Prăbușirea lui Credit Suisse (-24,02%) a declanșat astăzi o nouă furtună pe piețe, eliminând bursele europene și influențând negativ începutul Wall Street, în ciuda scăderii neașteptate a prețurilor de producție din SUA în februarie (-0,1%).
Finalul este astfel în roșu intens în Europa, pornind de la Milano, care se închide cu o scădere de 4,61% și se întoarce cu câteva luni înapoi la 25.565 de puncte de bază. Nu e mult mai bun la Madrid -4,31%, Londra -3,81%, Paris -3,58%, Frankfurt -3,25%, Amsterdam %-2,85.
Indicele bancar european scade cu aproximativ 8%.
Panica generală afectează puternic petrolio și peeuro.
Strop de euro și ulei
Scăparea din acțiune face ca achizițiile să convergă spre dolar, care se umflă mai ales față de euro, în scădere cu aproximativ 1,8%, pentru un curs de schimb puțin peste 1,05.
Temerile de recesiune globală, reaprinsă de criza bancară din SUA și de noul semnal alarmant din Europa, cântăresc și astăzi asupra petrolului. Contractele futures Brent și WTI pierd aproximativ 5% și se tranzacționează la aproximativ 73,73 USD pe baril, respectiv 67,76 USD pe baril. Țițeiul texan este la cel mai scăzut nivel din decembrie 2021.
În schimb, este apreciataur, cu aurul spot în creștere cu 1,6%, până la 1934,51 USD uncia.
Randamentele obligațiunilor scad, dar spread-ul crește
Obligațiunile guvernamentale închid o sesiune tonică. În Europa, mai presus de toate, Bund-urile au interceptat favorurile. Randamentele sunt în scădere și pentru hârtia italiană, dar iată răspândire devine tot mai mare. La final, 192 puncte de bază (+7,43%), pentru o rată Btp pe zece ani de 4% și rata Bund pe același termen de 2,09%.
Ape tulburi printre băncile care așteaptă BCE
Săptămâna financiară continuă așadar pe un roller coaster și listele de prețuri, după creșterea de ieri, astăzi s-au scufundat din nou în abisul Europei în ajunul întâlnire de BCE care probabil va ridica ratele cu 50 de puncte de bază mâine, rămânând destul de insensibil la incertitudinea rampantă. Pe de altă parte, potrivit unui comerciant citat de Reuters, o majorare de 25 de baze ar fi interpretată ca o recunoaștere a faptului că există o problemă după furtuna declanșată de temerile de contagiune din cauza prăbușirii băncii americane Silicon Valley și Signature Bank.
În SUA, băncile sunt în prezent în scădere și Prima Republica Bank pierde 18%, cel mai prost stoc de pe S&P 500, după ce ratingul său a fost redus de S&P la „junk”. „Credem că riscul unui zbor de depozit de la First Republic Bank este mare”, au spus analiștii agenției.
În Europa drama are ca protagonist Credit Suisse, aflată acum la a opta sesiune consecutivă de scăderi, pentru o valoare care și-a actualizat minimele istorice. Ceea ce a declanșat panica a fost vestea că Banca Națională Saudită, principalul acționar al băncii elvețiene, a declarat că nu va oferi investitorilor un ajutor financiar suplimentar, neputând depăși pachetul de 10%. După-amiaza, reasigurările directorului general al institutului elvețian au fost de puțin folos, Ulrich Koerner: „Capitalul nostru, baza noastră de lichiditate este foarte, foarte puternică – a spus el – îndeplinim și depășim practic toate cerințele de reglementare”. Cu toate acestea, credit default swap-urile (adică prețul asigurării de faliment) nu sunt de bun augur. Potrivit Bloomberg, cele de un an, ieri la închidere, au fost indicate la 835,9 puncte, iar astăzi sunt în continuare în creștere, aproape de pragul de 1.000 ceea ce indică un nivel ridicat de îngrijorare. Nivelul actual corespunde de 18 ori CDS-ul pe un an al UBS și de aproximativ 9 ori echivalentul Deutsche Bank.
Potrivit rapoartelor FT, Credit Suisse a cerut astăzi Băncii Naționale Elvețiene și autorității de supraveghere a pieței de valori (FINMA) să demonstreze sprijinul pentru grup și să liniștească piețele.
Piazza Affari strânsă de bănci și companii petroliere
Acțiunile de petrol și acțiunile bancare sunt și astăzi cele mai proaste performanțe Piața Afacerilor.
Se începe de la Saipem, -9,88% și continuă cu Unicredit -9,06%, Tenaris -8,95%, Finecobank -7,63%, Bper -7,23%, Banca Bpm -7,13%, Înţelegere %-6,85.
Ziua a fost de asemenea nefavorabilă Aeroportul Leonardo -6,82%, Cnh -6,61%, Unipol %-5,89.
În această Miercurea Neagră, totuși, există chiar și trei jetoane timid pozitive: campari, +0,52%; Foarte, +0,23%, care a dezvăluit în această dimineață rezultate pozitive pentru 2022, cu indicații de profit, datorii și dividende mai bune decât cele așteptate; triplet +% 0,38.
Din lista principală se prăbușește malul Monte Paschi din Siena (%-10,09).
În schimb, evidențiază Marr, +6,88%, după conturile prezentate ieri. Potrivit Băncii Akros „rezultatele au fost ușor sub așteptări, dar estimările sunt pentru o revenire puternică a profitabilității în 2023”. Brokerul a confirmat prețul țintă la 14,40 euro și a schimbat hotărârea în „cumpărare”, din „acumulare”.
