2025 marchează cel mai bun an din istorie pentru UnicreditBanca încheie anul cu unVenitul net care se ridică la 10,6 miliarde de euro, in crestere cu 14% comparativ cu anul precedent, cu un RoTE în creștere la 19,2%, o creștere de 1,5 puncte procentuale. Acesta este un rezultat deosebit de semnificativ deoarece a fost atins în ciuda absorbției a 1,4 miliarde de lei în cheltuieli extraordinare, contabilizate în avans pentru a consolida și proteja traiectoria pe termen mediu.
Datele certifică al douăzecilea trimestru consecutiv de creștere profitabilă și de calitate, culminând cu cinci ani de executare disciplinată a planului „Unlocked”.
UniCredit: trimestrul al patrulea depășește așteptările
Numai în trimestrul al patrulea al anului 2025, Unicredit aa obținut un profit net de 1,8 miliarde de euro, în creștere cu 17,2% față de aceeași perioadă din 2024 și depășind așteptările pieței. Profitul net a crescut la 2,2 miliarde, de asemenea dincolo de consensVeniturile pentru perioada octombrie-decembrie s-au ridicat la 5,7 miliarde de euro, în scădere cu 5,3%, cu venituri nete din dobânzi de 3,4 miliarde de euro (-6%) și comisioane în creștere cu 8,1%, ajungând la 2,1 miliarde de euro. Costurile operaționale au rămas sub control, la 2,5 miliarde de euro, cu un raport cost/venit în creștere la 44,2%.
Venituri rezistente și calitate a afacerii
La nivel anual, venituri nete se situează la 23,9 miliarde de euro, substanțial în conformitate cu anul 2024 dacă luăm în considerare efectele acoperirii riscurilor asupra portofoliului strategic. marja de dobanda scade cu 4,3% la 13,7 miliarde, dar prezintă o rezistență mai mare decât se aștepta datorită creșterii creditelor în segmentele cele mai profitabile, creșterii depozitelor și gestionării disciplinate a ratei de transfer, care a închis anul la aproximativ 31%.
Veniturile sunt susținute în mod decisiv de componentă de comision și asigurare, care crește la 8,7 miliarde de euro, în creștere cu 5,6%. Cifra reflectă performanță bună a comisioanelor de investiții și L "Internalizarea asocierilor în participațiune în domeniul asigurărilor de viață în Italia, aducând această poziție la aproximativ 35% din veniturile totale. Acest sold reduce dependența de ciclul ratelor dobânzii și consolidează calitatea structurală a câștigurilor.
Eficiența operațională și calitatea activelor
I costurile anuale de exploatare rămân neschimbate la 9,4 miliarde de euro, în ciuda extinderii perimetrului și a investițiilor puternice în tehnologie, date și transformare. Raportul cost/venit este de 38%, printre cele mai bune din sector. Calitatea activelor rămâne ridicată, cu un cost al riscului conținut la 15 puncte de bază. Generarea organică de capital a atins 382 de puncte de bază, aducând rata CET1 la 14,7%, mult peste obiectivul conducerii.
Dividendul a crescut cu 30%
UniCredit confirmă una dintre cele mai atractive politici de compensare din industrie. Distribuțiile totale pentru 2025 se ridică la 9,5 miliarde de euro. din care 4,75 miliarde în dividende. Dividendul pe acțiune crește la 3,15 euro, în creștere cu peste 30% față de anul precedent. Restul distribuției se face prin răscumpărări de acțiuni.
De la „Deblocat” la „Nelimitat”: noul plan
Odată cu finalizarea „Deblocat”, Unicredit lansează noua sa fază strategică, „Unlimited”., care acoperă perioada 2026-2028 și pune bazele pentru anul 2030. Obiectivul declarat este accelerarea în continuare a creșterii profitabile și a generării de capital, redefinind în același timp frontiera eficienței operaționale.
Pentru 2026 Grupul își propune să realizeze venituri nete peste 25 de miliarde de euro, costuri egale sau mai mici de 9,4 miliarde și un profit net de aproximativ 11 miliarde, cu un RoTE peste 20%. În 2028, ambiția va creșteși venituri nete de aproximativ 27,5 miliarde, costuri sub 9,2 miliarde, profit net de aproximativ 13 miliarde și RoTE peste 23%, însoțite de o creștere de două cifre a câștigurilor și dividendelor per acțiune.
Distribuțiile cumulative sunt estimate la aproximativ 30 de miliarde de dolari în următorii trei ani și la 50 de miliarde de dolari în următorii cinci ani.
Orcel: Record în 2025 și încredere în traiectoria viitoare
„Unicredit a realizat încă o dată o creștere și o profitabilitate record în 2025, ajungând la un profit net de 10,6 miliarde de euro, în creștere cu 14%, și un ROTE de 19,2%, marcând 20 de trimestre consecutive de creștere profitabilă și generatoare de capital. Acest rezultat a fost atins în ciuda cheltuielilor extraordinare în valoare de 1,4 miliarde de euro, reportată pentru a consolida traiectoria pe termen mediu. Am încheiat anul cu un raport CET1 solid de 14,7% și o distribuție lider în industrie de 9,5 miliarde de euro către acționari, inclusiv 4,75 miliarde de euro în dividende. Privind în perspectivă, puterea angajaților noștri, a fabricilor de produse și a resurselor digitale, de date și de inteligență artificială susțineambiția de a obține o creștere profitabilă și capabilă să genereze capital care să ducă la un profit net de aproximativ 13 miliarde și un RoTE peste 23% în 2028”.
Orcel: „Noul plan creează mai multă valoare decât orice fuziune și achiziție”
În marjă, într-un interviu acordat CNBC, CEO-ul grupului din Piazza Gae Aulenti a declarat, de asemenea: planul „Unicredit Unlimited poate genera mult mai valoroase decât fuziunile și achizițiileCu toate acestea, Europa are nevoie de mai multe fuziuni și achiziții, în special pe fiecare piață, dar mai ales transfrontaliere. Și avem mai multe capacități decât oricine altcineva. Suntem prezenți pe 13 piețe, ceea ce înseamnă 13 piețe”, care oferă mai multe opțiuni. „Și avem două holdinguri, una în special. Și punctul nostru de vedere este exact același ca în trecut. Avem multe de oferit acționarilor chiar și fără ele. Suntem extrem de disciplinați”, a continuat Orcel, care a reiterat apoi că „nu vom dilua randamentele acționarilor noștri prin încheierea de tranzacții care nu corespund parametrilor noștri. Cu toate acestea, credem că există multă valoare de creat pentru băncile de pe alte piețe care ni se alătură. Și dacă acționarii decid să facă acest lucru în termeni avantajoși pentru ei, vom acționa”, a concluzionat el.
cu Commerzbank Orcel a continuat: „Credem că la momentul potrivit, dacă condițiile sunt favorabile, totul se va întâmpla conform așteptărilor. Iar dacă nu, mai avem mult de făcut. Suntem foarte concentrați pe implementarea planului, care este ambițios.”
Orcel a prezis, de asemenea, că „ marja dobânzii va continua să crească secvențial „și, prin urmare, comparația de la an la an va deveni foarte vizibilă începând cu al doilea trimestru.” Bancherul a subliniat, de asemenea, că „calitatea activelor pare foarte, foarte stabilă deocamdată”. În plus, „comisioanele și asigurarea netă sunt în conformitate cu obiectivele noastre. Costurile sunt mai bune”, având în vedere cheltuielile de integrare pe care le-am suportat, și ne dublăm eforturile de transformare și vom putea reduce costurile cu aproximativ 1% pe an în următorii cinci ani. Și vom face acest lucru în timp ce ne creștem costurile.” investiții în tehnologie și inteligență artificială pe care le avem la dispoziție."
Orcel limitează speculațiile despre Generali: „Este un partener industrial, nimic mai mult.”
În timpul conferinței telefonice cu analiștii, Andrea Orcel De asemenea, el a clarificat relația dintre Unicredit e General, diminuând zvonurile de pe piață despre posibile evoluții extraordinare„Vorbim cu ei în mod regulat, Sunt unul dintre partenerii noștri industriali„, a explicat directorul general, precizând că relația face parte dintr-o colaborare consolidată, în special în Europa Centrală și de Est.
Orcel a menționat că Generali furnizează „majoritatea produselor noastre de bancassurance” în acea zonă și că Unicredit distribuie, de asemenea, produsele de administrare a activelor Lion's, cu sediul în Trieste, în cadrul rețelei sale. „Așadar, bineînțeles, vorbim cu ei”, dar „restul sunt fanteziile oamenilor care au nevoie să creeze povești”. nu există nimic altceva pe această temă, cel puțin din câte știu eu în acest moment.”
UniCredit lansează un nou cupon: o obligațiune retail cu dobândă de 8% și o opțiune de cumpărare începând cu al cincilea an.
În ziua prezentării rezultatelor, Unicredit a lansat un noua obligațiune tranzacționabile direct pe MOT și Bond-X ale Bursei de Valori din Italia. Aceasta este a doua emisiune de retail din 2026, accesibil tuturor investitorilor prin intermediul contului lor de valori mobiliare, indiferent de banca suport.
Il Titlul are o durată de 15 ani și prevede opțiunea de rambursare anuală anticipată, la discreția emitentului, începând cu al cincilea an. Structura este denominată în euro și este concepută pentru a răspunde mediului actual de rate ale dobânzii încă ridicate, oferind randamente mai generoase inițial și o revenire treptată la normal în anii următori.
La cuponul începe de la 8% rata anuală brută a dobânzii pentru primii doi ani, un nivel semnificativ peste ratele actuale ale pieței, înainte de a scădea treptat la o rată anuală brută a dobânzii de 2% spre sfârșitul duratei de viață a obligațiunii. Această tendință reflectă așteptările Băncii Centrale Europene privind o relaxare treptată a politicii monetare și vizează combinarea randamentului inițial cu protecția capitalului pe termen lung.
În perioada 9-27 februarieÎn funcție de condițiile pieței și de reglementările piețelor de referință, obligațiunea este oferită pe MOT și pe Bond-X la un preț egal cu 100% din prețul de emisiune.
Ultima actualizare 14,32am
