Começou a operação da Borsa, o primeiro da história para uma empresa em Perugia. Foi hoje aberta a oferta de venda e subscrição das ações da Brunello Cucinelli, visando o ingresso na Bolsa Eletrônica de Valores (MTA) administrada pela Borsa Italiana.
São 20,4 milhões de ações provenientes de 8 milhões de aumento de capital e de 12,4 milhões de alienação de valores mobiliários pelos atuais acionistas. A faixa de preço varia entre um mínimo não vinculativo de 6,75 euros por ação e um máximo vinculativo de 7,5 euros por ação. O preço final será comunicado no último dia da oferta, ou seja, 27 de abril (ou o mais tardar no dia seguinte), enquanto o início da cotação está marcado para quinta-feira, 3 de maio.
30% do capital chegará assim ao mercado, que pode subir para 33% se for exercida a opção greenshoe, ou seja, o direito do acionista majoritário de colocar mais 2.040.000 ações à disposição de investidores institucionais. Serão estes últimos, investidores institucionais, que ficarão com a maior parte: na verdade, 90% da oferta é destinada a eles, enquanto os 10% restantes são destinados ao público em geral na Itália.
“Uma visita à empresa da Úmbria com sede na vila medieval de Solomeo foi organizada para eles há seis meses”, explica ele. Stefano Rangone, head de Mercado de Capitais Equity do Mediobanca, coordenador da Oferta em conjunto com o BofA Merrill Lynch. O preço, que corresponde a um EV (Enterprise Earning)/Ebitda 2011 entre 11,3 e 12,8 vezes e um P/L entre 20 e 22,9 vezes, considera uma capitalização do emissor que varia entre 459 e 527 milhões de euros. Enquanto as receitas totais decorrentes da oferta são estimadas entre 138 e 158 milhões.
Nascido em 1978 na província de Perugia, onde existe um distrito muito importante para o processamento de caxemira, Smail (chamava-se assim até 1998) produzia malhas de caxemira e vendia na Itália e na Alemanha. Em 1985 mudou-se para o castelo do século XIV de Solomeo, a pouca distância, e hoje está presente em 53 países, possui uma rede de 20 lojas próprias, 39 franquias monomarca e mais de mil lojas multimarcas , para um volume de negócios que ultrapassou no ano passado os 242,6 milhões com um Ebitda de 40,16 milhões e uma dívida financeira líquida de 48 milhões, explicou Brunello Cucinelli, presidente e CEO, além de acionista controlador da empresa de mesmo nome. Esta situação de crise geral também não parece ter pesado muito: os primeiros meses deste ano estão a correr bem, o vestuário continua a aguentar-se e as estimativas dos analistas são de que as receitas cheguem aos 350 milhões em 2014.
Entre os membros do conselho, juntamente com Candice Koo, gerente da Hermès, entre outros, está também o padre Cassiano, prior do mosteiro de San Benedetto em Norcia. Concentração máxima, portanto, em um único trabalho, vestuário (os acessórios representam apenas 15% do faturamento, talvez aumentem um pouco, mas não muito) e desenvolvimento no exterior. A partir de 1º de julho, entrará em operação uma joint venture de distribuição (Brunello Cucinelli Lessin), recém-criada na China, controlada em 51% pela Cucinelli e 49% pela loja de departamentos Sichuan Lessin, liderada por Chen Long, um jovem empresário que em seu pedido de compra de 2% do capital de Cucinelli, ou seja, 1,2 milhão de ações, ao preço de 8,5 milhões de euros. Este também é um passo para a internacionalização.
