ЕЦБ притормаживает, уважает прогнозы и повысить ставки на 25 базисных пунктов, как это сделала вчера ФРС, но рынки по-прежнему встревожены региональными банками США, с новый чехол PacWest (-50%) разразился на Уолл-стрит. Таким образом, сегодняшняя сессия в Европе завершилась в минусе после робкого роста предыдущей сессии, в то время как фондовый рынок США подтвердил свою негативную позицию и увеличил потери накануне. Покупки вливаются в золото, по преимуществу безопасное убежище, которое торгуется вблизи своего исторического максимума около 2050 долларов за унцию (+0,0,55%), в то время как нефть остается вялой: Brent теряет 0,2% и торгуется на уровне 72,23 доллара за баррель; Техасская нефть подешевела на 0,6% до чуть более 68,1 доллара за баррель.
На складе Пьяцца Аффари доходность 0,61% и снижается до 26.670 XNUMX базисных пунктов, взвешенных банками и разделенных на квартальные результаты между блестящие числа di Ferrari +4,7% (при новом историческом максимуме в 265 евро за акцию) e разочаровывающие по Лэонардо -5,8%. Бухгалтерский баланс за день выглядит так Франкфурт -0,54%, Мадрид -0,38%, Париж -0,85%, а Лондон находится в черной майке с падением на 1,08%.
Лагард: Нам еще есть куда двигаться
Если аналитики расходятся во мнениях относительно следующих действий ФРС, которые могут прекратиться после того, как вчера было принято решение о десятом повышении, это, похоже, не оставляет особых сомнений. ЕЦБ в своем седьмом повышении ставок за десять месяцев, самом высоком с 2008 года. «Мы не делаем никаких перерывов в повышении ставок», - заявила прессе президент Кристин Лагард, - «нам еще многое предстоит сделать». Инфляция все еще слишком высока, чтобы объявить о победе, и вместе с ужесточением денежно-кредитной политики в июле реинвестирование программы покупки ценных бумаг App также прекратится.
Однако решения ЕЦБ и явно агрессивные слова Лагард, похоже, не оказывают ястребиного воздействия на рынок.евро и на вторичном рынке государственных облигаций.
Единая валюта фактически немного снизилась по сравнению с доллар (-0,4%), хотя все еще немного выше 1,1. Евро, похоже, не слишком страдает от нового столкновения между Италией и Францией, когда министр иностранных дел Италии Антонио Таджани отменил свой запланированный визит в Париж в ответ на заявление министра внутренних дел Франции Жерара Дарманена, который назвал правительство Мелони «неспособным для решения проблемы иммиграции.
Что касается облигаций, покупка вознаграждает ценные бумаги еврозоны, доходность которых снижается или остается стабильной. XNUMX-летний пакет падает до +2,21% (с 2,25 вчера) и лучше, чем BTP той же продолжительности, которая остается на уровне вчерашнего дня +4,11%, на один распространение расширение до 190 базисных пунктов (+1,96%).
Уолл-стрит в красном с региональными банками
Настроения на Уолл-Стрит после вчерашних потерь не улучшились из-за возобновившихся опасений по поводу здоровья мелких банков. После этого новая сигнализация поступила в премаркет. Bloomberg писал, что калифорнийский банк оценивает различные стратегические варианты, включая возможную продажу, роспуск или увеличение капитала. Сценарий подтвержден самим банком. Первый горизонт упал более чем на 37% после того, как канадская группа Toronto-Dominion Bank отменила сделку по приобретению регионального банка США за 13,4 млрд долларов. Индекс КБВ Региональный банкинг теряет 6,0%, а индекс S&P 500 Banks падает на 1,6%.
Ежеквартальная глава нервничает Apple -1,1% ожидающих результатов; он рушится Первостепенный (-27%), которые не оправдали прогнозов Уолл-стрит по выручке и прибыли, при этом Shopify (+28,77%) в свете представленных счетов.
Инвесторы также взвешивают макроэкономические данные дня: еженедельные заявки на пособие по безработице растут больше, чем ожидалось (до 242 тысяч против оценок в 236 тысяч), а производительность труда в США демонстрирует резкое снижение в первые три месяца 2023 года из-за замедления роста экономике (-2,7%, самый слабый результат со второго квартала 2022 года). Также наблюдается всплеск затрат на рабочую силу (+6,3%9, что не обнадеживает на фоне инфляции.
Piazza Affari полагается на гарцующую лошадь
Пьяцца Аффари сегодня полагается на двигатель Гарцующей Лошади, который всегда работает на полной скорости. Фактически, с отчетами за квартал Ferrari превзошла ожидания рынка по всем показателям: выручке, EBITDA, EBITDA и чистой прибыли, при этом маржа Ebitda выросла до 37,6%, уровень, который генеральный директор красного цвета определил как «рекордный». Маранелло, Бенедетто Винья. С другой стороны, есть Leonardo, который продемонстрировал устойчивую динамику заказов, но операционный результат оказался ниже ожидаемого.
В шорт-листе «голубых фишек» «Милана» есть Диасорин + 1,86% Очень + 1,3% Цернэ + 0,91% Телеком + 0,2%.
Продажи снова ударили по банкам. Мпс худшие 3,74%, за которыми следуют Banco Bpm -2,48%. Даже большие падают, Unicredit -1,26% и Intesa -0,99%.
Сокращения существенны в автомобильном секторе Cnh -3,01% и Iveco -3,08%.
За пределами основной корзины заголовок немного поднимается Lottomatica, +0,85%, после вчерашнего разочаровывающего дебюта.
