Nos jogos de xadrez, são os movimentos mais inesperados que criam o maior efeito. E assim, embora o Banca Generali parecesse ser capaz de ser vítima do Mediobanca, a instituição liderada por Gian Maria Mossa See More em vez disso, ele surpreendeu esta manhã com um movimento de ataque: ele vomitou Parceiros Intermonte Sim, banco de investimento independente cotado na Euronext Growth Milan uma oferta pública voluntária de aquisição de um máximo de 98,19 milhões de euros sobre as ações.
O preço de 3,04 euros incorpora um prémio de 21,9% até 24%
banco geral, controlada pela Assicurazioni Generali, pagará 3,04 euros por cada ação (cum dividendo) ofertada na oferta, preço que incorpora um bônus de 21,9% em comparação com o preço oficial do título Intermonte até 13 de setembro de 2024 (2,49 euros), último dia de negociação anterior à data de comunicação. Além disso o prêmio sobe para 22,4% e 24% em média, do último mês e dos últimos três meses, respectivamente. Baseado em projeções prudenciais, O Banca Generali espera ser capaz de gerar um volume de sinergias de receitas e custos de modo a permitir um retorno estimado sobre o investimento (ROI) superior ao custo de capital do banco.
Na Piazza Affari, as ações do Banca Generali eram negociadas esta manhã a 40,48 euros, uma valorização de 0,50%. A ação da Intermonte está a cotar a 2,98 euros, uma valorização de 19,68%
52% dos acionistas da Intermonte já asseguraram a sua participação na OPA
Para garantir o sucesso da operação, o Banca Generali já assinou acordos que prevêem a participação na oferta pública de aquisição de acionistas que representam aproximadamente 52% das ações do emissor em circulação (Alessandro Valeri, Guglielmo Paolo Manetti, Fabio Pigorini, Eugenio Anglani, Andrea Lago, Andrea Bottaro, Guido Pardini, Pier Andrea Randone, Dario Grillo, Alessandro Lorenzon, Walter Azzurro, Gian Luca Bolengo também em nome e em nome de PER ASPERA Srl, Emiliano Brioschi, Maurizio Pinelli, Luca Cerutti, Renzo Cavatorta, Paolo Pascarelli, Roberto Tortini, Alberto Villa, Gianluca Giuliano Parenti e Stefano Alberti). Entre eles condizioni indicado na oferta é a conquista de um limite de associação de modo a permitir ao Banca Generali deter uma participação global de "pelo menos 90%" da Intermonte.
Complementaridade em 5 pontos
A instituição bancária afirma em nota que “está confiante em poder criar valor e obter benefícios para todos os stakeholders do emitente e pretende prosseguir, com vista a uma continuidade substancial com a gestão atual, o aumento do potencial do emitente”.
Em particular, o complementaridade do modelo de negócios de Intermonte com o de banco geral permitiria dê valor e criar novas áreas de uso para a atividade pesquisa no mercado italiano de SMI, no qual a empresa é líder, utiliza as suas competências distintivas no domínio da sala de negociação com particular referência à componente de ações e ETF, utilizar e desenvolver as competências distintivas da empresa na área de mesas derivadas, também no que se refere à estruturação de certificados com títulos subjacentes italianos e europeus, finalmente reforçar significativamente a oferta aos empresários e PME, segmento fundamental para a banca privada, e principal motor de geração de novas riquezas no país, cada vez mais sujeito a um tema de mudança geracional e (v) diferenciar-se ainda mais no mercado de redes.
Intermonte: resultado líquido mais que duplicou no primeiro trimestre
O conselho de administração da Intermonte “iniciará prontamente as atividades da sua competência para avaliar a oferta e a adequação da contrapartida”. Enquanto isso, ainda esta manhã, a corretora divulgou os dados do primeiro semestre de 2024, que encerrou em resultado líquido consolidado de 2,5 milhões de euros, mais que dobrou face ao primeiro semestre de 2023 (1,1 milhões de euros). O mês de julho também destaca uma nova aceleração nas receitas e na rentabilidade.
I receita líquida total do grupo fixou-se em 19 milhões de euros (+28,5% YoY), com a área de mercados (12,8 milhões de euros) a representar 67% das receitas totais (das quais Sales & Trading 58% e Global Markets 42%), a Banca de Investimento (IB ) divisão 22% (4,1 milhões de euros), e Divisão Digital & Advisory (DD&A) 11% das receitas totais (2,1 milhões de euros). Intermonte confirmou um solidez de capital entre os mais elevados do setor financeiro, com um Índice de Capital Total de aproximadamente 491,1%.
Graças a uma nova forte contribuição das divisões de Banca de Investimento e da Divisão Digital, os dados preliminares de 31 de julho de 2024 destacam nos primeiros sete meses de 2024 receitas superiores a 25 milhões de euros (+41% YoY).
“Estamos satisfeitos com o desempenho desta primeira parte de 2024, que termina com um aumento robusto de receitas e lucros, graças a uma aceleração transversal de todas as áreas de negócio – comentou o CEO Guglielmo Manetti – Num contexto de normalização dos mercados de referência, a Intermonte conseguiu consolidar ainda mais o seu posicionamento e superar claramente as tendências do setor na Área de Mercados, tornando-se entre outras coisas a primeira corretora independente no mercado EGM”.
