Lira turcească este în criză, iar Nikkei, indicele blue chips japonez, tremură. Ce legătură are asta cu ceva? Ei bine, se pare că economisitorii din Levant, exasperați de randamentele sub zero practicate în Japonia, au investit masiv în țări precum Turcia, unde obligațiunile de stat dau două cifre. Un pic ca ce au făcut italienii cu titlurile argentiniene. Dar nu a fost o alegere fericită: în această dimineață lira turcească a pierdut 12%, în timp ce lista japoneză a deschis săptămâna cu un puternic -2%, împinsă în jos de acoperiri. Acesta este efectul deciziei de sâmbătă a „sultanului” Recep Erdogan, care l-a înlăturat pe guvernatorul băncii centrale Naci Agbal, „vinovat” că a majorat ratele la 19% pentru a susține moneda sub presiunea ratelor dobânzilor americane.
EFECTUL OBLIGAȚIUNILOR TANGO ASUPRA SAVERSLOR DIN TOKYO
Fenomenul, deocamdată, s-a limitat la Bursa Japoneză, frânat tot de unele măsuri luate de BoJ, și nu a implicat alte valute: yenul scade, în timp ce raportul dolar-euro este stabil. Dar este primul semn că tensiunile legate de obligațiunile din SUA se răspândesc pe piețele emergente, în special în țările cele mai expuse dolarului. Este, de asemenea, un semn de rău augur la începutul unei săptămâni aglomerate de emisiuni de obligațiuni guvernamentale și intervenții banchere. Președintele Fed va vorbi de nu mai puțin de trei ori pe săptămână, confirmând atenția cu care sunt urmărite tendințele ratelor dobânzilor, începând cu cea mai delicată licitație, cea a obligațiunilor pe șapte ani. Obligațiunile pe 1,68 ani se tranzacționează în această dimineață la XNUMX%.
Deschidere contrastată, dar nu prea mult pentru piețele de acțiuni. Bursele din Shanghai, Singapore Taipei și Sidney sunt în creștere; toate celelalte din zonă sunt în jos. Hang Seng din Hong Kong merge pe paritate. Indicele Asia-Pacific a crescut cu 0,3% datorită creșterii jetoanelor chinezești (+0,7%). Banca centrală chineză a lăsat ratele neschimbate.
WALL STREET FUTURES RECUPERARE, ULEI DOWN
Contractele futures pe Wall Street reflectă sesiunea de vineri: Nasdaq a urcat cu 0,5%, Dow Jones a scăzut cu 0,2% în urma deciziei neașteptate a Rezervei Federale de a nu prelungi unele măsuri de urgență lansate la începutul pandemiei. Începând cu 31 martie, băncilor li se va cere din nou să contabilizeze Titlurile de Trezorerie și Bonurile de Trezorerie în bilanțurile lor, perioada de grație acordată în urmă cu unsprezece luni dând opțiunea de a nu le lua în considerare, o excludere care crește efectiv efectul de levier maxim permis.
Petrolul WTI a deschis săptămâna la 61,1 dolari pe baril, în scădere cu 0,3%. Brent se tranzacționează la 64,21 de dolari (-33 de cenți).
PANDEMIA NU SE VA OPRIRE, UE ÎȘI REVIZAREA ESTIMĂRILOR DE CREȘTERE
Dincolo de chestiunile turcești, săptămâna se deschide sub steagul îngrijorării cu privire la progresul pandemiei în Europa și la repercusiunile asupra prognozelor de creștere, factorul necunoscut care va cântări foarte mult pe Consiliul European de joi.
Structura de comisar a generalului Figliuolo a estimat că nici în săptămâna viitoare nu vor fi mai mult de 200 de vaccinări pe zi în toată Italia. Între timp, din cauza unei erori de management a sistemului Aria, compania Regiunii Lombardia care gestionează rezervările pentru campaniile de vaccinare, la hub-ul de vaccinare Cremona s-au prezentat doar 58 de utilizatori în loc de cei 600 așteptați.
ÎN CURÂND DATE PMI ȘI PIB-ul SUA
În ceea ce privește datele macro, acordați atenție, miercuri, datelor PMI pentru Japonia, zona euro, Germania, Marea Britanie și SUA. PIB-ul din al patrulea trimestru și cererile săptămânale ale șomajului din SUA sunt programate pentru joi. În Italia, vineri, Istat a publicat date despre încrederea consumatorilor și a întreprinderilor în martie.
Inflația a devenit un spectru mai înfricoșător decât pandemia. Asta arată cel mai recent sondaj Bank of America (BofA) al administratorilor de fonduri la nivel mondial. 37% dintre investitorii consultați consideră că cel mai mare risc pentru bursele este inflația mai mare decât cea așteptată, 35% consideră că este „furtul” pe piața de obligațiuni, în timp ce temerile legate de pandemie (și în special de campania de vaccinare). ) au trecut pe locul trei.
DISCUȚII COMERCIALE ÎNTRE SUA ȘI REGATUL UNIT
Discuțiile dintre Statele Unite și Regatul Unit se reiau astăzi pentru un acord comercial care, totuși, cu greu va vedea lumina zilei în 2021. Biden, de origine irlandeză, a plasat până acum hotărârea preliminară a unui acord dintre Londra și Dublin pe disputa încă în picioare după Brexit.
În Italia, odată ce manevra de corectare a bugetului a fost aprobată (și încă una este pe drum), dar sub presiunea cifrelor pandemice care nu dau semne de îmbunătățire, începe pregătirea planului pentru Planul de redresare. „Este un an în care nu se cer bani, se dau”, a spus Mario Draghi în prima conferință de presă de când a stat la Palazzo Chigi. „Nu trebuie să ne uităm la datoria, nu este momentul – a adăugat el – să fie o recesiune. Acea vreme va veni”.
AZI STM DECONECTEAZĂ ULTIMA TRANSE, MÂINE CONTURILE INTESA
Calendarul Piazza Affari prevede astăzi detașarea dividendului Stm (0,042 dolari – tranșa a patra), BB Biotech (3,6 franci elvețieni), Confinvest (0,1 euro). De asemenea, este avută în vedere și plata cuponului Stellantis, detașat pe 15 martie.
Sezonul situațiilor financiare ale instituțiilor de credit și ale altor Big-uri este în plină desfășurare: Intesa Sanpaolo marți, Cattolica Assicurazioni, Poste Italiane și Terna miercuri, Buzzi Unicem, Cerved Group, Exor și Iren joi.
FUNZIONARE MILIARDARĂ ÎN CĂI FERATE SUA
Acord feroviar de un miliard de dolari în weekend pe Wall Street. Canadian Pacific Railway și Kansas City Southern au anunțat o fuziune de 29 de miliarde de dolari.
ARAMCO DISTRIBUIE 75 MILIARDE DIVIDENDE
Saudi Aramco, gigantul petrolier din Riad, a aprobat sâmbătă distribuirea unui dividend de 75 de miliarde de dolari, în scădere cu 44% față de 2019, pe fondul unei scăderi puternice a profiturilor asociate cu scăderea prețului țițeiului și a prețurilor activelor petrochimice. Profitul operațional a fost de 49 de miliarde de dolari.
Zi de buget și pentru cei mari ai jocurilor. Conturile tencentului chinezesc sunt examinate de acționari, în creștere cu 29% în ultimele patru luni, până la 18,9 miliarde de dolari.
Examinare și pentru GameStop, compania americană aflată în centrul tranzacționării valorilor mobiliare ale traderilor americani: se așteaptă o ușoară creștere a profiturilor dar și o creștere puternică a volatilității.
