Конечно ФРС. Что движет рынками, так это интеллект, а не изменения ставок, которых даже не будет сегодня вечером, потому что президент Джером Пауэлл в лучшем случае ограничится ожиданием повышения ставок в следующем месяце.
Между тем названия «Великолепная семерка» которые доминируют в рейтинге фондовых рынков новые рекорды, но они разочаровывают ненасытную Уолл-стрит, которая начинает опасаться зависимости от записей патруля (Alphabet, Amazon.com, Apple, Meta, Microsoft, Nvidia и Tesla), который сейчас представляет почти треть рынка.
Подтверждением стало отказ от капитальной операции Tesla: судья сказал нет Elon Musk который потребовал премию в 55 миллиардов долларов. Американская фондовая биржа настроена не менее сурово. Алфавит è Microsoft: Материнская компания Google зафиксировала рост доходов от рекламы на 11%, превысив ожидания аналитиков, но, несмотря на сильно растущую прибыль, она оставляет 6% на месте после фондового рынка. Это не намного лучше Microsoft -2% после увеличения выручки на 18% до 62 млрд долларов и роста прибыли на 33% до 21,9 млрд, что лучше прогноза. «Мы перешли от разговоров об ИИ к применению ИИ в больших масштабах», — заявил генеральный директор. Наделла, отметив, что применение искусственного интеллекта на всех уровнях «привлекает к нам новых клиентов и помогает повысить производительность в каждом секторе».
Аналитики JP Morgan они советуют вам держать ноги на земле, опасаясь лопание пузыря. Но поразительный прогресс инвестиций в искусственный интеллект заметно распространяется. Мы начали с пересмотра текстов и дошли до тех областей, о которых еще вчера было немыслимо. Сама Microsoft была вынуждена принять меры, чтобы не быть захлестнутой волной протестов и возмущений, вызванных публикацией на X некоторых откровенно сексуальных изображений Тейлор Свифт, созданных искусственным интеллектом.
Плоская Европа, Милан стремится к новым вершинам
В этой обстановке рынки приближаются к вердикту ФРС, не выдавая эмоций: фьючерсы на Уолл-стрит в минусе -0,5%, европейские фьючерсы остаются без изменений. Индекс EuroStoxx 50 (+3%) достиг самого высокого уровня за последние 23 года, а индекс Stoxx 600 (+1,4%) достиг самого высокого уровня за два года. Отчасти удивительно видеть Dax (+1,3%) всего лишь на волосок от исторического рекорда, учитывая все проблемы, которые возникли в последние месяцы для немецкой экономики, например, в автомобильной отрасли. Группа Вольфсбург планирует отложить планы по поиску внешних инвесторов для своего аккумуляторного подразделения на фоне охлаждения рынка электромобилей. При этом цитата Ампер, электроэнергетическая компания Renault. Наоборот, он летает Стеллантис в результате приказов и результатов GM.
A Милан Индекс ФТСЕМИБ (+1% в январе) вплотную приблизился к 15-летнему рекорду накануне сезона квартальной отчетности, который обещает быть многообещающим. Индекс FTSE Итальянские банки закроет январь на самом высоком уровне с 2016 года с +6%.
По данным Istat, ВВП Италии он увеличился на 0,7% в 2023 году по сравнению с +3,7% в 2022 году. По оценкам правительства, содержащимся в Надефе, до начала войны между Израилем и ХАМАСом рост составил 0,8%. Согласно отчету МВФ, наша страна вырастет на 0,7% в 2024 году и на 1,1% в 2025 году.
Облигации замедляются в январе
Негативный январь для гособлигаций после лучшего квартала за последние одиннадцать лет, по крайней мере, по десятилетнему BTP (+8,60%). В январе BTP зафиксировал убыток в размере 0,8%. Десятилетние казначейские облигации -0,9%. Бунд -1,6%. Большим падением курса Бунда также частично объясняется фантастическое восстановление спреда, который за месяц вырос со 165 до 152 базисных пунктов до самого низкого уровня с апреля 2022 года.
Новый рекорд фондовых рынков США
Очередной рекорд на фондовом рынке США накануне пресс-конференции после заявлений Федеральной резервной системы. : Доу-Джонс +0,35%. Nasdaq -0,8%, индекс S&P500 не изменился. Следует отметить, что в США на конец ноября свободных мест было 8,9 миллиона: консенсус не ожидал такой солидной цифры, он оценивал 8,75 миллиона. Макроэкономическая картина США выглядит гораздо лучше, чем у стран Евросоюза и еврозоны в целом.
В Азии страдает только Китай, максимум Сидней
Оптимизм, охвативший Уолл-стрит, распространился и на большинство других фондовых рынков. Индекс Токио Никкей +0,7%, +7,7% с начала года. В Японии как промышленное производство, так и розничные продажи не оправдали консенсусных ожиданий. В первом отмечено снижение на 0,7% в годовом исчислении. Потребление выросло на 2,1% в годовом исчислении с +5,4% в ноябре: консенсус составил +5%. Коспи Сеула -0,2%: январь вот-вот закроется падением на 6%. Мумбайская BSE Sensex +0,3% в начале сессии: при таких ценах месяц завершается снижением на 1%.
Индекс S&P ASX 200 Сидней набирает 1% и достигает исторического максимума: +1% за месяц. Австралийский доллар слабеет, а доходность австралийских облигаций падает в день публикации данных по потребительским ценам: в третьем квартале последовательный рост составил 0,6%, с +1,2%: консенсус составил +0,8%.
Слабое звено остается там Китай. Промышленная активность в январе продолжает сокращаться, несмотря на незначительное улучшение внешнего спроса. Hang Seng в Гонконге -1%, ежемесячный баланс -8,7%. CSI 300 списков Шанхая и Шэньчжэня -0,2%: -5,5% в месяц.
Нефть в январе позитивная, газ все еще падает
Brent (82,70 доллара) и WTI (77,60 доллара). Нефть находится чуть ниже уровней вчерашнего утра и вот-вот закроет первый положительный месяц после трех месяцев снижения с ростом около +7,3%. Напряженность на Ближнем Востоке способствовала росту цен, который, с другой стороны, сдерживался слабыми данными по китайской экономике и перспективой замедления мирового спроса. Оперативность: краткосрочная картина усиливается, но убедительных признаков роста еще не выявлено, которые будут видны только после преодоления зоны 84/80 долларов США соответственно.
Товар. Товарный индекс Bloomberg немного снизился до 98,60 долларов США. Восстановление добычи сырой нефти оказалось недостаточным для оживления состояния сектора, поскольку индекс вот-вот закроет свой шестой отрицательный месяц подряд, хотя и с минимальными потерями, которые можно было бы восстановить сегодня. В минусе с начала года Алюминий -5%, Сталь -4%, Серебро -3%, Соя -6%, Пшеница -4%. Но прежде всего выделяется -18% природного газа США, что в сочетании с -10% природного газа.
Unicredit нацелился на Попа Сондрио и переезжает в Милан
Юникредит-Поп Сондрио. Министр экономики Джанкарло Джорджетти попросил генерального директора UniCredit Андреа Орсель дать разъяснения по поводу потенциального интереса второго по величине банка Италии к конкурирующему банку Popolare di Sondrio. Министр встретился с Орселем на прошлой неделе, сообщили два источника, знакомых с ситуацией. По слухам, Unicredit намерен инвестировать до одного миллиарда евро в девелопмент недвижимости Scalo Farini в Милане: цель — собрать весь персонал в одном месте и покинуть башни Piazza Gae Aulenti.
Enel. Агентство Fitch подтвердило долгосрочный рейтинг на уровне «ВВВ+» и краткосрочный рейтинг на уровне «F-2». Прогноз остается «стабильным».
Тим. Министерство финансов и KKR согласовали условия заявки, которую KKR подаст на приобретение своего подразделения подводных кабелей Sparkle, сообщили во вторник три источника, знакомых с этим вопросом.
Pirelli В нем заявили, что полностью сотрудничают с антимонопольным органом в рамках расследования предполагаемых ценовых картелей в секторе производства шин и что они всегда действовали справедливо.
Общее представит новый стратегический план в начале следующего года, заявил генеральный директор Филипп Донне во время Дня инвестора, на котором руководство подвело итоги плана на 2024 год и недавних приобретений и объявило о начале обратного выкупа евро на сумму 500 миллионов в этом году.
Рай Уэй . Фонд Clearway Capital подтвердил, что является акционером с долгосрочной инвестиционной перспективой.
Safilo закрыла последний квартал прошлого года с ростом чистых продаж, увеличившись при постоянных курсах валют на 1,7%, но продемонстрировала снижение в целом по году в основном из-за слабости североамериканского рынка.
