Minyak, tapi tidak hanya. Kesepakatan antara Rusia dan Arab Saudi tentang tingkat produksi minyak mentah untuk tahun 2018 telah memberi pasar energi yang diperlukan untuk lompatan baru yang luar biasa yang, bagaimanapun, disertai dengan lebih dari satu keraguan apakah pertumbuhan akan bertahan. Kemarin, hari bersejarah bagi bursa saham, Ford mengumumkan pengurangan sepuluh persen tenaga kerja di Amerika Utara dan Asia untuk mengatasi penurunan laba. Tapi perahu itu pergi, terlepas dari para peretas dan kesalahan baru Donald Trump, bersalah karena telah mengungkapkan minggu lalu kepada Menteri Luar Negeri Rusia Lavrov informasi tentang Isis yang datang dari negara sekutu, sehingga membahayakan, menurut Washington Post, sumbernya.
Sementara itu, ancaman Wanna Cry, perangkat lunak berbahaya yang membuat 300.000 sistem komputer di lebih dari 150 negara mengalami krisis, kehilangan kekuatannya. Namun virus baru bermunculan, bahkan lebih berbahaya, mampu mengeksploitasi "lubang" sistem operasi Microsoft. Dan hipotesis menunjukkan bahwa Kepala Bajak Laut adalah penjahat nomor satu: Korea Utara. Menurut Symantec, ada kedekatan yang besar antara Wanna Cry dan penggerebekan sebelumnya terhadap Sony (bersalah memproduksi film komedi yang mengejek Kim), dan bank sentral Bangladesh dan Polandia dikaitkan dengan Pyongyang. Sementara itu, Eropa, hingga beberapa minggu yang lalu merupakan area potensial krisis, hari ini tampaknya menjadi pulau bahagia tempat berkumpulnya modal yang kecewa dengan revolusi Trump yang gagal.
TOKYO DEKAT MENJADI 20 RIBU POIN. INDIA KE TINGGI BARU
Dalam latar yang agak surealis dan agak berbahaya ini, perlombaan banteng berlanjut. Tokyo mulai pagi ini menutup satu langkah lagi dari tembok 20 poin. Indeks Nikkei (+0,5%) naik ke 19.973,27 poin, tertinggi sejak 1 Desember 2015, sebelum melambat ke 19,901.
Pasar saham China sedikit turun pagi ini, sementara KTT 29 kepala negara (Premier Paolo Gentiloni hadir) mendekati kesimpulannya, di mana Beijing mempresentasikan rencana kolosal lima tahunnya senilai 78 miliar dolar. Hong Kong kehilangan 0,2% dan Shanghai 0,3%. Tertinggi baru sepanjang masa juga untuk pasar saham India: Indeks BSE Sensex +0,4%.
MORGAN STANLEY BRAKE TESLA. SYMANTE FLY TERIMA KASIH KEPADA HACKERS
Bahkan di Wall Street, pendorong utama bulls adalah minyak. Tetapi kontribusi dari hasil kuartalan yang luar biasa ($75 mengalahkan perkiraan) dan dorongan dari sektor teknologi juga diperhitungkan. Pada penutupan, Nasdaq (+0,46% menjadi 6.149,67) dan Standard & Poor's 500 (+0,48% menjadi 2.402,32) mencatat rekor absolut baru. Indeks Dow Jones naik 0,41%. Bukti nyata Symantec (+3,15%), pemimpin sistem keamanan di dunia maya.
Penurunan Tesla (-2,75%) patut dicatat. Itu adalah efek penilaian Adam Jonas, analis Morgan Stanley yang selama ini menjadi pendukung antusias perusahaan mobil listrik tersebut. Jonas memutuskan untuk memangkas rekomendasi dari Overweight menjadi Equal-weight. Harga target tidak berubah pada $305, di bawah tingkat harga saat ini ($315,88).
Jonas prihatin dengan tingkat di mana kelompok terus membakar uang. Secara khusus, Morgan Stanley memperkirakan kerugian operasional sebesar $3,1 miliar untuk tahun ini, di atas perkiraan yang dilaporkan sebesar $2,3 miliar. Analis juga memperkirakan grup tersebut akan diserang oleh perusahaan teknologi besar seperti Alphabet dan Apple, yang sedang bereksperimen dengan sistem self-driving.
MINYAK, RUSIA, DAN ARABIA MENGGUNAKAN KEMBALI PERINGATAN DRAGHI
Kenaikan harga minyak adalah elemen terpenting hari ini. Brent naik 2,4% (52 dolar per barel), Wti di 48,85. Menteri Energi Saudi Khalid Al Falih dan koleganya dari Rusia Alexander Novak menggunakan "lakukan apa pun yang diperlukan" yang diluncurkan oleh Mario Draghi untuk membela euro untuk mengumumkan tidak hanya perpanjangan hingga Maret 2018 dari perjanjian produksi, tetapi juga komitmen untuk menghilangkan surplus saham yang mempengaruhi pasar.
Didorong oleh pergerakan bahan baku, saham-saham sektor naik hampir di mana-mana. Chevron ditutup naik 1,2%. Exxon +0,88%. Di Piazza Affari Eni naik 0,7%, Saipem +1,4%, Tenaris +2,1%.
UE, MACRON, DAN MERKEL TERBUKA UNTUK REFORMASI PERJANJIAN
Hari penting untuk politik zona euro. Angela Merkel, setelah penegasan pemilu yang jelas pada hari Minggu di Rhine-Wastphalia Utara, lebih diunggulkan dalam pemilihan musim gugur mendatang. Emmanuel Macron, sebelum berangkat ke Berlin untuk misi resmi pertamanya sebagai presiden, menunjuk Edouard Philippe yang moderat, walikota Le Havre, mantan juru bicara Alain Juppe, sebagai perdana menteri.
"Kami ingin mengembangkan peta jalan untuk Eropa: kami membutuhkan lebih sedikit birokrasi dan lebih banyak perlindungan bagi warga negara," katanya dalam konferensi pers setelah pertemuan dengan rektor. “Dari sudut pandang Jerman – kata Angela Merkel – adalah mungkin untuk mengubah perjanjian jika diperlukan".
MILAN +12,8% PADA 2017. HARI INI PDB KUARTAL PERTAMA
Penutupan positif Bursa Efek Eropa, yang pada akhir perdagangan mendapat dorongan dari kinerja Wall Street yang baik. Pagi ini pukul 10, pembacaan awal PDB Italia untuk kuartal pertama diterbitkan: para ekonom memperkirakan kenaikan sebesar 0,2% dibandingkan dengan tiga bulan terakhir tahun 2016.
Milan adalah bursa saham terbaik dengan kenaikan 0,6% pada indeks FtseMib menjadi 21.704 poin. Piazza Affari dengan demikian mengkonsolidasikan tempat kedua di Eropa pada tahun 2017 dengan kinerja 12,8%, hanya di belakang Bursa Efek Spanyol (+17.1%). Peningkatan sebesar 0,2% (+11,3% dari 12.807 Januari) cukup di Frankfurt untuk menetapkan tertinggi baru sepanjang masa untuk indeks Dax di 0,2 poin. Paris dan London +XNUMX%.
Pada bulan Maret, di Italia, utang umum pemerintah mencapai 2.260,3 miliar, naik 20,1 miliar dibandingkan bulan sebelumnya. Inflasi naik: indeks harga konsumen mencatat perubahan 0,4% per bulan dan 1,9% per tahun (direvisi dari +0,3%, +1,8%).
BTP ITALIA MENDAPATKAN €1,615 MILIAR DI HARI PERTAMA
Hari pertama penempatan yang diperuntukkan bagi investor diakhiri dengan langganan sebesar 1,615 miliar euro investor ritel dari Btp Italia baru Mei 2023 diindeks dengan inflasi nasional, menawarkan kupon minimum yang dijamin sebesar 0,45%. Kantor penelitian Unicredit mengharapkan pendanaan antara 6 dan 8 miliar, bagus tapi tidak bagus.
Oktober lalu, pada hari pertama penawaran, pendanaan untuk sekuritas (durasi 8 tahun, kupon jaminan minimum 0,35%) adalah 1,2 miliar. Secara keseluruhan, penempatan ritel ditutup dengan langganan 2,2 miliar, lebih dari 3 miliar dilanggan oleh investor institusi.
Kepala manajemen utang publik, Maria Cannata, juga menegaskan bahwa Departemen Keuangan akan melakukan penerbitan Btp Italia lainnya di musim gugur, bertepatan dengan pelunasan maksimum obligasi yang diterbitkan pada 2013 senilai lebih dari 22 miliar dan jatuh tempo pada 12 November mendatang.
Long BTP sedikit turun di pasar sekunder, sejalan dengan pergerakan analog Bund: spread tidak berubah di 186 poin, hasil sepuluh tahun 2,276% (-0,206%).
ATLANTIA (+2,4%) MEMBUKA JALAN UNTUK MENINGKAT
Di antara blue chips Piazza Affari, kenaikan terbaik adalah dari Atlantia, yang naik 2,4% setelah diumumkan secara resmi tawaran pengambilalihan 100% perusahaan Spanyol Abertis pada 16,5 euro per saham, dengan nilai total 16,3 miliar euro. Harga penawaran tersebut sejalan dengan ekspektasi analis. Pemegang saham konglomerat Spanyol memiliki opsi untuk memilih alternatif yang menyediakan pembayaran melalui saham khusus Atlantia yang baru diterbitkan, berdasarkan rasio pertukaran 0,697 saham perusahaan Italia untuk setiap saham Abertis, ditentukan berdasarkan a per saham Atlanta sama dengan 24,2 euro. Saham baru tersebut tidak akan dicatatkan dan tidak dapat dijual hingga tanggal 15 Februari 2019, di mana saham tersebut secara otomatis akan dikonversi menjadi saham biasa.
Tawaran ini bertujuan untuk menciptakan pemimpin dunia dalam pengelolaan infrastruktur transportasi dengan portofolio aset yang terdiversifikasi di 19 negara dengan 14.095 km jalan raya dan 60 juta penumpang di bandara Roma dan Nice. Grup baru ini akan menjadi operator jalan tol utama di dunia dengan Ebitda sebesar 6,6 miliar euro dan investasi sebesar 2,4 miliar euro (data 2016, pro forma).
NPL: OPTIMIS BANKITALIA, ECB KURANG. MENJALANKAN BPER
Mengenai pinjaman bermasalah ada catatan positif dari Bank of Italy. “Dengan pemulihan ekonomi, masalah kredit bermasalah berangsur-angsur berkurang”. Demikian disampaikan Wakil Direktur Jenderal Bank of Italy, Fabio Panetta, dalam sambutannya pada seminar institusional tentang isu-isu terkait "Non Performing Loan" di Chamber of Deputies. Hanya untuk memperjelas ruang lingkup masalah, Panetta menunjukkan bahwa pinjaman bermasalah, pada akhir tahun lalu, berjumlah 81 miliar, 4,4% dari total pinjaman dijamin dengan jaminan nyata untuk 92 dan jaminan pribadi untuk 36 miliar lainnya. Untuk manajemen puncak Bank of Italy, perlu untuk melanjutkan dengan hati-hati, tanpa tergesa-gesa, dalam penjualan NPL, untuk menghindari trauma pada sistem. Pendapat para petinggi ECB yang hadir di acara tersebut berbeda, termasuk kepala pengawasan Daniele Nouy, yang kembali menegaskan bahwa masalah tersebut harus diselesaikan dengan cepat, tanpa penundaan.
Indeks perbankan Italia menandai +0,5%, semuanya sejalan dengan indeks Eropa pada pertengahan sesi. Bper Banca rebound (+2,7%), diikuti oleh Banco Bpm (+1,3%). Unicredit (+0,4%) dan Intesa (+0,5%) sejalan dengan indeks. Credem +0,6% setelah pembukaan melompat pada gelombang pendapat Deutsche Bank, yang merevisi target harga naik menjadi 6,7 dari 5,8 euro.
Di antara perusahaan asuransi, di Generali +0,6%, Unipol -1%. Pergerakan kecil dilakukan oleh Enel (+0,1%) dan Telecom Italia (-0,1%). Positif untuk Fiat Chrysler (+1,5%), Prysmian (+1,1%) dan StM (+1%).
ESPRINET DAN FINCANTIERI JERSEY HITAM
A2A – 0,4% pada hari rapat pemegang saham yang menyetujui laporan keuangan 2016. “Dalam rencana industri kami, kami memperkirakan pertumbuhan di pasar gas. Kami tertarik untuk mengevaluasi kemungkinan partisipasi dalam tender dan operasi M&A” di area ini, kata Valerio Camerano saat konferensi pers di akhir pertemuan.
Untuk Fincantieri (-4,7%) penurunan hari Jumat berlanjut. Kepler Cheuvreux menurunkan peringkat saham menjadi "tahan", namun menaikkan harga target menjadi 90 sen. Penilaian negatif juga dari Banca IMI.
Esprinet adalah yang terburuk dalam daftar. Kuartal pertama – ditutup dengan laba bersih turun menjadi 2,8 juta (-34%) dan pendapatan bersih naik 21% menjadi 745,5 juta – mengalami skenario persaingan yang masih sulit. Tidak adanya prospek untuk tahun 2017 juga tampaknya menunjukkan visibilitas yang relatif rendah. Di antara perusahaan getah menengah dan kecil, Falck Renewables (+4,3%) dan Retelit (+3,1%) menonjol.
