Secara global kita menyaksikan a penyebaran keuangan etis yang semakin meluas; investor, dalam mencari keuntungan finansial, berfokus pada aset yang merespons serangkaian persyaratan tanggung jawab sosial dan lingkungan. Dalam dua tahun terakhir di Eropa terjadi pertumbuhan yang signifikan pada aset yang dikelola dengan kriteria keberlanjutan. Data yang berkaitan dengan 13 negara Eropa terbesar menunjukkan pada akhir tahun 2015 sejumlah investasi SRI (investasi yang bertanggung jawab secara sosial) sama dengan 22 triliun euro. Dalam dua tahun terakhir, meskipun terdapat variabilitas yang luas antar negara, pertumbuhan keseluruhan telah mencapai lebih dari 30%.
Di antara strategi seleksi, yang dominan tetap yang terkait dengan "pengecualian” yang didasarkan pada keinginan untuk mengecualikan investasi portofolio di sektor-sektor yang dianggap tidak sesuai dengan nilai-nilai etika yang telah ditetapkan sebelumnya. Investasi yang dipilih menurut kriteria ini, dengan total aset lebih dari 10 triliun euro, berjumlah hampir 50% dari total saham.
Di tingkat pasar, ada minat progresif dari investor ritel yang memegang sekitar 22% aset dibandingkan 78% dari investor institusi. Hanya dua tahun yang lalu kesenjangan ini jauh lebih menonjol (97% investor institusional, 3% investor ritel).
Sejumlah survei telah menunjukkan bahwa penghalang utama bagi investor untuk beralih ke produk SRI adalah: ketakutan bahwa dimasukkannya faktor ESG (lingkungan, sosial dan tata kelola) dalam strategi investasi dapat berdampak negatif pada pengembalian; sulitnya menemukan berbagai macam produk di pasar.
Analisis terbaru menunjukkan bahwa kinerja bukanlah faktor pembeda untuk menentukan pilihan investasi di segmen reksa dana SRI, yang dalam banyak kasus tercatat mengungguli tolok ukur non-SRI terkait.
Namun, salah satu simpul yang harus dilepaskan tetap ada sulitnya menemukan instrumen ini di beberapa pasar karena jumlahnya yang masih terbatas dibandingkan dengan total. Pada tahun 2016, 101 dana ESG baru ditempatkan di pasar di Eropa, nilai yang sedikit lebih tinggi dari 96 pada tahun 2015 dan 92 pada tahun 2014. Pada akhir tahun 2016, dana SRI berjumlah 3,6% dari total dana di pasar Eropa .
