Setelah China, terserah Amerika Serikat. Pertumbuhan produksi industri di AS masih melambat, demikian juga manufaktur. Data mencatat penurunan sebesar 1,3% setelah -0,1% dari bulan sebelumnya dan lebih buruk dari ekspektasi analis. Tetapi perlambatan tidak menekan pasar saham: sebaliknya, teknologi kembali berpacu menjelang akun-akun besar, dimulai dengan Netflix. Sementara itu, kabar baik untuk saham-saham teknologi: penurunan dolar, terutama di Asia, menegaskan bahwa pasar tidak percaya pada pengetatan Fed, meskipun inflasi tetap berada di atas level penjagaan. Pada hari tanpa isyarat makro, ini cukup untuk menghidupkan kembali pasar saham setelah awal yang hati-hati. Suasana Taurus kemungkinan besar sudah terasa di Eropa sejak pembukaan.
Sementara itu, negara adidaya menantang satu sama lain dengan suara inovasi, topik yang sangat hangat setelah kejutan rudal hipersonik China. Dalam jangka pendek, peluncuran rudal Korea Utara, kartu nama diktator Kim untuk perdana menteri Jepang yang baru, lebih menakutkan.
SEBUAH RUDAL DARI KOREA UTARA, TAPI NIKKEI NAIK
Nikkei 225 naik 0,70% dengan Kospi Korea Selatan naik 0,65%. Di Cina daratan, Shanghai Composite naik 0,70%, dengan CSI 300 yang lebih berfokus pada teknologi naik 1,0%.
ALIBABA TANTANGAN AMAZON DI CLOUD DENGAN CHIP SUPER
Alibaba memperoleh 1,5% setelah pengumuman peluncuran di servernya chip super kuat dan ultra-miniatur baru, Yitian 710, berdasarkan sirkuit terintegrasi dengan skala integrasi yang sangat besar. Dengan inisiatif industri ini, perusahaan Jack Ma meluncurkan tantangan ke Amazon Web Service, pemimpin pasar di pasar layanan cloud yang sangat menguntungkan.
REPLIKASI APPLE DENGAN PC TURBO
Tanggapan AS dipercayakan kepada Apple, yang menunjukkan kepada pers speaker musik baru dan keluarga baru laptop berperforma tinggi dan sangat tinggi, dilengkapi dengan chip internal, bukan lagi dari Intel.
Juga bukti kuat Facebook (+3%) setelah pengumuman tujuan 10 karyawan adalah untuk mengembangkan Metaverse (semacam realitas virtual yang dibagikan melalui Internet).
NASDAQ Oke, KURVA BUNGA BERKEDIP
Nasdaq berkinerja baik (+0,84%), Dow (+0,1%) dan S&P (+0,3%) lebih berhati-hati. Treasury Note 1,58-tahun kembali naik menjadi 1,61%, dari 86% kemarin. Kurva imbal hasil semakin mendatar: selisih antara obligasi lima tahun dan tiga puluh tahun mencapai titik terendah baru sejak April di XNUMX basis poin.
Dolar euro terapresiasi di 1,164. Emas pada 1.774 dolar per ons, +0,4%. Minyak WTI datar di $82,4.
VISCO: TARIF UE MENINGKAT DI AKHIR 22? SAYA TIDAK PERCAYA
Kekhawatiran tentang perlambatan ekonomi Tiongkok juga berdampak negatif pada pembukaan pekan ini di bursa saham Eropa. Tidak mengherankan, mengingat antara tahun 2013 dan 2018, China menyumbang 28% dari pertumbuhan dunia, atau dua kali lipat dari Amerika Serikat. Oleh karena itu kekhawatiran eksportir besar, dimulai dengan Jerman.
Sementara itu, kenaikan harga energi tidak mereda. Bahkan Gubernur Bank of Italy, Ignazio Visco, mengakui bahwa alasan di balik kenaikan inflasi di kawasan euro, yaitu harga bahan baku yang lebih tinggi dan masalah pasokan, meski bersifat sementara, bisa berlanjut tahun depan juga.
"Saya masih yakin bahwa alam bersifat sementara - katanya - meski tekanan ini bisa bertahan beberapa bulan, bahkan tahun depan". Gubernur Bank of Italy menambahkan bahwa ekspektasi pasar untuk kenaikan suku bunga oleh ECB pada akhir tahun 2022 "tidak begitu sejalan" dengan panduan bank sentral, yang menurutnya suku bunga akan tetap pada level rendah sampai inflasi terlihat. stabil di 2%.
BTP TURUN, SPREAD NAIK
BTP ditutup turun tetapi di atas posisi terendah hari ini, sesi berat yang mengantisipasi ekspektasi pengetatan moneter. Jatuh tempo pendek menderita di atas segalanya, sementara kurva rata. Selisih antara kurs sepuluh tahun Italia/Jerman mencapai 105 basis poin dari 103 di final pada hari Jumat. Tingkat 0,89-tahun Italia diperdagangkan pada 0,95%, setelah puncak 0,87%, tertinggi sejak Mei pada pagi hari, dari 0,16% pada penutupan terakhir. Bund Jerman -XNUMX%.
Meskipun ECB telah menegaskan kembali garisnya saat ini melalui Visco dan Christine Lagarde, ekspektasi pada tingkat euro sekarang melihat kenaikan pertama sepuluh basis poin pada November tahun depan. Hingga beberapa hari lalu, mereka memproyeksikan pengetatan hingga kuartal kedua 2023.
MENUJU PENINGKATAN PASOKAN, BTP HIJAU MUNGKIN
Ekspektasi inflasi jangka panjang di zona euro naik ke level tertinggi sejak November 2014, menjadi 1,8834%, level yang tetap "jauh" di bawah target ECB. Itu Financial Times Sementara itu, dia menulis bahwa lembaga tersebut sedang memikirkan untuk meningkatkan jumlah pembelian obligasi UE.
Meskipun peluncuran BTP masa depan baru diumumkan pada hari Jumat, IFR menulis bahwa kurangnya lelang reguler minggu ini dapat menawarkan kepada Departemen Keuangan jendela yang baik untuk membuka kembali BTP Hijau atau untuk keamanan baru dalam denominasi dolar.
BERAT PENENTUAN KUPON DI MILAN (-0,83%)
Piazza Affari adalah jersey hitam dan kehilangan 0,83%, ditutup pada 26.268 poin, terbebani oleh pelepasan kupon dari beberapa topi besar, yang membebani indeks sebesar 0,59%. Pasar Eropa lainnya juga berwarna merah: Frankfurt -0,75%, Paris -0,81%, Madrid -0,66%, London -0,41%.
SINDROM CINA UNTUK MEWAH BESAR
Perlambatan Cina berisiko membebani nasib kemewahan pada khususnya. Bursa saham Prancis membayar konsekuensi di atas segalanya, di mana rumah mode di sektor ini menyumbang 40%. Kering turun lebih dari 2%, diikuti oleh LVMH, Hermés dan L'Oréal, dengan penurunan lebih dari 1%.
Juga di Paris, lompatan biotek Valneva harus dicatat: + 35,42% setelah mengumumkan hasil positif dari studi tahap lanjut pada kandidat vaksinnya untuk melawan Covid-19.
Piazza Affari dikondisikan oleh ex-dividen: Banca Ifis 1,10 euro, Banca Mediolanum 0,753 euro, Generali 0,46 euro, Intesa 0,0996 euro, Marr 0,35 euro, Unipol 0,28 euro. Mediolanum (+0,5%) dan Unipol (+0,8%) diterima dengan baik.
TERBANG BPM, PERBARUI POROS CONFINDUSTRIA-INTESA
Banco Bpm +1,6% menunggu rencana industri baru dan bertaruh pada perannya dalam M&A sektor ini. Tren serupa juga terjadi pada Bper (+1,58%). Intesa Sanpaolo +0,4%: pangsa memiliki bobot terbesar dalam indeks Mib Esg baru, diluncurkan kemarin oleh Borsa Italiana, dengan persentase lebih dari 10%. “Dana yang harus melacak indeks ini tertarik untuk membeli saham perusahaan-perusahaan ini berdasarkan bobot yang mereka miliki,” tegas seorang trader. Perjanjian dengan Confindustria yang akan dibentuk juga telah diperbarui 150 miliar euro tersedia untuk perusahaan Italia, sesuai dengan Pnrr.
UNICREDIT TURUN: 7 MILIAR DIMINTA MPS
Unicredit yang dihukum, yang menjual 1% sambil menunggu hasil negosiasi dengan Departemen Keuangan di Mps, dengan waktu yang bisa diperpanjang. Menurut dua sumber yang mengetahui berkas tersebut, persyaratan yang ditetapkan oleh UniCredit kepada Departemen Keuangan untuk memperoleh sebagian besar Mps mengharuskan Negara untuk merekapitalisasi bank Tuscan sebesar lebih dari 7 miliar euro. Saham turun 2,3%, tepat di atas posisi terendah sesi.
Kekhawatiran tentang penurunan belanja mewah China juga dirasakan di Milan, baik karena kesulitan ekonomi maupun kampanye Xi melawan orang super kaya. Moncler menjual 1,9%, Cucinelli 1,8%. Turun di Atlanta (-1,8%) dan autogrills (-4,2%).
STELLANTIS -1,8%. CHIPS HILANG, MASERATI MENUNDA SUV
Di sektor lain, Prysmian melakukannya dengan baik (+1,28%), sementara Stellantis kehilangan 1,82%. Krisis semikonduktor memaksa presentasi Maserati Grecale ditunda. SUV baru dari House of the Trident akan diluncurkan pada 16 November, tetapi rasa lapar akan semikonduktor, yang kini tiba di mana-mana dengan pas dan mulai, menyebabkan peluncuran ditunda hingga musim semi. Kami membicarakannya di tahun 2022 diteruskan.
Perusahaan telah menandatangani nota kesepahaman dengan LG Energy Solution untuk pembentukan usaha patungan yang ditujukan untuk produksi baterai lithium-ion di Amerika Utara.
LAPO Mundur dari GARASI
Tiga bulan setelah operasi yang membuat Garage Italia bergabung dengan Swiss Youngtimers, Lapo Elkann telah mengundurkan diri dari posisinya sebagai direktur dan ketua dewan direksi karena "ketidaksepakatan dengan pemegang saham".
TAMBURI SUPERSTAR MEMASUKI LIMONTA
Tip Garam (+2,62%). Perusahaan Gianni Tamburi telah mengumpulkan banyak dukungan setelah pembelian 25% Limonta, sebuah grup industri yang beroperasi di sektor tekstil kelas atas dan dengan fokus kuat pada produk berkelanjutan. Tip telah menginvestasikan 89 juta. Proyek, yang membayangkan menggabungkan serangkaian perusahaan di sekitar Limonta untuk kemudian mencatatkan grup tersebut di Bursa Efek, diapresiasi oleh Equita: “Ini adalah transaksi yang sangat menarik untuk Tip/Asset Italia, baik untuk kualitas maupun untuk strategi target. perusahaan, dicapai dengan kelipatan entri yang sangat masuk akal”, simpul broker, yang mengonfirmasi pembelian dengan target harga 11 euro. Rekomendasi beli juga dikonfirmasi oleh Banca Akros, dengan target harga tetap di 12,3 euro.
Dovalue +4,3% setelah pengumuman penetapan mandat layanan baru sehubungan dengan Portofolio Perbatasan, disekuritisasi oleh Bank Nasional Yunani. Equita menaikkan target harga saham sebesar 2% menjadi 11,8 euro.
INDEKS ESG TERLAHIR, PENEMPATAN REKOR UNTUK INTERMONTE
Tertinggi baru sepanjang masa untuk Wiit (+8,3%) sesuai ekspektasi perkembangan iCloud. Yang perlu diperhatikan adalah peluncuran indeks baru: MiB ESG (Environmental, Social and Governance) yang didedikasikan untuk perusahaan-perusahaan blue-chip Italia, yang dirancang untuk mengidentifikasi emiten besar yang mencatatkan praktik-praktik ESG terbaik. Debut kemenangan di Aim sudah dekat untuk Intermonte: permintaan pada harga penempatan kira-kira tiga kali lipat jumlahnya. Harga saham ditetapkan sebesar 2,80 euro per saham, dengan kapitalisasi konsekuen Perusahaan sekitar 101,3 juta euro.
