Barack Obama a dezlănțuit Taurul. „Cred că putem face o afacere bună până la Crăciun.” Așa a comentat președintele SUA situația de pe front faleza fiscala, Înaintea lui, președintele republican al Congresului John Boehmer se exprimase pe un ton optimist. Vestea de la Washington a adus calm pe piețele internaționale de valori.
De remarcat că, în Europa, ziua a fost efervescentă de la început pe frontul obligațiunilor de stat. În special, licitația BOT pe șase luni a marcat revenirea ratelor la șase luni la 0,919% pentru prima dată în doi ani sub pragul de 1%. Între timp, randamentul pe 4,58 ani alunecă la 322%, spread-ul scade la XNUMX.
Dar tendința pozitivă privește toată Europa: spread-ul spaniol scade și mai mult, există o mare entuziasm în jurul obligațiunilor elene. Randamentul Bundului german a scăzut, de asemenea, cu 6 puncte de bază, la 1,36%.
ASIA
Sesiune pozitivă pentru bursele din Est, în urma evoluției falezei fiscale. Atât Tokyo, cât și Hong Kong au avansat cu un punct procentual, impulsionate de marii exportatori.
În Japonia, ascensiunea este galvanizată și de tensiunea electorală. Contestatorul Shinzo Abe, favorit la votul din 16 decembrie, și-a reiterat intenția de a continua cu o politică de injecții puternice de lichidități până când economia va reporni și yenul se va slăbi în avantajul exporturilor.
Petrolul își revine cu +0,27%, deja sub presiune din cauza temerilor de recesiune declanșată de faleza fiscală. De asemenea, aurul revine la 1721 de dolari uncia.
AMERICA
Finisaj grozav pentru Wall Street după prima parte a sesiunii în declin. Indicii se închid mai sus: Dow Jones +0,83%, S&P +0,79% și Nasdaq +0,81%.
Semnalele macro sunt negative: în octombrie numărul locuințelor noi scoase la vânzare a scăzut la 368.000 de la 390.000 în septembrie, economiștii se așteptau la 389.000.
Marile manevre pentru ultima reuniune a comitetului monetar al Rezervei Federale a anului sunt deja în plină desfășurare. Președintele Fed din Chicago, Charles Evans, un porumbel cu poziții similare cu cele ale guvernatorului, a insistat că ratele trebuie să rămână scăzute. Richard Fisher, șeful Fed-ului din Dallas, a avertizat că banca centrală a Statelor Unite riscă să aibă probleme dacă își continuă politica expansionistă actuală și programul său de răscumpărări nelimitate de obligațiuni. Fisher, un autoproclamat șoim, a spus că consecințele ar putea fi „oribile”.
Semnale contrastante tot din America Latină. În această dimineață, Financial Times raportează previziunile ministrului brazilian de finanțe Guido Mantega: PIB-ul va crește cu 4% în acest an. Între timp, semnale sinistre sosesc din Argentina, acum la un pas de noul default „tehnic” al obligațiunilor. Agenția Fitch a retrogradat datoria Buenos Aires la CCC.
EUROPA
În ultimele douăzeci de minute situația s-a inversat: de la deficitul greu al dimineții, la un final pozitiv, cu excepția Madridului -1,2%. Sosește primul ajutor UE (37 de miliarde) pentru băncile spaniole.
Totuși, Londra +0,05%, Paris +0,37% și Frankfurt -0,5% au reușit să închidă mai sus.
Sesiunea s-a remarcat printr-un mare activism pe frontul datoriei publice, cu un accent deosebit pe Grecia. Speculațiile pariază pe răscumpărarea iminentă a datoriei Atenei. Potrivit unor zvonuri, Grecia le-a numit pe Deutsche Bank și Morgan Stanley ca curatori ai planului de răscumpărare voluntară care ar putea începe săptămâna viitoare.
Incertitudinea vizează natura operațiunii „voluntare” dar, evident, și prețul.
La prețurile actuale, Grecia ar avea la dispoziție până la 10 miliarde de euro pentru a răscumpăra o datorie nominală de 30 de miliarde. Dacă operațiunea ar avea succes, aceasta ar însemna reducerea datoriei totale cu 20 de miliarde dintr-un total de 100 de miliarde restructurat în martie. Dar piața a ridicat deja ștacheta la 35%.
Din nou efectul de anunț a fost eficient.
ITALIA
Milano închide la -0,17% după ce a recuperat pierderi chiar mai mari de 1%.
Dintre blue chip-urile milaneze se remarcă declinul a două blue chips bancare, care nu a fost ajutat de recuperarea obligațiunilor din portofoliu. The Banca Populară a pierdut 4% după avertismentul de la Moody's care a plasat ratingul sub observație pentru o posibilă retrogradare la nivel nedorit.
Muntele Paschi în schimb a pierdut 2,1%. Consiliul de Administrație a decis ieri să majoreze cererea de „obligațiuni Tremonti” către Trezorerie cu 500 de milioane la 3,9 miliarde. Motivul constă în dorința de a închide contractele derivate semnate la acea vreme pentru a acoperi achizițiile masive de BTP, protecție care s-a dovedit costisitoare și a lovit compania ca un bumerang. În acest moment, piața calculează deja efectul posibilei conversii a creditului de stat în acțiuni MPS, care poate fi definit doar după acordul în cadrul UE. Este probabil ca ponderea Ministerului Economiei să ajungă la 8-9%.
Printre alte bănci Unicredit se închide la -1,77%, Înţelegere- 0,8%. În creștere pop. Milano +1,2% după anularea contractului suplimentar.
Dintre companiile de asigurări, General a crescut cu 0,1%. Fondiaria Sa 2%. În economii gestionate a scăzut Azimut , în scădere cu 2,2%. În octombrie, managementul activelor în Italia a înregistrat ieșiri de 1,9 miliarde de euro.
Dintre stocurile industriale StM, care a scăzut brusc la începutul tranzacțiilor, și-a revenit, reducând pierderea la -0,7%. Finmeccanica-1%, în ciuda primirii excelente acordate obligațiunii.
Decret a pierdut 0,2% în ajunul prezentării noului 500 electric la Salonul Auto de la Los Angeles, tehnologie în care Marchionne clar nu crede, dar pe care grupul Fiat-Chrysler trebuie să o dezvolte cu respectarea acordurilor cu Casa Albă. . Pentru fiecare 500 electric vândut, Fiat se așteaptă să piardă 14 mii de dolari.
Fiat Industrial -2%. O zi grozavă pentru Pirelli +2,2% și autogrill care s-a închis cu 2%.
