Minggu dari Pasar Eropa terbuka dengan optimis karena serangan balik Ukraina yang diharapkan akan mempersingkat perang; dari harga gas di bawah 200 euro Mwh; dariinflasi AS yang, besok, akan mengungkapkan apakah sudah mencapai puncaknya. aku'euro sementara itu pulih, sementara dolar mundur.
Sesi ini dengan demikian membawa keuntungan besar bagi Piazza Affari, +2,34% (ditutup pada 22.654 basis poin), Frankfurt + 2,39% Paris + 1,95% Madrid + 2,01% Amsterdam + 1,59% London % + 1,69.
Selera risiko menguat di sore hari dengan pembukaan yang cocok wall Street, yang terus meningkat, setelah pengajuan, Jumat lalu, kedelapan pertama berlangsung setelah tiga kekalahan.
Bank superstar
Di Eropa, magnet untuk pembelian berada di atas semua bank, didorong oleh prospek pendapatan yang lebih besar dalam menghadapi kenaikan suku bunga ECB (75 basis poin, minggu lalu) dan pergeseran positif suku bunga deposito. Kita berbicara tentang 670 miliar euro yang diparkir oleh bank dan tidak menghasilkan apa-apa hingga Kamis lalu, sementara sekarang mereka dapat menghasilkan keuntungan.
Fokus mingguan pada inflasi AS
Sambil menunggu keputusan Fed pada pertemuan 20-21 September, perhatian investor akan tertuju pada minggu iniinflasi AS. Secara khusus, data harga konsumen bulan Agustus akan dirilis besok. Diperkirakan bahwa inflasi tahunan akan turun menjadi 8,1% dari 8,5% di bulan Juli, satu poin persentase di bawah bulan Juni, tetapi “tarif dasar”, tidak termasuk harga energi dan makanan, akan naik menjadi 6,1% dari 5,9%.
Menurut JP Morgan inflasi AS telah sudah memuncak dan harga akan turun dalam beberapa bulan mendatang.
Ini tidak berarti bahwa jalur bank sentral akan berhenti dan kata-kata Jerome Powell dan banyak anggota dewan AS menunjukkan bahwa Fed akan mengintervensi suku bunga dengan kenaikan 0,75% lagi, yang ketiga dalam beberapa bulan.
Dalam konteks ini i Hasil treasury Obligasi dua tahun naik ke level tertinggi 15 tahun di 3,58% lebih awal, karena pasar telah menetapkan harga penuh dalam kenaikan Fed 75 basis poin akhir bulan ini. Pasar berjangka kemudian melihat apa yang disebut "tingkat terminal" Fed sekitar 4% pada bulan Maret.
Juga untuk ECB perjalanan belum berakhir: selama akhir pekan presiden Bundesbank, Joachim Nagel, mengisyaratkan perlunya intervensi baru yang menentukan di tingkat suku bunga.
Euro sedang naik daun
Perputaran oleh ECB mendukung euro, yang terapresiasi terhadap dolar sekitar 0,9%, pada level tertinggi sejak pertengahan Agustus, diperdagangkan di area 1,013.
Indeks mata uang AS terhadap mata uang utama turun sebesar 0,7%. Menurut beberapa pengamat, penurunan risiko geo-politik, setelah keberhasilan Ukraina melawan Rusia, membantu menjauhkan keunggulan dari safe haven.
Sesi ini terlihat positif untuk GBPterlepas dari kenyataan bahwa ekonomi Inggris tumbuh hanya 0,2% pada bulan Juli, setengah dari yang diperkirakan, dengan risiko resesi menjadi lebih besar.
Gas di bawah 200 euro dan minyak naik
Penurunan harga gas berjangka di bawah 200 euro megawatt-jam (mendekati penutupan 191 euro, -7,7%).
Menurut Menteri Transisi Ekologi Roberto Cingolani manfaat d juga masuk ke diskusi tentang plafon harga. “Cukup berbicara tentang batas harga dan harga turun” katanya kepada Radio 24. “Dalam resolusi akhir di Eropa, 27 memberikan mandat untuk membuat proposal tentang batas harga pada bulan September. Jika ini adalah kegagalan, seseorang menjelaskan kepada saya apa itu kesuksesan – tambahnya, akhirnya mengingat bahwa – kebulatan suara tidak diperlukan, itu adalah mayoritas yang memenuhi syarat”.
Melemahnya dolar mendukung pemulihan ekonomi harga minyak, berurusan dengan mata uang Amerika Utara. Minyak mentah Brent naik 1,21% menjadi 93,97 dolar per barel.
Mps terbang ke Piazza Affari
Judul terbaik Piazza Affari adalah Mp Bank, yang setelah kehilangan begitu banyak kekuatan hari ini pulih 19,05% mengingat peningkatan modal hiperdilutif sebesar 2,5 miliar euro. Desas-desus bahwa manajer aset Anima bersedia menginvestasikan 250 juta euro dalam operasi tersebut berkontribusi untuk meningkatkan saham, di sektor yang sangat baik di seluruh Eropa. Menurut koordinator departemen ekonomi dan keuangan Fratelli d'Italia, Maurizio Leo, keputusan penambahan modal harus ditunda hingga pemerintahan baru tiba.
Sebaliknya, indeks utama Piazza Affari dipimpin oleh saham keuangan, terutama bank dan manajemen aset: Bank Kecil, +5,03%, adalah ratu blue chip, diikuti oleh Bper + 4,97% Banca Mediolanum + 4,17% Intesa Sanpaolo + 3,43% Banca Generali + 3,71% Pos + 3,26% umum % + 3,14.
Di luar batas keuangan, kapitalisasi besar dengan kenaikan terkuat adalah Telecom + 3,91% bintang + 3,36% Saipem % + 3,38.
Untuk menunjukkan sedikit arsiran merah saja stm -0,05%.
Keluar dari keranjang utama Fincantieri, +2,22%, bersulang untuk kesepakatan baru senilai 1,7 miliar euro dengan Viking. Kedua perusahaan telah mengefektifkan kontrak untuk kapal ketiga dan keempat berdasarkan opsi yang diumumkan pada Maret 2018 dan menandatangani kontrak untuk kapal kelima dan keenam, dengan syarat memperoleh pembiayaan terkait sesuai praktik industri. Pengiriman diharapkan masing-masing pada tahun 2026, 2027 dan dua pada tahun 2028.
Memunculkan bagian belakang sebagai gantinya Avio, -15,18%, yang memangkas panduan EBITDA dan laba bersih tahun ini pada Jumat malam karena biaya energi yang lebih tinggi.
Sedikit penurunan spread dan hasil
Pasar obligasi sekunder pemerintah tetap stabil secara substansial, di mana suku bunga BTP sepuluh tahun turun sedikit menjadi +3,93% dan suku bunga Bund dengan jangka waktu yang sama menjadi +1,64%, untuk satu penyebaran menjadi 229 basis poin (-1,16%).
