Operaţiunea Borsa a început, primul din istorie pentru o companie din Perugia. Oferta de vânzare și subscriere a acțiunilor Brunello Cucinelli a fost deschisă astăzi, având ca scop admiterea pe piața electronică de valori (MTA) administrată de Borsa Italiana.
Este vorba de 20,4 milioane de acțiuni care decurg pentru 8 milioane dintr-o majorare de capital și pentru 12,4 milioane din vânzarea de valori mobiliare de către actualii acționari. Gama de prețuri variază de la un minim neobligatoriu de 6,75 euro pe acțiune până la un maxim obligatoriu de 7,5 euro pe acțiune. Pretul final va fi comunicat in ziua de inchidere a ofertei, adica 27 aprilie (sau cel tarziu a doua zi), in timp ce inceperea ofertei este stabilita pentru joi 3 mai.
30% din capital va ajunge așadar pe piață, care ar putea crește la 33% dacă se va exercita opțiunea greenshoe, adică dreptul acționarului majoritar de a pune la dispoziție investitorilor instituționali încă 2.040.000 de acțiuni. Aceștia din urmă, investitorii instituționali, vor fi cei care vor lua partea leului: de fapt, 90% din ofertă le este destinată, în timp ce restul de 10% este destinat publicului larg din Italia.
„O vizită la compania din Umbria cu sediul în satul medieval Solomeo a fost organizată pentru ei în urmă cu șase luni”, explică el. Stefano Rangone, șeful Pieței de capital al Mediobanca, coordonator al Ofertei împreună cu BofA Merrill Lynch. Prețul, care corespunde unui EV (enterprise earning)/Ebitda 2011 cuprins între 11,3 și 12,8 ori și un P/E între 20 și 22,9 ori, consideră o capitalizare de emitent cuprinsă între 459 și 527 de milioane de euro. În timp ce veniturile totale care decurg din ofertă sunt estimate între 138 și 158 de milioane.
Născut în 1978 în provincia Perugia, unde există un raion foarte important pentru prelucrarea cașmirului, Smail (așa se numea până în 1998) producea tricotaje din cașmir, și vindea în Italia și Germania. În 1985 s-a mutat în castelul din secolul al XIV-lea din Solomeo, aflat la mică distanță, iar astăzi este prezent în 53 de țări, are o rețea de 20 de magazine proprii, 39 de francize monomarca și peste o mie de magazine multi-marcă. , pentru o cifră de afaceri care a depășit anul trecut 242,6 milioane cu un Ebitda de 40,16 milioane și o datorie financiară netă de 48 milioane, a explicat Brunello Cucinelli, președinte și CEO, precum și acționar de control al companiei cu același nume. Nici această situație generală de criză nu pare să fi cântărit prea mult: primele luni ale acestui an merg bine, îmbrăcămintea continuă să țină și estimările analiștilor sunt că veniturile vor ajunge la 350 de milioane în 2014.
Printre membrii Consiliului de administrație, alături de Candice Koo, manager Hermès, printre altele, se află și părintele Cassiano, priorul mănăstirii San Benedetto din Norcia. Concentrare maximă, așadar, pe un singur loc de muncă, îmbrăcăminte (accesoriile reprezintă doar 15% din cifra de afaceri, poate crește puțin, dar nu mult) și dezvoltare în străinătate. De la 1 iulie va deveni operațională o societate mixtă în distribuție (Brunello Cucinelli Lessin), care tocmai a fost înființată în China și este controlată în proporție de 51% de Cucinelli și 49% de magazinul universal Sichuan Lessin, condusă de Chen Long, un tânăr antreprenor care a cerut odată să cumpere 2% din capitalul lui Cucinelli, adică 1,2 milioane de acțiuni, la prețul de 8,5 milioane de euro. Și acesta este un pas către internaționalizare.
