Значение, которого не было с января 2015 года, то есть 1,19105. Этого уровня достигло пересечение евро/доллар в среду вечером, прежде чем скорректироваться до 1,1837. Операторы теперь считают вероятным, что единая валюта может преодолеть барьер 1,20 по отношению к американской валюте, что, конечно, не идет на пользу постоянным стычкам между Конгрессом и президентом, который вчера склонился подписать санкции, принятые парламентом против Москвы, заявив, что он считает их «сильно неправильными».
Но евро не просто блестит по отношению к доллару. За последние две недели единая валюта прибавила 4% по отношению к швейцарскому франку, являющемуся главным убежищем, который торговался на уровне 1,1488, а также восстановилась по отношению к иене. Это следствие происходящего восстановления экономики, но также и ставка на будущий выбор ЕЦБ: рынки убеждены, что от Франкфуртского банка поступают признаки предстоящего постепенного сокращения покупок на рынке.
Тем временем сильный евро сдерживает рост европейских фондовых площадок, готовых переварить волну квартальных отчетов. Уолл-стрит также теряет импульс, но благодаря Apple индексу Доу-Джонса удается превысить отметку в 22 20 пунктов. Крейсерская скорость не меняется: чуть менее четырех месяцев ушло на то, чтобы подняться с 21 120 пунктов в январе до XNUMX XNUMX в конце марта. Сегодня, спустя XNUMX дней, индекс набрал еще тысячу пунктов. Регулярный марш, пожалуй, даже чересчур, которому благоприятствует почти нулевая волатильность, которая начинает пугать.
ТОРМОЗ САМСУНГ. СОЕВЫЙ СОУС ЛЕТАЕТ В ТОКИО
Восточные рынки утром были слабыми. Индекс Азиатско-Тихоокеанского региона упал на 0,9% под давлением корейских акций (-1,8%). Samsung откатывается (-2,6%) от максимумов прошлой недели: многие инвесторы вернулись к Apple. Гонконг (-0,4%) и Сидней (-0,2%) также упали. Следует отметить подвиг Kikkoman (+5,2%) в Токио: продажи соевого соуса стремительно растут.
После снижения процентной ставки Центральным банком Индии на 25 базисных пунктов Мумбайская фондовая биржа потеряла 0,5%. Бразильская фондовая биржа прибавила 0,9%. Ночью парламент отклонил ходатайство о привлечении к суду президента республики Мишела Темера.
ДЕЛО APPLE ПОДНИМАЕТСЯ ДО 251 МИЛЛИАРДА ДОЛЛАРОВ
На Уолл-стрит новый исторический рекорд индекса Доу-Джонса: 22.016,24 0,24 с ростом на 500%. Индекс S&P 0,05 +0,3% мало изменился. Nasdaq потерял 4%. Акции основных технологических компаний, начиная с Microsoft и Alphabet, упали. Но сектор поддержала Apple, которая после закрытия квартала выросла на 157,9% до 251 доллара за акцию, что является историческим максимумом. Кассовый аппарат продолжает расти: финансовый директор Лука Маэстри имеет в своем распоряжении XNUMX миллиард долларов ликвидности.
Сегодня вечером Tesla опубликовала квартальные данные: выручка увеличилась более чем вдвое, а убытки растут, но меньше, чем ожидалось. Акции выросли на 3% после обмена, что на 52% больше с начала года.
Нефть марки Brent подорожала на 1,1% до $52,4. На прошлой неделе запасы нефти в США сократились на 1,5 млн баррелей: консенсус ожидал более выраженного падения, -3 млн. Добыча нефти в США выросла на 0,2% до 9,43 млн баррелей в сутки. Сегодня утром Brent переходил из рук в руки по 52,2 доллара за баррель. В плюсе Eni (+0,4%), ниже Saipem (-0,5%) и Tenaris (-0,9%).
ЕВРОПЕЙСКИЕ СПИСКИ В КРАСНОМ. СПРЕД ПАДЕНИЕ ДО 153
Рост доллара в сочетании с распродажами на Уолл-стрит и негативным эффектом балансов некоторых банков подтолкнул европейские акции в минус. В Милане индекс Ftse Mib закрыл сессию снижением на 0,18%, до 21.573 0,4 пунктов. Сильнее потери на других рынках: Париж упал на 0,6%, Франкфурт упал на 0,68%. Мадрид -0.75%. Рынки за пределами еврозоны чувствуют себя лучше. Цюрих вырос на 5%: франк обесценился на 0,2% по отношению к евро с начала года. Накануне заседания Банка Англии Лондон потерял XNUMX%.
BTP в состоянии благодати в сессии с низкими объемами. 2-летняя облигация приблизилась к 2,011-процентному барьеру (153), в то время как спрэд Италия/Германия закрылся на уровне 152 базисных пункта, что на три пункта ниже вечером во вторник, после краткого падения до 25, значения, уже достигнутого 10,5 июля, но только до этого в середина декабря. Тем временем рынок готовится к сегодняшней встрече с французскими и испанскими предложениями на общую максимальную сумму в XNUMX млрд евро.
КАЛЕНДАРЬ: ЗОЛОТАЯ СИЛА НА ТИМЕ? ЭТО НЕ ДОЛЖНО БЫТЬ ИСКЛЮЧЕНО
Министр экономического развития Карло Календа вчера подчеркнул, что дебаты о возможности национализации сети Telecom «полезны и законны», но их нельзя использовать в антифранцузском ключе после парижского разворота в отношении контроля Fincantieri над Stx. Франция. Но нетрудно связать новость о том, что правительство решило оценить использование золотой силы на Telecom Italia (+0,30%) с охлаждением, вызванным решением Франции национализировать верфи Saint Nazaire, отменив уже достигнутое соглашение с итальянской компанией.
«Мы будем бескомпромиссно применять правила о золотых акциях, — сказал Календа, — и предложим правила против грабежей в отношении зарегистрированных на бирже компаний». Изучается пресс-релиз от 28 июля прошлого года, в котором контроль со стороны французской Vivendi был фактически официальным. Это открывает путь, который - теоретически - может привести Палаццо Киджи к пониманию того, как «приобретение французами контроля и управленческой деятельности» бывшего Telecom влияет на жизненно важный узел Италии, такой как телекоммуникационная сеть.
FINCANTIERI ЗАКРЫВАЕТ СДЕЛКУ НА 5 МЛРД В КАТАРЕ
Ожидая развития событий по делу Stx, Fincantieri (-1,29%) наносит большой удар, который уже был предвиден. Катар объявил, что завершил соглашение на 5 миллиардов евро с Италией на поставку в течение 5 лет 7 морских единиц, предназначенных для ВМФ арабской монархии. Контракт также включает 15-летнее техническое обслуживание и техническое обслуживание. Leonardo и его дочерняя компания Mbda связаны с Fincantieri в консорциуме.
На фронте STX Календа подтвердила твердую линию в парламенте, всегда сохраняя канал конструктивного диалога открытым с французским правительством. «Мы считаем, — подчеркнул он, — что существуют все условия для достижения соглашения по Stx и продвижения вперед проекта партнерства между Fincantieri и Naval Group». Тем временем блиц Эммануэля Макрона рискует обернуться бумерангом: Wall Street Journal говорит о «фиаско», немецкая Handelsblatt — о серьезном ударе по европейской солидарности.
GENERALI SUPERSTAR: ОТ ОПЕРАЦИОННОЙ ПРИБЫЛИ
Вчера Generali действительно выиграла львиную долю на волне данных за первое полугодие: акции закрыли сессию ростом на 2,79% до 15,83 евро, самого высокого уровня с середины января. Третья по величине страховая компания в Европе зафиксировала чистую прибыль в размере 2017 млрд евро в первой половине 1,22 года, что на 3,7% больше. Операционная прибыль в размере 2,6 млрд (+4,1%), выше, чем ожидалось (2,51 млрд), в частности, благодаря хорошим показателям бизнеса Non-Life.
Что касается возможной конвертации облигации Carige, принадлежащей страховой группе, Доннет коротко заметил: «У меня нет комментариев по этой ситуации. На Кариге мы кредиторы и остаемся кредиторами». В понедельник новый генеральный директор Лигурийского института Паоло Фиорентино заявил, что «решение еще не принято. Мы продолжаем работать», добавив, что этот вопрос станет «предметом следующего совета директоров».
Банки пострадали (European Stoxx -0,9%) после падения Société Générale, третьего по величине банка Франции, который упал на 3,9% после объявления разочаровывающих результатов, а прибыль снизилась на 28%. В частности, инвесторов беспокоит новое положение в размере 300 млн евро на неуказанные юридические споры. В Milano Intesa он упал на 0,5%, Unicredit -1,1%, Banco Bpm +2%, Ubi -0,5%.
ФЕРРАРИ АВАРИИ. МАРЧИОННЕ НЕ КАСАЕТСЯ МИШНИ
Акции Ferrari упали (-3,66%), что практически свело на нет все достижения вторника (+4,15%). Серджио Маркионне подтвердил проект группы внедорожников («но вы должны пристрелить меня, прежде чем я сделаю внедорожник») и возможность удвоения производства, но не пересмотрел цели на 2017 год, как надеялся рынок. Отсюда разочарование операторов, несмотря на лестные цифры. За первое полугодие выручка выросла до 1,74 млрд (+17%), скорректированная чистая прибыль, 136 млн, выросла на 30% с прибылью в 202 млн «на рекордном уровне» (+29%).
Чистый промышленный долг снизился до 627 миллионов по сравнению с 653 миллионами на 31 декабря 2016 года «благодаря созданию сильного свободного денежного потока в промышленности, несмотря на распределение держателям обыкновенных акций в размере 120 миллионов евро». Маркионне сказал, что «в течение первого квартала следующего года состоится День инвестора Ferrari, на котором будет представлен новый план дома. В Маранелло можно удвоить объемы производства, – добавил он. – Структуры уже есть».
Фиат-Крайслер -1,6%. Среди других промышленников Буцци -2,3% и Леонардо -1,3%,
ATLANTIA ГОТОВА РЕТУШИТЬ ПРЕДЛОЖЕНИЕ ПО ABERTIS
Atlantia (+0,50%) не исключает улучшения предложения по испанскому Abertis, если будет представлено конкурирующее предложение по публичному тендерному предложению на 16,3 миллиарда долларов, объявленному в июне и находящемуся под пристальным вниманием Управления Иберийской фондовой биржи. «Слишком рано говорить», — ответил генеральный директор Джованни Кастеллуччи на вопрос о возможности повышения предлагаемой цены на 16,5 евро за акцию в случае встречного предложения о поглощении со стороны группы ACS.
Падение процентных ставок в пользу коммунальных услуг. Italgas прибавила 1,1% после повышения SocGen до Buy. После разочаровывающих отчетов, опубликованных в понедельник, акции Ferragamo падают (-3%). De' Longhi -2,3%: Banca IMI снизил рекомендацию «Уменьшить» (облегчить позицию) с «Держать». Однако цель растет до 23,3 евро с 21,70 евро. Falck Renewables подорожала на 4%. Сегодня утром Kepler Cheuvreux усилил рекомендацию «Покупать», доведя целевую цену до 1,50 евро с 1,30 евро.
