Le Alegerile de jumătate de mandat din SUA au dezlănțuit Bursele de Valori. Acțiunile Wall Street arată creșteri de peste două puncte procentuale: Dow Jones și S&P 500 cu 2,13%, Nasdaq + 2,63%. A fost cea mai bună sesiune pentru bursa americană din 1982.
Listele de prețuri din Asia sunt și ele pozitive. Tokyo câștigă aproape 2%, Hong Kong 1%, Shanghai 0,6%, Seul 1,3%. Disputa comercială dintre China și Statele Unite nu a provocat până acum pagube grave: în octombrie, exporturile chineze au crescut cu 15,6% față de anul trecut, accelerând de la +14,4% în septembrie și mai bine decât +11,7% estimat de economiști. Se accelerează și importurile (+21% de la +14,5%), excedentul comercial urcă la 34 de miliarde de dolari. Dolarul se apreciază atât față de yen (113,7) cât și față de yuan (6,93).
În mod surprinzător, alegerile de pe Wall Street au fost sărbătorite cu creșteri record ale titlurilor de valoare legate de marijuana, cea mai recentă descoperire a speculațiilor financiare. Dar mitingul este justificat de demisia lui Jeff Sessions, procurorul general opus liberalizării canabisului pentru uz terapeutic, obligat să se retragă de Donald Trump pentru că nu a oprit ancheta Russiagate. Investigațiile, după ce majoritatea Camerei a trecut la democrați, ar putea găsi o nouă vigoare, dar președintele, întărit de afirmația republicană din Senat, se etalează de securitate: „Lucrăm împreună, fără ranchiune”, le-a spus el rivalilor săi în o conferință de presă, „dar să știi că, dacă vrei război, știu să-l fac mai bun decât tine”.
Wall Street apreciază noul echilibru: democrații sunt suficient de puternici pentru a bloca noile reduceri de taxe, dar nu pentru a abroga reforma fiscală existentă sau pentru a redistribui fondurile corporative. Președintele va trebui să renunțe la zidul cu Mexic (greutatea este în creștere) și să împărtășească următorii pași în războiul comercial împotriva Chinei cu democrații.
Președintele va trebui apoi să-și limiteze presiunea asupra Fed, deja sub presiune pentru intenția sa de a continua cu creșterea ratei. Banca centrală se va întruni astăzi, dar, după toate probabilitățile, va amâna creșterea până în decembrie. Între timp, ieri, Trezoreria a trebuit să recunoască flop-ul licitației de obligațiuni pe 30 de ani: randamentele pieței au crescut la 3,41%.
Petrolul Brent s-a mutat ușor la 72,1 dolari pe baril, după publicarea datelor privind stocurile de țiței din Statele Unite. Rezervele strategice au crescut pentru a șaptea săptămână consecutiv: +5,7 milioane de barili, la 431 milioane, față de +2 milioane așteptate.
CHIAR EUROPA PETRECE. PREVIZILE UE DE AZI
Chiar și listele europene au sărbătorit rezultatul votului SUA. La creștere a contribuit și performanța mai bună decât cea așteptată a producției industriale germane (+0,2% în octombrie), ceea ce a redus temerile legate de starea de sănătate a zonei euro. Nota negativă vine însă din nou din Bel Paese: economia italiană va rămâne slabă în următoarele luni, comunică Istat, menționând că, în octombrie, „indicatorul principal înregistrează o nouă scădere, semnalând persistența unei faze de slăbiciune. în ciclul economic”. Prognoza cade în ajunul noilor estimări privind creșterea economică a UE.
VÂNZĂRI MILAN, BĂNCI DE RECORD DIN MADRID
Avertismentul nu a împiedicat Bursa de la Milano să exceleze în Europa cu o creștere de 1,42% până la 19.517 puncte.
Cu toate acestea, creșterea a fost determinată de Bursa de Valori din Madrid (+2,02%). Dar mitingul băncilor (creșteri între 2 și 3%) nu este legat de votul SUA: Curtea Supremă a decis că instituțiile de credit nu sunt obligate să plătească taxa de timbru la creditele ipotecare, permițându-le astfel să evite eventuala rambursare a miliarde de euro deținătorilor de credite ipotecare.
Frankfurt limitează creșterea la 0,8%: Adidas are de suferit (-2,1%) după ce compania de îmbrăcăminte sport și-a redus ținta de cifră de afaceri. Paris +1%, Londra +0,97%.
Euro/dolarul, care a depășit și pragul de 1,15 în cursul zilei, s-a închis la 1,1470 (față de 1,1412).
ENRIA ÎN CONDUCEREA SUPRAVEGHERII UE
Banca Centrală Europeană a ales-o pe italianca Andrea Enria să conducă sectorul de supraveghere bancară după o întâlnire cu irlandeza Sharon Donnery. Enria îl va înlocui pe Daniele Nouy în funcția de șef al Mecanismului Unic de Supraveghere, care supraveghează cele 118 mari bănci din zona euro, un sector de 21.000 de trilioane de euro. Bancherul italian, care cu siguranță nu a fost ajutat de guvernul italian, a învins-o în continuare pe candidata irlandeză Sharon Donnery. Este probabil, în acest moment, ca înlocuitorul economistului șef al BCE Peter Praet să fie irlandezul Philip Lane.
DRAGHI: ITALIA, TREBUIE SA FI MAI RESPONSABIL
Între timp, s-au scurs știri despre o întâlnire între Mario Draghi și Giovanni Tria pe marginea Eurogrupului de luni trecută. Potrivit președintelui BCE, Roma trebuie să demonstreze un grad de responsabilitate care „depășește regulile UE”, deoarece datoria publică ridicată și creșterea scăzută necesită un grad de disciplină care depășește legislația UE.
Zi pozitivă pentru secundarul italian, revenind atât pe Bund, cât și pe titlurile Portugaliei și Spaniei.
RĂSPÂNȚIE LA 289, 5,5 MILIARDE DE BOȚI LUNI
Randamentul BTP pe zece ani scade cu 7 puncte de bază la 3,31%, de la 3,39% ieri. Spread-ul se închide la 289 de puncte de bază, de la 295 la deschidere.
Cu ocazia plasării obligațiunii de Trezorerie la 12 luni luni, 12 noiembrie, Ministerul Economiei va pune la dispoziție investitorilor 5,5 miliarde de euro, aceeași sumă ajungând la scadență.
INTESA SUPERSTAR CONDUCĂ BĂNCILE
În Piazza Affari, acțiunile băncilor au fost bine cumpărate (+1,67 indicele sectorial), care au beneficiat de recuperarea obligațiunilor de stat. Intesa Sanpaolo a crescut cu 2,67%, încă sărbătorind trimestrial mai mare decât era de așteptat. Banca Akros a promovat recomandarea Cumpără de la Adaugă confirmând ținta de 2,90 euro. Mediobanca a fost mai precaută care a confirmat Neutrul, reducând prețul țintă la 2,35 euro de la 2,40 euro.
Cu toate acestea, Ubi a mers împotriva tendinței (-0,58%), în ziua de conturi pentru primele nouă luni. Cuvintele numărul unu, Victor Massiah, au penalizat acțiunile, care au deschis ușa acțiunilor de întărire a ratelor de capital.
CNH SWENDS, FRÂNE BREMBO
Pirelli (+3,42%) s-a descurcat bine împreună cu întregul sector auto: FCA +2,32%, Ferrari recuperându-se (+0,25%) după pierderile de ieri. CNH Industrial (-0,42%) își revine după bursă din cauza veștilor bune venite de la Wall Street pe Caterpillar, după ce a pierdut, în urma trimestrului, până la 5% la start. Datoria industrială mai mare decât se aștepta (2 miliarde de dolari) este îngrijorătoare.
Excepție este Brembo (-2,54%) care a inversat trendul închizând brusc mai jos, la 9,60 euro, cu un trend în contrast cu piața. În ultimul trimestru, Ebit-ul a înregistrat o scădere de 4,4%, la 57,1 milioane de la 59,8 milioane. O notă explică că „tensiunea cauzată de scenariile macroeconomice rămâne ridicată”, dar soliditatea fundamentelor permite „să fim prudent optimişti pentru partea rămasă din managementul anului 2018”.
TRICOUL NEGRU DIASORIN DUPA CONTI
Semnale negative tot de la Diasorin, în scădere cu 6%, la 81,60 euro.
Compania activă în teste de diagnosticare a închis primele nouă luni cu venituri în creștere, Ebitda și profit, dar a ridicat o oarecare incertitudine cu privire la performanța ultimului trimestru din 2018 declanșând astfel reacția negativă a pieței. O notă preciza că „posibila amânare până în 2019 a unor licitații majore în țările deservite prin distribuitori ar putea afecta negativ închiderea conturilor pentru 2018”, CEO-ul Rosa a adăugat un alt factor de incertitudine în ceea ce privește trimestrul IV, sau sancțiunile SUA asupra Iranului.
ENEL ELECTRICITATE, BRINDA CAMPARI
Pe de altă parte, efectul trimestrial asupra Snam a fost pozitiv (+2,5%), tot în urma noului plan strategic pe patru ani.
Enel (+1,7%) a încheiat primele nouă luni cu un venit ordinar de 2,88 miliarde, în creștere de la 2,583 miliarde în aceeași perioadă a anului 2017. În trimestrul al treilea, Ebitda a crescut cu 13% față de anul 4,27 miliarde euro, net de non- elemente recurente, creșterea este de 4%. Confirmă țintele pentru marja brută și rezultatul net, dar anunță revizuirea ascendentă a datoriei nete estimate așteptată la sfârșitul anului. Compania prezintă planul industrial pe 20 noiembrie.
Achizițiile Campari continuă (+3,59%), datorită creșterii prețului țintă de către Jefferies (la 7 euro de la 6,70), RBC (la 6,60 euro de la 5,70) și Bofa Merril Lynch (la 7,50 euro de la 6,20).
Buzzi s-a descurcat și el, urcând cu 3,07% în urma trimestrului.
Zburați până la +17,16% Tiscali, care a anunțat că acordul cu Fastweb pentru transferul de frecvențe ar trebui finalizat la sfârșitul lunii.
