабильности подтвердил «принятие существенных мер по возобновлению роста».
Гонки в Гонконге: +5,8%
Гонконгский Hang Seng лидирует на фондовом рынке Азиатско-Тихоокеанского региона с ростом на 5,8% (после вчерашнего +9%).
Hang Seng Tech зарабатывает 7%. Все акции в индексе положительные: Baidu +17%, Meituan +11%. Вчера он закрылся впечатляющими +22,30%.
Более традиционный индекс CSI 300 фондовых бирж Шанхая и Шэньчжэня вырос на 3%.
Токийский Nikkei вырос на 3,5%. Тайбэй Тайекс +2,9%. Коспи из Сеула +2%. BSE Sensex Мумбаи +1,7%.
Nasdaq отвечает +3,77%
После первоначальной неожиданной реакции Уолл-стрит резко отреагировала на повышение ставок на четверть пункта. В гонке лидирует Nasdaq (+3,77%), за ним следуют индекс S&P 500 (+2,24%) и Dow Jones (+1,55%).
Сокращение федерального бюджета (сегодня 9 трлн долларов) начнется в ближайшее время, заверил Пауэлл. Вероятно, это будет обсуждаться на майской встрече. Затем мы увидим, сможет ли Уолл-стрит поддержать изменение курса. Многие в сомнении.
Доходность 2,18-летних казначейских облигаций вчера выросла до 2,13%, а сегодня утром снизилась до 22%. Кривая процентной ставки выровнялась: десятилетние и пятилетние облигации имеют одинаковую доходность. Спрэд между двумя годами и десятью годами упал до XNUMX базисных пунктов.
Азиатские валюты растут, евро стабилен
Доллар слабеет. Сегодня утром южнокорейский вон вырос (+1%). Индийская рупия ценится. Евро-доллар немного изменился после трех сессий сильного укрепления.
Биткойн в корректировке после +4% вчера, на уровне 41,150 XNUMX долларов.
Нефть восстанавливается, подорожав на 1,7%, до 97 долларов в версии Wri. Но Brent остается ниже $100 (99,8).
Еще семь походов в 2022 году
Тон Джерома Пауэлла после заседания ФРС оказался более жестким, чем ожидалось. Несмотря на отголоски войны, исходящие из Украины, центральный банк ожидает еще семь повышений ставки на 2022 год (по одному на каждое заседание FOMC) до 1,875%, плюс еще три повышения в 2023 году до 2,3%.
Ужесточение, необходимое для борьбы с инфляцией, замедлит рост США с 4,3 до 2,8%.
Ft предвосхищает мирный план: Европа летит
Il Financial Times, в наши дни — не просто самая авторитетная финансовая газета на планете. Ежедневная газета, голос Сити, но контролируемая японским Nikkei, взяла на себя важную неофициальную роль, как бы подчеркивая важность рынков для разблокирования взрывоопасной ситуации: во-первых, во вторник предупреждение Китаю не помогать Путину, затем совок о возможном мирном плане. Проект включает в себя выход Украины из НАТО и обещание не размещать у себя иностранные военные базы или оружие в обмен на защиту от союзников, таких как США, Великобритания и Турция. Западные гарантии безопасности Украины могут оказаться «серьезным препятствием для любого соглашения, как и территории», отвоеванные Россией в 2014 году, добавляет издание.
Публикация плана дает последний толчок европейским котировкам, уже подкрепленным утром ростом цен в Китае и падением цен на нефть. По крайней мере, на несколько часов сжатие США не страшно.
Доходность облигации самая высокая с 2018 года. Спред 151.
В условиях большей склонности к риску показатели BTP превосходят показатели Bund. Спред на десятилетнем сегменте закрывается на уровне 151 базисного пункта со 156 на открытии.
Десятилетняя ставка составляла около 1,89% по сравнению с 1,94% в начале и после закрытия на уровне 1,91% на предыдущей сессии.
Немецкий Бунд с +0,39% (+7 пунктов) отмечает самую высокую доходность за последние четыре года.
Инфляция в Италии на уровне 5,7%, как и в 1995 г.
В феврале инфляция в Италии выросла на 5,7% за год, уровня, невиданного с 1995 года, из-за роста цен на энергоносители. ИСТАТ поясняет в примечании к статистике: «Именно цены на нерегулируемые энергетические товары подталкивают рост вверх после январского всплеска регулируемой энергии».
В феврале инфляционная напряженность распространилась на продукты питания.
«Милан» восстанавливается на 15% с минимумов 7 марта.
Милан дорожает на 3,34%, до 24.284 7 базисных пунктов. С минимумов 15 марта он восстановился примерно на 2022%, в то время как показатели с 11 января XNUMX года все еще в минусе на XNUMX%.
Лучшей является биржа Амстердама (+4,01%). Далее следуют Париж (+3,68%) и Франкфурт (+3,79%). Более осторожны Мадрид (+1,73%) и Лондон (+1,74%).
Автоакции сильно восстанавливаются. Самым шипучим является Renault с ростом на 11%. Daimler во Франкфурте подорожал на 6,09%, Volkswagen и BMW — на 4%. Stellantis и Ferrari бегут по Piazza Affari.
Банки в митинге, запрета на купоны и выкупы не будет
Блестящая сессия для всего банковского сектора, который продолжает тенденцию восстановления (+5,5%) после тяжелых потерь, понесенных в результате конфликта в Украине. Вчера глава надзорного органа ЕЦБ Андреа Энриа обнадежила ситуацию с сектором в Европе, заявив, что зависимость от России управляема и запрета на дивиденды и неизбирательных выкупов, как это произошло во время пандемии, не будет.
Крупные игроки: Unicredit и Intesa Sanpaolo с ростом более чем на 6%. Еще лучше Banco Bpm, лучшие акции в списке и Bper.
Stm летит (+7,3%) во главе отскока в технологиях под влиянием ралли китайских ценных бумаг в секторе и новостей о начале инвестиций Intel (85 миллиардов) в Европу: в Италию, хотя и отодвинутую в упаковке (Франция была привилегирована для исследований), они коснутся более 4 млрд.
Тамбури присоединяется к Ланди Ренцо: ставка на водород
Большой удар по Тамбури (+6,52%): Itaca Equity Holding, основным акционером которой является Тип, войдет в капитал группы Landi Renzo с целью поддержки развития компании Emilian. В соответствии с необязательным соглашением, подписанным во вторник, Itaca приобретет миноритарный пакет акций, а семья Ланди сохранит контроль над группой. Автомобиль Тамбури станет долгосрочным инвестором для укрепления позиций Landi Renzo как в сегменте сжатия водорода, биометана и природного газа, так и в сегменте устойчивой мобильности.
Товары замедляются, промышленность дышит
Падение сырья и улучшение геополитической ситуации благоприятствуют восстановлению промышленников: Interpunp растет (+7,2%), Moncler восстанавливается (+6,7%). Вола Сафило: +14% после результатов.
С другой стороны, нефть и коммунальные услуги замедляются: Terna -2,7%, Italgas -1,5%, Tenaris -1,4%.
Акции MediaforEurope резко упали (-10,75%) после одобрения публичного предложения о покупке и обмене миноритарных акций испанской дочерней компании Mediaset Espana.
Леонардо, самолет во время испытаний падает
Леонардо зафиксировал прибыль (-4,9%): днем на Монте-Леньоне, в провинции Лекко, на границе с провинциями Сондрио и Бергамо, разбился реактивный самолет М-346. Два пилота Aermacchi 346 прыгнули с парашютом: один погиб, другой тяжело ранен. Самолет проходил постсерийные испытания. Подтверждение также пришло от группы Леонардо.
