Mario Draghi memilih acara khidmat, pertemuan tahunan ECB di latar indah kastil Sintra di Portugal, untuk menandakan perubahan arah ke pasar: "Tekanan deflasi - katanya - telah digantikan oleh kekuatan reflasi", untuk efek pemulihan yang memperkuat. Ini belum titik balik, karena, lanjutnya, pemulihan terjadi karena Quantitative easing, sehingga setiap perubahan harus dievaluasi dengan sangat hati-hati. Tapi Draghi terlalu sensitif dan berhati-hati sebagai komunikator untuk tidak menilai efek keluarnya dia, apalagi di hadapan Ben Bernanke, mantan gubernur Fed yang pertama kali mengalami kesulitan tapering. Oleh karena itu, tidak mungkin dia terkejut dengan reaksi pasar, yang sudah pasrah dengan kenaikan biaya uang: saham turun, dimulai dengan utilitas, saham yang paling sensitif terhadap kenaikan suku bunga; pada imbal hasil obligasi (Btp lagi di atas 2%); euro melonjak ke level tertinggi 11 bulan terhadap dolar.
YELLEN: TIDAK AKAN ADA TAHUN 2008 LAGI. SERANGAN BAJAK LAUT KE SETENGAH DUNIA
Janet Yellen dari London melipatgandakan pengaruh pesan tersebut. Berbicara di depan audiensi bergengsi lainnya, Royal Academy, presiden The Fed, setelah menegaskan kembali perlunya menaikkan suku bunga "secara bertahap", memihak untuk mempertahankan aturan yang diperkenalkan setelah krisis 2008. Hujan air dingin untuk harapan para bankir AS , digembleng oleh hasil positif dari stress test. Segalanya berjalan lebih baik, dua bankir terpenting di planet ini setuju, tetapi diperlukan lebih banyak perhatian dan disiplin untuk ini. Kepada mereka yang mengingatkannya bahwa pada tahun 2005 dia telah mengesampingkan kemungkinan retak, Yellen menjawab: “Bolehkah saya mengatakan bahwa tidak akan pernah ada krisis keuangan lagi? Saya berharap itu tidak akan terjadi selama kita hidup dan saya pikir itu tidak akan terjadi."
Tetapi untuk mengingatkan kita bahwa kita hidup di dunia yang rumit, penuh jebakan dan kemungkinan angsa hitam, adalah serangan dunia maya yang kemarin melumpuhkan sistem setengah dari Ukraina, termasuk yang memantau sisa-sisa pabrik Chernobyl, Rosneft, Rusia. raksasa energi, dan banyak node sensitif lainnya di Eropa dan juga di Amerika Serikat. Di Asia, pelabuhan penanganan peti kemas terbesar di India, dekat Mumbai, dikunci karena sistem penanganannya diserang oleh virus.
ASIA LEMAH, PENUNDAAN LAGI UNTUK PERAWATAN KESEHATAN AS
Sinyal kehati-hatian berlaku di pasar. Bursa Saham Tokyo (-0,3%) melambat dari tertinggi Senin, mengikuti dari pasar AS. Yen naik terhadap dolar (-0,3% menjadi 112,2 melawan mata uang Jepang) sudah mundur terhadap euro yang diperdagangkan di atas 1,13. Pasar saham China turun: Hong Kong -0,4%, Shanghai -0,1%. Seoul -0,3%, Mumbai -0,2%.
Penundaan baru pemeriksaan reformasi kesehatan berkontribusi mendorong pasar AS ke bawah. Ini akan dibahas setelah 4 Juli, dengan harapan dapat mematahkan oposisi hak Amerika yang menyerukan pemotongan yang lebih drastis terhadap rencana yang, sebagaimana berlaku, akan memotong asuransi kesehatan menjadi 22 juta orang Amerika.
Kemunduran baru menyebabkan indeks S&P 500 turun tajam (-0,81%). Dow Jones membatasi penurunan menjadi 0,46%. Jauh lebih signifikan adalah penurunan Nasdaq (-1,61%), terseret oleh penurunan saham teknologi.
DENDA UE MENGIRIMKAN GOOGLE KE KARPET
Di antara Alfabet terburuk. Perusahaan yang menguasai Google turun 2,5% setelah rekor denda sebesar 2,42 miliar dolar yang dikenakan oleh Uni Eropa atas praktik antipersaingan. Google dituduh lebih menyukai mesin pencarinya dalam layanan perbandingan harga.
Bigs lainnya juga turun, termasuk Facebook (-1,96%), yang kemarin mengumumkan bahwa pelanggan jaringan sosial telah meningkat menjadi dua miliar. Down Amazon (-1,73%) dan Apple (-1,43%). Kerugian terbesar adalah Netflix (-4,2%).
Imbal hasil Surat Perbendaharaan Negara 10 tahun naik lagi menjadi 2,16%, dari 2,14% pada hari sebelumnya. Indeks saham keuangan adalah satu-satunya yang menutup sesi di wilayah positif.
DOLAR YANG LEMAH MEMBANTU MINYAK
Minyak juga naik, berkat melemahnya dolar: Wti di 44,24 dolar dan Brent di 46,47 dolar per barel. Di Piazza Affari Eni turun sebesar 0,6%. Saipem rebound (+1%).
EROPA DALAM MERAH. MAXI BELI KEMBALI UNTUK NESTLÉ
Kata-kata Draghi mewarnai daftar saham zona euro menjadi merah. Seragam hitam jatuh ke tangan Milan. Indeks Ftse Mib kehilangan 1,01% menjadi 20.791 poin. Frankfurt kehilangan 0,78%, sedangkan Paris kehilangan 0,70%. Madrid juga turun (-0,40%). London membatasi penurunan menjadi -0,17%. Zurich juga turun (-0,53%) terutama karena Nestlé (-1,6%) yang kemarin, di bawah tekanan dari aktivis pemegang saham Daniel Loeb, mengumumkan pembelian kembali sebesar 20 miliar dolar yang akan dilakukan dalam tiga tahun mendatang. Raksasa itu juga telah melakukan perombakan besar-besaran pada portofolio produk. Grup makanan Eropa terkemuka akan memusatkan pembelian pada kopi, makanan hewan peliharaan, produk bayi, air mineral, dan makanan diet.
BTP 10 NAIK HINGGA 2,07%. JUGA LELANG XNUMX TAHUN BARU
Field day juga untuk pasar sekunder. Tingkat sepuluh tahun Italia kembali di atas ambang batas 2%, ke level tertinggi sejak pertengahan Juni, menjadi 2,02%, dari 1,89% pada penutupan terakhir. Selisih imbal hasil antara BTP dan Bund pada bentangan 10 tahun bernilai 167 basis poin setelah melebar hingga 169 poin. Yang paling terpengaruh adalah September 2046 tiga puluh tahun yang turun lebih dari dua angka dengan tingkat naik menjadi 3,139%.
Pagi ini di lelang BOT enam bulan, Departemen Keuangan akan menyediakan bagi investor hingga 6,75 miliar euro dibandingkan dengan 6,5 jatuh tempo. Meskipun ada tekanan ke atas, imbal hasil bisa mencapai titik terendah baru sepanjang masa karena di pasar abu-abu MTS, saham diperdagangkan di -0,365% kemarin, turun dari -0,358% pada penempatan terakhirnya.
Pada hari Jumat, Kementerian Ekonomi akan menyediakan bagi investor antara 6,5 dan 8 miliar euro dalam BTP 5 tahun, dalam jangka waktu 10 tahun yang baru selain Ccteu Oktober 2024. Selama kuartal ketiga, Departemen Keuangan mengumumkan peluncuran dari Btp lima tahun baru, tujuh tahun baru dan sepuluh tahun baru.
UTILITAS DI BAWAH TEKANAN: ENEL -3%
Bank meningkat, utilitas di bawah tekanan. Prospek kenaikan biaya uang segera menyebabkan perubahan arah pada pilihan operator. Sektor-sektor yang paling terkena utang menderita, seperti utilitas (indeks sektor -2,3%), sangat diuntungkan dalam beberapa bulan terakhir oleh tren penurunan biaya uang. Enel sangat lemah (-3,03%) meskipun kemarin anak perusahaan Enel Green Power Amerika Utara mulai mengoperasikan taman fotovoltaik surya Aurora di Amerika Serikat.
Juga buruk adalah A2a (-2,24%) dan Terna (-2,87%) yang menyelesaikan pembelian dari grup Planova (senilai 180 juta dolar) dari dua konsesi untuk pembangunan dan pengoperasian sekitar 500 km infrastruktur listrik di Brasil. Italgas (-3,2%) dan Snam (-3%) juga turun.
RELI INTESA BERLANJUT. SHINE UBI SETELAH BANGKIT
Sebaliknya, hipotesis kenaikan suku bunga disukai para bankir: indeks Stoxx naik 0,9%. Berita konsolidasi sektor dari Spanyol berkontribusi untuk mendukung sektor tersebut: Bankia menyelesaikan pembelian Banco Mare Nostrum, menciptakan bank terbesar keempat di negara tersebut.
Tetapi sorotan tetap terutama pada Intesa (+1,8%), masih setelah apresiasi pasar untuk operasi di bank-bank Veneto, yang tidak akan menghukum pemegang saham institut dan tidak akan mengubah pedoman rencana bisnis berikutnya. sebagai CEO Carlo Messina mengulangi kemarin. Menurut analis, operasi tersebut juga dapat berdampak positif pada modal.
Tonic juga Ubi, naik 1% pada hari terakhir peluncuran peningkatan modal 400 juta sebagai bagian dari akuisisi tiga bank bagus. Operasi tersebut menyumbang 99,31% dari peningkatan modal Ubi Banca dengan jumlah total 397,24 juta euro dibandingkan dengan 400 juta dari operasi yang diumumkan. Kepler Cheuvreux mengonfirmasi penilaian Beli dan target harga 3,9 euro.
Carige masih turun (-3,4%) di pasar yang mendiskontokan peningkatan modal dalam jumlah yang lebih besar dari perkiraan awal bank. Perisai untuk hari kedua berturut-turut Banca Intermobiliare (+5,3%) atas ekspektasi penjualan institut sehubungan dengan likuidasi perusahaan induk Veneto Banca. CEO Giorgio Girelli mengatakan kepada Reuters bahwa dia yakin proses penjualan dapat diselesaikan dengan cepat.
HARI YANG SULIT UNTUK MOBIL: KOMPONEN MENDERITA
Hari yang sulit bagi industri otomotif. Di AS, General Motors melemah (-0,8%), yang merevisi turun perkiraan penjualannya untuk 2017. Sektor ini juga merupakan salah satu yang terburuk di tingkat Eropa dengan penurunan 1,6% setelah produsen komponen Jerman Schaeffler (-12,8%). %) memangkas perkiraan pendapatan karena meningkatnya tekanan harga dan biaya tinggi. Di Milan, Fiat Chrysler kehilangan 1,2%, Exor -3,5%. Di antara pabrikan komponen, Brembo turun 2,4%, Sogefi turun 4,9%.
Salini Impregilo bertentangan dengan tren (+2,21%): negara bagian Virginia AS telah mengumumkan investasi infrastruktur sebesar 18,6 miliar dolar yang akan dilakukan di wilayah tersebut selama enam tahun ke depan.
