După China, depinde de Statele Unite. Creșterea producției industriale în SUA este încă încetinită, la fel ca și producția. Datele au înregistrat o scădere de 1,3% după -0,1% din luna precedentă și sunt mai proaste decât așteptările analiștilor. Însă încetinirea nu deprimă bursele: dimpotrivă, tehnologia dă din nou cursă în ajunul marilor conturi, începând cu Netflix. Între timp, vești bune pentru acțiunile tehnologice: scăderea dolarului, în special în Asia, confirmă că piețele nu cred într-o înăsprire a Fed, în ciuda faptului că inflația rămâne peste niveluri de gardă. Într-o zi lipsită de semne macro, acest lucru a fost suficient pentru a relansa bursele după un început prudent. Starea de spirit Taur este probabil resimțită în Europa încă de la deschidere.
Între timp, superputeri se provoacă reciproc în sunetul inovațiilor, un subiect foarte fierbinte după surpriza rachetei hipersonice chineze. Pe termen scurt, lansarea rachetei nord-coreene, cartea de vizită a dictatorului Kim pentru noul premier japonez, este mai înspăimântătoare.
O RACHETĂ DIN COREEA DE NORD, DAR NIKKEI SE RĂDĂ
Nikkei 225 este în creștere cu 0,70%, iar Kospi din Coreea de Sud crește cu 0,65%. În China continentală, Shanghai Composite a crescut cu 0,70%, iar CSI 300, mai concentrat pe tehnologie, crește cu 1,0%.
ALIBABA PROVOCA AMAZONUL PE NOR CU UN SUPER CHIP
Alibaba câștigă 1,5% după anunțul introducerii pe serverele sale a unui nou cip super-puternic și ultra-miniaturizat, Yitian 710, bazat pe circuite integrate cu o scară de integrare foarte mare. Cu această inițiativă industrială, compania lui Jack Ma lansează provocarea către Amazon Web Service, liderul de piață pe piața serviciilor cloud hiperlucrative.
APPLE SE REPLICA CU PC-uri TURBO
Răspunsul SUA este încredințat Apple, care a arătat presei un nou difuzor de muzică și o nouă familie de laptopuri de înaltă și foarte înaltă performanță, echipate cu cipuri interne, nu mai de la Intel.
De asemenea, în mare dovadă Facebook (+3%) după anunțarea obiectivului de 10 de angajări este dezvoltarea Metaverse (un fel de realitate virtuală partajată prin Internet).
NASDAQ OK, CURBA DOBÂNDULUI INTERMITETE
Nasdaq a avut rezultate bune (+0,84%), Dow (+0,1%) și S&P (+0,3%) au fost mai precauți. Biletul de trezorerie la 1,58 ani se apreciază din nou la 1,61% randament, de la 86% ieri. Curba randamentelor se aplatizează și mai mult: diferența dintre obligațiunile pe cinci ani și cele cu treizeci de ani atinge un nou minim din aprilie, la XNUMX de puncte de bază.
Dolarul euro se apreciază la 1,164. Aur la 1.774 de dolari uncia, +0,4%. Petrolul WTI este plat la 82,4 USD.
VISCO: PREȚELE UE ÎN CREȘTERE LA sfârșitul anului 22? NU CRED
Temerile legate de încetinirea economică chineză au afectat negativ și deschiderea săptămânii pe bursele europene. Nu este surprinzător, având în vedere că, între 2013 și 2018, China a reprezentat 28% din creșterea mondială, sau dublu față de cea a Statelor Unite. De aici și preocupările marilor exportatori, începând cu Germania.
Între timp, creșterea prețurilor la energie nu se diminuează. Chiar și guvernatorul Băncii Italiei, Ignazio Visco, admite că motivele care stau la baza creșterii inflației în zona euro, adică prețurile mai mari ale materiilor prime și problemele de aprovizionare, deși sunt de natură tranzitorie, ar putea continua și anul viitor.
„Sunt în continuare convins că natura este tranzitorie – a spus el – chiar dacă aceste presiuni ar putea dura câteva luni, chiar și anul viitor”. Guvernatorul Băncii Italiei a adăugat că așteptările pieței pentru o majorare a ratei dobânzii de către BCE la sfârșitul anului 2022 „nu sunt atât de conforme” cu îndrumările băncii centrale, potrivit cărora ratele vor rămâne la niveluri scăzute până când se va observa inflația. la fel de stabil la 2%.
BTP SCAD, SPREAD-UL CREȘTE
BTP se închide dar peste minimele zilei, o sesiune grea care anticipează așteptările unei înăspriri monetare. Maturitățile scurte suferă mai ales, în timp ce curba se aplatizează. Diferența dintre ratele pe zece ani Italia/Germania este de 105 puncte de bază, de la 103 la finala de vineri. Rata italiană la 0,89 ani se tranzacționează la 0,95%, după un vârf de 0,87%, cel mai ridicat din mai în cursul dimineții, de la 0,16% la ultima închidere. Bund german -XNUMX%.
Deși BCE și-a reafirmat linia actuală prin Visco și Christine Lagarde, așteptările privind ratele euro înregistrează acum o primă creștere de zece puncte de bază în noiembrie anul viitor. Până acum câteva zile, au proiectat o înăsprire până în al doilea trimestru al anului 2023.
Spre CREȘTEREA OFERTA, POSIBIL UN BTP VERDE
Așteptările inflaționiste pe termen lung din zona euro au crescut la cel mai ridicat nivel din noiembrie 2014, la 1,8834%, nivel care rămâne, totuși, „cu mult” sub ținta BCE. The Financial Times între timp, el a scris că institutul se gândește la creșterea cantității de achiziții de obligațiuni UE.
În ciuda lansării unui nou viitor BTP anunțat vineri, IFR scrie că lipsa licitațiilor regulate din această săptămână ar putea oferi Trezoreriei o fereastră bună pentru redeschiderea BTP-ului Verde sau pentru o nouă valoare în dolari.
PODERILE DE DETERMINARE A CUPONULUI LA MILAN (-0,83%)
Piazza Affari este tricoul negru și pierde 0,83%, închizându-se la 26.268 de puncte, împovărată de desprinderea cuponului a unor big cap, care cântărește indicele cu 0,59%. În roșu sunt și celelalte piețe europene: Frankfurt -0,75%, Paris -0,81%, Madrid -0,66%, Londra -0,41%.
SINDROMUL CHINEZ PENTRU MARI DE LUX
Încetinirea chineză riscă să cântărească în special soarta luxului. Bursa franceză plătește consecințele mai presus de toate, în care casele de modă din sector reprezintă 40%. Kering scade cu peste 2%, urmat îndeaproape de LVMH, Hermés și L'Oréal, cu pierderi de peste 1%.
Tot la Paris, trebuie remarcat saltul biotehnologiei Valneva: + 35,42% după anunțarea rezultatelor pozitive dintr-un studiu în stadiu avansat privind candidatul său la vaccin împotriva Covid-19.
Piazza Affari a fost condiționată de ex-dividendele: Banca Ifis 1,10 euro, Banca Mediolanum 0,753 euro, Generali 0,46 euro, Intesa 0,0996 euro, Marr 0,35 euro, Unipol 0,28 euro. Mediolanum (+0,5%) și Unipol (+0,8%) au fost bine primite.
FLY BPM, RENOVIT AXA CONFINDUSTRIA-INTESA
Banco Bpm +1,6% în așteptarea noului plan industrial și pe pariurile pe rolul său în fuziunile și achizițiile din sector. Tendință similară și pentru Bper (+1,58%). Intesa Sanpaolo +0,4%: acțiunea are cea mai mare pondere în noul indice Mib Esg, lansat ieri de Borsa Italiana, cu un procent de peste 10%. „Fondurile care trebuie să urmărească acest indice sunt interesate să cumpere acțiunile acestor companii pe baza ponderii pe care o au”, subliniază un comerciant. A fost reînnoit și acordul cu Confindustria care va pune 150 de miliarde de euro disponibile companiilor italiene, în conformitate cu Pnrr.
UNICREDIT SCAUT: 7 MILIARDE CERATE PENTRU MPS
A penalizat Unicredit, care vinde 1% până la rezultatul negocierilor cu Trezoreria pe Mps, cu timpii care s-ar putea prelungi. Potrivit a două surse familiare cu dosarul, condițiile impuse de UniCredit Trezoreriei pentru achiziționarea unei mari părți a Mps impun ca Statul să recapitalizeze banca toscană pentru mai mult de 7 miliarde de euro. Acțiunile au scăzut cu 2,3%, chiar peste minimele sesiunii.
Îngrijorarea cu privire la o scădere a cumpărăturilor de lux din China se resimte și la Milano, atât din cauza dificultăților economice, cât și din cauza campaniei lui Xi împotriva celor superbogați. Moncler vinde 1,9%, Cucinelli 1,8%. Scăderi la Atlantia (-1,8%) și autogrills (-4,2%).
STELLANTIS -1,8%. CHIPS LIPSĂ, MASERATI AMINA SUV-UL
În alte sectoare, Prysmian s-a descurcat bine (+1,28%), în timp ce Stellantis a pierdut 1,82%. Criza semiconductoarelor obligă să fie amânată prezentarea Maserati Grecale. Noul SUV de la Casa Tridentului urma să fie lansat pe 16 noiembrie, dar foamea de semiconductori, care acum sosesc peste tot cu pornire, a făcut ca lansarea să fie amânată până în primăvară. Vorbim despre asta în 2022 transmis.
Compania a încheiat un memorandum de înțelegere cu LG Energy Solution pentru crearea unui joint venture care vizează producția de baterii litiu-ion în America de Nord.
LAPO DEMISE DIN GARAJ
La trei luni de la operațiunea care a determinat Garage Italia să își unească forțele cu Swiss Youngtimers, Lapo Elkann și-a dat demisia din funcția de director și președinte al consiliului de administrație din cauza „dezacordului cu acționarii”.
SUPERSTARUL TAMBURI INTRA IN LIMONTA
Varf de sare (+2,62%). Compania lui Gianni Tamburi a adunat o ploaie de susținere după achiziționarea a 25% din Limonta, un grup industrial care activează în sectorul textil high-end și cu un accent puternic pe produse durabile. Tip a investit 89 de milioane. Proiectul, care prevede agregarea unei serii de companii în jurul Limonta pentru a lista apoi grupul la Bursă, este apreciat de Equita: „Este o tranzacție foarte interesantă pentru Tip/Asset Italia, atât pentru calitate, cât și pentru strategia țintei. companie, realizată la un multiplu de intrare foarte rezonabil”, conchide brokerul, care confirmă cumpărarea cu un preț țintă de 11 euro. Recomandarea de cumpărare a fost confirmată și de Banca Akros, prețul țintă rămânând stabilit la 12,3 euro.
Dovalue +4,3% după anunțul privind stipularea unui nou mandat de service în legătură cu Portofoliul Frontier, securitizat de Banca Națională a Greciei. Equita a majorat prețul țintă al acțiunii cu 2%, la 11,8 euro.
SE NAȘTE INDICELE ESG, UN LOC RECORD PENTRU INTERMONTE
Noi maxime istorice pentru Wiit (+8,3%) la așteptările de la dezvoltarea iCloud. Demn de remarcat este lansarea unui nou indice: MiB ESG (Environmental, Social and Governance) dedicat companiilor italiene de top, conceput pentru a identifica marii emitenți listați care prezintă cele mai bune practici ESG. Un debut triumfal pe Aim se profilează pentru Intermonte: cererea la prețul de plasare a fost de aproximativ trei ori mai mare decât suma. Pretul actiunilor a fost stabilit la 2,80 euro pe actiune, cu o capitalizare consecutiva a Societatii de aproximativ 101,3 milioane euro.
