После стольких эмоций Токийская фондовая биржа, без изменений, позволяет себе передышку, полезную для поглощения нокаутирующего удара, вызванного возвращением ВВП к рецессии. Индекс Nikkei поддерживается падением иены до 117,31 по отношению к доллару после того, как центральный банк подавляющим большинством голосов (8 против 1) подтвердил монетарные стимулы, запущенные в прошлом месяце. Между тем, подтверждается намерение премьер-министра Синдзо Абэ продвигать выборы в течение года. Другие азиатские прайс-листы слабые. Гонконг
Уолл-стрит вернулась к установлению новых рекордов, ожидая сегодня вечером публикации протокола заседания FOMC от 29 октября, которого с нетерпением ждали, чтобы лучше понять бычьи настроения, проявившиеся в итоговом заявлении. Тем временем индекс Доу-Джонса вырос на 0,23% до 17687,82 благодаря акциям сектора здравоохранения. S&P 500 на 0,55% до 2.051 пункта, а Nasdaq, поддержанный новым повышением Apple (+1,3%), вырос на 0,67%.
РЫНКИ ВЕРЯТ В QE ДРАГИ
Франкфуртская фондовая биржа взлетела (+1,5%) после неожиданного скачка доверия инвесторов к Германии. Мадрид также произвел фурор (+1,2%). Париж +0,7%, Лондон +0,6%. Индекс Zew, измеряющий ожидания аналитиков и инвесторов в Германии, вырос до 11,5 в ноябре с -3,6 в октябре: консенсус-прогноз ожидал 0,5%. Это первый раз, когда Zew поднимается за последние 11 месяцев.
Опрос, проведенный BofA-Merrill Lynch, показал, что семь из десяти управляющих фондами ожидают количественного смягчения от ЕЦБ в первом квартале следующего года.
В Европе лучшие акции – это так называемые «циклические», т.е. акции компаний, наиболее чувствительных к изменениям экономического цикла: химических компаний (Stoxx в секторе +1,5%), строительных (+1,1%) и автомобильных компаний. сектор (+1,5%). Евро укрепляется по отношению к доллару до 1,254 с 1,245 при закрытии вчерашних торгов.
В Милане индекс FtseMib вырос на 0,7%. Стабильная ситуация на рынке государственных облигаций с доходностью 10-летних ВТР незначительно подросла до 2,32% (с 2,30%), спред на уровне 152.
НЕФТЬ НА МИНИМУМЕ: -31% С ИЮНЯ. НО СОЛЬ САЙПЕМ
После робкого восстановления вчера цены на сырую нефть снова пошли вниз. На закрытие биржи Brent торговалась по 78,6 доллара за баррель, снизившись на 0,8%, Wti по 74,8 доллара (-1,1%). Сегодня утром цены по-прежнему снижаются: нефть в США стоит 74,26, или на 31% меньше, чем в июне.
Ночью попытка добиться одобрения Сенатом США трубопровода Keystone XL между Канадой и Мексиканским заливом провалилась на волосок (59 голосов против необходимых 60). Однако Обама был готов снять вето.
В Италии Eni подорожала на 0,6%. Jp Morgan снизил целевую цену с 17,4 евро до 15,9 евро, отражая снижение оценок прибыли на акцию в 2014–2016 годах на 7%, 34% и 30% соответственно. Сегодня генеральный директор Клаудио Дескальци подписал соглашение, регулирующее деятельность по разведке и добыче на береговом блоке Небит-Даг, расположенном на западе Туркменистана, укрепляя свое присутствие в стране. Saipem +1,2% все еще на волне крупной сделки между Halliburton и Baker Hughes.
Основные события в энергетике Falck Renewables (+3,4%) после новостей о том, что американская SunEdison купила First Wind Holdings за 2,4 млрд долларов, завершив экспансию в сегменте ветроэнергетики, в котором ее не было.
ХОРОШО ЦЕМЕНТ И АВТОМОБИЛЬ. БУЗЗИ СУПЕРЗВЕЗДЫ. FCA ВСЕ ЕЩЕ РАБОТАЕТ
Данные по уверенности в Германии принесли свежий воздух в более цикличные сектора, подавленные эффектом рецессии. Так проснулся бетон. Лучшей «голубой фишкой» в итальянском списке стал Buzzi (+6,1%), активный как на немецком, так и на восточном рынках: Exane BnpParibas повысила целевую цену до 16 евро (+3%). Italcementi +8,9%.
Настроения на автомобильном рынке также улучшаются после многообещающего прогресса регистраций в Европе. Fiat Chrysler +1,7% после увеличения продаж на +8,4% в октябре (против +6,2% в среднем по Европе). Доля группы увеличилась с 5,8% до 6%. Pirelli также прогрессирует (+1,1%).
Акции Finmeccanica вместо этого упали на 0,6% до 7,44 евро, несмотря на подтверждение предложения Hitachi по Ansaldo Breda и Ansaldo Sts +1,13%.
TELECOM, БРАЗИЛЬСКАЯ ИГРА РАЗГРЕВАЕТСЯ
Telecom Italia потеряла 0,9%. Генеральный директор Марко Патуано подтвердил, что на заседании совета директоров в пятницу, 21 ноября, будет рассмотрен вопрос о Бразилии. Совет мог бы поручить менеджерам изучить все стратегические варианты, включая интеграцию бразильской дочерней компании Tim Brasil и Grupo Oi. Группа отрицала, что изучает вопрос об увеличении капитала.
РОСКОШЬ В ОЗДОРОВЛЕНИИ. ПИКТЕ ПРИСОЕДИНЯЕТСЯ К YOOX
Yoox также резко подорожал (+4,1%): основатель и управляющий директор Федерико Маркетти (на фото) увеличил свою долю до 7,8% с 5,3% капитала. Из сообщений Consob о соответствующих пакетах акций следует, что фонды Pictet приобрели 2,087% акционерного капитала Yoox. Операция датируется 14 ноября прошлого года. Акции вернулись после трех последовательных положительных недель (последняя принесла 5%-ный прирост), но результаты с начала года по-прежнему находятся в глубоком минусе: -49%. Вчера утром Banca IMI провел интервенцию в акции, подтвердив решение о покупке с целевой ценой 26,30 евро (потенциал роста +58%).
Позитивен сценарий и в остальном секторе предметов роскоши: Moncler и Tod's выросли на 2,3% и 3,7% соответственно. Феррагамо +0,5%. Коллективная надбавка за публикацию: Mondadori+16%, Rcs+7%, l'Espresso +8%.
UBI НЕ ИСКЛЮЧАЕТ ПРИОБРЕТЕНИЙ, MPS ИЩЕТ ПАРТНЕРОВ
День восстановления для большинства банковских акций. Крупные компании (Unicredit +1,4% и Intesa +0,6%) выросли вместе с Popolari: Banco Popolare вырос на 1,3%, Banca Pop.Emilia +1,8%, Pop.Milano +2,6%. Ubi Banca отмечает темп, -0,09%. Генеральный директор Виктор Массиа оставляет дверь открытой для возможных приобретений ломбардным банком. «Когда представится возможность, — сказал он вчера вечером, — мы будем время от времени видеть, будут ли условия, которые можно использовать для создания ценности для наших акционеров, а не для других. Потенциально нас интересует все, но пока это только концептуальный дискурс».
Падение Монте-Паски (-1,01%) было более значительным из-за слов президента Алессандро Профумо: на данный момент, по его словам, акционеров для возможного объединения не видно.
