Kepercayaan bisnis masyarakat Piedmont sedang menurun untuk kuartal keempat tahun 2023. meskipun untuk saat ini kita belum dapat membicarakan titik balik resesi yang sebenarnya. Hal ini dibuktikan dengan stabilitas lapangan kerja dan investasi (walaupun tidak terlalu cemerlang), atau stabilitas indikator keuangan (penundaan pengumpulan dan waktu pembayaran), tingginya tingkat penggunaan tanaman (mendekati 80% bahkan di industri) , penggunaan pembayaran redundansi yang moderat pada tingkat keseluruhan (meningkat beberapa poin namun masih tetap pada tingkat yang rendah). Sebaliknya, percepatan harga yang nyata (bahan mentah, energi dan transportasi) harus dilihat dari sisi negatifnya. Ini adalah hasil utama survei tersebutSerikat Industri Turin-Confindustria Piedmont.
Pada tingkat sektoral, kesenjangan antara pembuatan e servizi. Di industri, keseimbangan produksi dan pesanan memburuk beberapa poin, berada tepat di bawah nilai keseimbangan antara perkiraan kenaikan dan penurunan. Secara khusus, pengerjaan logam (terutama produk logam, mekatronik dan metalurgi), tekstil, bahan kimia, karet, plastik dan berbagai manufaktur (perhiasan, mainan, dll.) mengalami perlambatan. Makanan (berkat ekspektasi Natal), konstruksi, kayu dan otomotif tetap mengalami pertumbuhan. Namun demikian, pada sektor tersier, sebagian besar ekspektasi tetap positif di semua sektor, meskipun dengan tingkat kehati-hatian yang lebih besar dibandingkan bulan Juni, kecuali sektor perdagangan dan pariwisata yang mencatat keseimbangan negatif antara optimis dan pesimis.
Turin lebih baik dari rata-rata regional
Harapan dari Perusahaan Turin pada kuartal keempat tahun 2023 lebih baik dibandingkan seluruh sampel Piedmont: pada kenyataannya, tidak ada penurunan iklim kepercayaan yang diamati di tingkat regional dan di bidang manufaktur, indikator-indikatornya mencatat peningkatan dibandingkan kuartal terakhir, berlawanan dengan apa yang diamati di tingkat regional.
Il keseimbangan antara optimis dan pesimis dalam hal produksi, angka ini lebih tinggi sebesar lebih dari 10 poin secara keseluruhan dan lebih dari 5 poin jika kita mempertimbangkan manufaktur regional saja. Hal yang sama berlaku untuk perkiraan pesanan, negatif untuk Piedmont dan positif untuk Turin.
Penggunaan CIG masih rendah, mendekati titik terendah sepanjang masa; meningkatkan tingkat pemanfaatan sumber daya sebesar satu poin (mendekati pemanfaatan penuh). Kecenderungan berinvestasi stabil: seperempat perusahaan memiliki program investasi dalam jumlah tertentu. Sekitar sepertiga perusahaan memiliki jaminan pesanan lebih dari 6 bulan. Profitabilitas positif, terutama di sektor tersier. Peningkatan baru dalam biaya bahan baku, energi dan logistik mengkhawatirkan. Data Turin yang lebih baik disebabkan oleh semakin besarnya bobot sektor-sektor yang memiliki ekspektasi lebih positif, seperti sektor otomotif.
Data
Untuk kuartal keempat tahun 2023, 24,1% perusahaan memperkirakan adanya peningkatan produksi, dibandingkan dengan 10,7% yang memperkirakan adanya penurunan: saldo tersebut, setara dengan +13,4%, meningkat sebesar 0,6 poin persentase dibandingkan survei bulan Maret dan 11 poin lebih tinggi dibandingkan saldo Piedmont secara keseluruhan. Tren serupa juga terjadi pada pesanan, dengan saldo 10,4% stabil dibandingkan survei terakhir. Satu-satunya data negatif adalah data ekspor, turun lebih dari 5 poin dibandingkan bulan Juni. Performa bagus untuk Investasi: terdapat lebih dari 25% perusahaan dengan program belanja dengan komitmen tertentu, jumlah yang sama dengan rata-rata di Piedmont. Penggunaan pembayaran redundansi sedikit berbeda, mempengaruhi 5,7% perusahaan, naik 1,5 poin persentase dibandingkan bulan Juni. Tingkat penggunaan tanaman dan sumber daya meningkat (83%), kembali ke nilai rata-rata jangka panjang.
Namun di provinsi Turin, kesenjangan tradisional antara perusahaan menengah-besar (lebih dari 50 karyawan) dan perusahaan kecil (di bawah 50 karyawan) tampaknya semakin menipis, dengan ekspektasi produksi masing-masing sebesar +17,6% dan +11,6, XNUMX%, untuk kuartal berikutnya.
Komentar Outlook Q2023 XNUMX
“Di semua negara maju dan di Italia terdapat penurunan kepercayaan yang kurang lebih signifikan; dan pemeliharaan jasa yang lebih baik dibandingkan dengan manufaktur. Situasinya jelas menjadi lebih sulit, dengan inflasi yang tetap tinggi, prospek pasar yang semakin tidak menentu, dan kebijakan moneter yang masih bersifat restriktif. Namun, bisnis di Turin menunjukkan ketahanan yang baik, dengan ekspektasi yang lebih tinggi dari rata-rata regional (...) Meskipun ada kekhawatiran terkait dengan konteks internasional yang semakin memburuk dalam beberapa hari terakhir dengan peristiwa dramatis di Israel", katanya. Giorgio Marsiaj, presiden Serikat Industri Turin.
“Tetapi pengusaha Piedmont memiliki ketahanan – tambahnya marco Homo, presiden Confindustria Piemonte – dan investasi yang terus berlanjut menegaskan hal ini. Biaya energi dan inflasi, yang tidak kunjung turun meskipun tingkat suku bunga meningkat, memberikan sedikit ruang bagi Pemerintah untuk bermanuver dalam anggaran publik mengenai isu-isu yang paling penting bagi para pengusaha, mulai dari pajak. Namun intervensi untuk mendukung inovasi dan transisi kembar, bersama dengan Pnrr, dapat mengatasi situasi ini, yang terjadi setelah pertumbuhan 12 kuartal”.
Detail: hasil utama survei Piedmont
Pada kuartal keempat tahun 2023, ekspektasi produksi dari hampir 1.200 perusahaan di Piedmont mencatat perlambatan, sejalan dengan tren yang telah dimulai pada kuartal ketiga: 19% perusahaan memperkirakan peningkatan tingkat aktivitas, dibandingkan ekspektasi sebesar 16,7% untuk mengurangi. Saldo optimis-pesimis sama dengan +2,3% (sebelumnya +7,8% di bulan Juni).
16,9% responden memperkirakan a peningkatan lapangan kerja, dibandingkan dengan 5,7% yang mengharapkan pengurangan, dan keseimbangan optimis-pesimis sebesar +11,2% (menjadi 13,7% pada survei terakhir). Ekspektasi pesanan melambat, dengan saldo -0,4%, turun 4 poin persentase dibandingkan bulan Juni.
Harapan padaekspor, dengan keseimbangan optimis-pesimis sebesar -7,3%, kemungkinan disebabkan oleh berlanjutnya ketidakpastian dan perlambatan perekonomian global. Tingkat performanya sedikit menurun namun tetap bagus Investasi, yang saat ini mempengaruhi 25% responden (pada bulan Juni sebesar 27,0%). Meningkatkan penggunaan dana redundansi, yang kini mempengaruhi 8,5% bisnis. Tingkat penggunaan tanaman dan sumber daya stabil, kembali ke nilai rata-rata jangka panjang (80%). Kesenjangan tetap lebar antara perusahaan menengah-besar (lebih dari 50 karyawan), yang lebih optimis terhadap tingkat produksi (keseimbangan +8%) dan perusahaan-perusahaan kecil (di bawah 50 karyawan), yang kembali mencatat keseimbangan negatif, setelah pertumbuhan selama beberapa kuartal (- 0,1%).
Ini mengkhawatirkan lonjakan harga baru, dibandingkan bulan-bulan sebelumnya: keseimbangan antara mereka yang mengharapkan kenaikan dan mereka yang mengharapkan penurunan biaya sama dengan +30,8% untuk harga bahan baku (menjadi 14,3% di bulan Juni), +43,7% untuk energi (menjadi 5,6% ) dan +38,0% untuk logistik dan transportasi (20,4%).
Secara teritorial, terdapat peningkatan di atas rata-rata regional Torino, Asti, Alessandria, Cuneo e bahasa Kanaf, dengan saldo perkiraan produksi masing-masing sebesar +13,4%, +5,7%, +5,3%, +4,9%, dan +3,6%. Sebaliknya, saldo optimis-pesimis bertanda negatif Vercelli, Verbania, Biella e Novara, dengan saldo masing-masing -21,7%, -11,4%, -6,5% dan -4,7%.
Di manufaktur, terdapat penurunan ekspektasi lebih lanjut, dibandingkan bulan Juni, dengan saldo produksi meningkat dari +2,2% menjadi -1,3%. Saldo pesanan masih negatif, naik dari -1,4% menjadi -5,6%.
Di sisi lain, ekspektasi terhadap lapangan kerja positif, dengan keseimbangan sebesar +8,7%, dari +10,6% di bulan Juni. Ini menjadi lebih buruk lagi neraca ekspor, yang naik dari -2,7% menjadi -9,2%.
Mereka menyimpannya Investasi, yang mempengaruhi 25,6% perusahaan, sedikit penyesuaian dibandingkan dengan 28,3% di bulan Juni. Tingkat penggunaan sumber daya stabil (77%), sedangkan penggunaan CIG kembali meningkat, yang saat ini terjadi pada 11,6% perusahaan.
Di tingkat sektoral, ekspektasi terhadap sektor ini tetap positif makan (+25,3% optimis - pesimistis seimbang), dariinsinyur konstruksi dan pabrik (+10%) dari kertas-grafik (+10,7%) dan del kayu (+11,8%). Harapan dari rekayasa mencatat perlambatan yang nyata, dengan keseimbangan antara optimis dan pesimis meningkat dari +3,6% di bulan Juni menjadi -6,4%. Produk logam sebagian besar turun (saldo -12,2%), metalurgi (-18,2%), elektronik (-4,3%) dan mesin-mesin (-3,5%): trenotomotif (+9,5%). Diantara sektor manufaktur lainnya yang mengalami penurunan tekstil (-13,0%), itu manufaktur lain-lain (-6,3%) dan kimia (%-4,2).
Di sektor jasa, iklim kepercayaan tetap positif dibandingkan bulan Juni. Saldo yang berkaitan dengan tingkat aktivitas adalah sebesar 11,2% (pada survei terakhir sebesar 21,4%), yang berkaitan dengan pesanan sebesar +12,1% (dari +18,4%), dan pada ketenagakerjaan sebesar +17,2% (sebelumnya 21,2%). ). Itu Investasi tetap stabil (24,3%), penggunaan pembayaran redundansi telah dihilangkan (0,6%). Tingkat penggunaan sumber daya tinggi (87%).
Di tingkat sektor, ekspektasi perusahaan di tersier positif di semua sektor, dengan saldo +7,1% untuk transportasi, +10,6% untuk jasa bisnis, +15,6% untuk ICT, +22,1% untuk jasa lainnya, +13,0% untuk utilitas. Satu-satunya pengecualian adalah perdagangan dan pariwisata yang mencatatkan saldo negatif (-7,7%).
Fokus pada sektor kayu
Dalam survei bulan September, studi mendalam dilakukan Sektor kayu yang selain pengolahannya secara tradisional juga meliputi produksi panel, pengepakan, lantai, produk setengah jadi mebel, gabus, produk bangunan dan perdagangan produk kayu.
Menurut data tahun 2022 dari Pusat Studi Federlegno Arredo, sektor Piedmont memiliki total 3.255 perusahaan (dimana 2.127 kayu, 1.128 furnitur) dengan 11.396 karyawan (7.736 kayu, 3.660 furnitur) dan menghasilkan omset sebesar 1.445 juta euro (1.123 kayu, 322 furnitur).
Di Italia, sektor ini terdiri dari lebih dari 68 ribu perusahaan, mempekerjakan kurang dari 300 ribu orang dan menghasilkan omset sebesar 56.545 juta euro. Tiga tahun terakhir merupakan tahun yang rumit: Covid, ketegangan pada pasar komoditas, energi dan transportasi, perang, berdampak negatif terhadap kinerja pasar referensi, sangat terkait dengan impor bahan mentah dan ekspor produk jadi. Selama tahun 2022, terjadi penurunan hampir 2.000 perusahaan (-2,9%), dibandingkan dengan peningkatan lebih dari 4.000 karyawan (+1,5). Tren omzetnya positif, tumbuh 12,6% dibandingkan tahun 2021.
Situasinya juga masih tidak menentu untuk tahun 2023. Menurut survei yang dilakukan oleh Pusat Studi FederlegnoArredo pada paruh pertama tahun 2023, dibandingkan dengan periode yang sama tahun 2022, rantai pasokan mencatat kontraksi keseluruhan sebesar 5,9% dengan tren negatif bagi perusahaan Italia. pasar (- 6,8%) dibandingkan ekspor (-4,5%). Salah satu yang paling membebani tren secara keseluruhan adalah makrosistem kayu, yang turun 12,6%, (-14% penjualan di pasar nasional dan -8,3% ekspor). Sistem makro furnitur - yang mewakili 62% dari total penjualan - bertahan lebih baik dan mencatat -1,1%. Perlambatan di sektor ini, inflasi dan tingginya suku bunga menyebabkan penurunan investasi bagi 39% perusahaan. 85% dari mereka mengatakan mereka mengalami peningkatan biaya. Penelitian ini memperkirakan akhir tahun akan berdampak negatif pada rantai pasok secara keseluruhan (-3,3%): sedikit positif pada furnitur (+0,2%) dan lebih negatif pada makrosistem kayu (-8,5%).
Matteo Mazzoni, presiden Asosiasi Persatuan Industri Kayu Turin:
“Situasi sektor perkayuan tahun ini masih belum menentu dan masih menunjukkan tanda-tanda kontraksi – ujarnya Matius Mazzoni, presiden Asosiasi Kayu Serikat Industri Turin –. Namun persepsi saya adalah skenario yang mulai menunjukkan tanda-tanda pemulihan pada sektor ini, dan akan berkonsolidasi pada tahun depan. Selama beberapa bulan ini saya telah mencatat kebangkitan kembali pasar Jerman dan Perancis yang sudah lama tidak kita lihat dan dari situlah energi yang dibutuhkan untuk membuat kita bergerak kembali dapat datang. Sistem kami biasanya terkait dengan dinamika ekspor dan terdapat indikator yang signifikan, seperti volume produksi palet".
