Acțiune

Mai multe companii așteaptă să se recapitalizeze, o fereastră s-ar putea deschide după Bernanke

Dacă piețele s-ar stabiliza după intervenția lui Draghi și bazooka lui Bernanke, mai multe companii ar putea profita de ocazie pentru a lansa majorările de capital lansate în ultimele luni - Iată următoarele tranzacții de Piazza Affari: de la Bialetti la Dmail, de la Bee Team la Sintesi – The Cazurile Hera și As Roma.

Mai multe companii așteaptă să se recapitalizeze, o fereastră s-ar putea deschide după Bernanke

După scutul anti-răspândire al lui Draghi, da la MES de la Curtea Germană și bazzoka lui Bernanke, piețele ar putea găsi drumul către stabilizare. În Piazza Affari sunt mai multe companii care au lansat majorări de capital și care acum, cu piețe mai favorabile, ar putea lansa recapitalizarea.

Așteptând fereastra potrivită există de exemplu Bialetti, celebrul brand de cafetieră, care estimează că operațiunea, aprobată pe 20 iunie pentru consolidarea structurii capitalului, ar putea fi executată până la sfârșitul anului 2012. Termenul limită este, însă, 31 decembrie 2013. Compania a aprobat o plată de majorare de capital și inseparabil prin emisiunea de acțiuni ordinare fără valoare nominală, care să fie oferite ca opțiune tuturor acționarilor, pentru maximum 15 milioane de euro, inclusiv orice primă de emisiune. Bialetti Holding, care controlează 63,5%, va subscrie acțiuni pentru 9,083 milioane.
De asemenea, Autostrada To-Mi ar dori să continue până la sfârșitul anului 2012, deși autorizația de majorare aprobată pe 20 aprilie poate fi exercitată în termen de 24 de luni. Suma maximă prevăzută, într-unul sau mai multe ori, este de 500 de milioane de euro, dar utilizarea pe ordinea de zi deocamdată este de 200 de milioane. Vor fi emise acțiuni cu o valoare nominală de 0,5 euro fiecare, care vor fi oferite ca opțiune acționarilor.

Apoi înăsprește recapitalizarea E-mail care chiar astăzi a convocat Adunarea Extraordinară a Acţionarilor pentru zilele de 26, 29 şi 30 octombrie 2012, „pentru a hotărî asupra prevederilor de recapitalizare în temeiul art. 2447 cod civil” (care reglementează cazul reducerii capitalului social sub limita legală), „tot în temeiul art. 2441, alin.5, din Codul civil, sau de a numi lichidatori”. Consiliul evaluează, de asemenea, utilizarea procedurilor de insolvență pentru a proteja toate interesele implicate. În luna mai, grupul a aprobat o majorare de capital care urma să fie efectuată până la 31 decembrie 2012, contra plată și în formă divizibilă, în valoare totală de maximum 15 milioane de euro, prin emisiunea de noi acțiuni ordinare, care să fie oferite ca opțiune pentru acționarii, cu un warrant combinat gratuit pentru fiecare acțiune ordinară nou emisă.

Ar putea aștepta puțin mai mult, Echipa albinelor, companie de consultanță IT, care a aprobat în iulie o procură acda pentru o majorare de capital de maximum 12,5 milioane de euro care urmează să fie finalizată până la sfârșitul anului 2013. Majorarea, contra plată și în formă divizibilă, vizează să permită dezvoltarea afaceri cu valoare adăugată mai mare, în special pe segmentele „Consulting” și „ICT”, inclusiv prin prezența mai mare pe piețele externe, precum și prin plata datoriilor restante și scadente și consolidarea structurii de capital și financiară a Grupului.

Apoi mai sunt cei care au aprobat majorarea recent. La fel de Sinteză, holding axat pe activitate de investiții stabile în sectoarele Private Equity, Real Estate și, eventual, Investiții pe termen lung, care abia pe 4,9 septembrie trecut a lansat o recapitalizare plătită în valoare de maximum 28 milioane de euro care urmează să fie realizată până la 2013 februarie 25,9. sa obtina suficiente resurse financiare care sa permita decontarea integrala a pierderilor inregistrate si reconstituirea capitalului social. Compania a dat apoi mandat consiliului de administrație să emită o majorare de până la 25,9 milioane, cu sau fără warrant, și să emită obligațiuni convertibile în acțiuni, cu sau fără warrant, până la o sumă maximă de XNUMX milioane.

Tot la începutul lunii septembrie multi-utilitatea Hera a lansat o majorare de capital de maxim 85 milioane în cadrul fuziunii cu Acegas-Spa. Fondo Strategico Italiano (FSI) va subscrie la orice acțiuni neoptate sau va cumpăra drepturile la majorarea de capital.

Nu lipsesc băncile cu Oamenii din Spoleto care a conferit, în august anul trecut, un mandat de majorare a capitalului, contra plată, în formă divizibilă și în una sau mai multe tranșe, până la o sumă maximă de 30 de milioane de euro. De asemenea, CA a primit mandat de a emite obligațiuni convertibile în valoare nominală maximă de 70 de milioane de euro, banca având eventual opțiunea de a rambursa, la scadență sau chiar în avans, împrumutul prin livrarea de acțiuni ordinare și/sau contraprestație în numerar.

În fine, pe ordinea de zi sunt și majorări pt Ca romi (până la maximum 80 de milioane), Gabetti (până la 6 milioane vor fi oferite ca opțiune pe piață), Ikf (contra cost și în formă divizibilă până la 445.250 euro pentru a fi oferit ca opțiune). 

cometariu