अब कुछ वर्षों के लिए, राजस्व एजेंसी ने अधिग्रहण में शामिल कंपनी द्वारा स्थापित कर योग्य आधार को रोकने के उद्देश्य से सभी विलय लीवरेज्ड बायआउट लेनदेन (इसके बाद एमएलबीओ) का विरोध किया है (इसके बाद लक्ष्य), ब्याज के परिणामस्वरूप कम होने से अधिग्रहण करने के लिए लिए गए ऋण से संबंधित देय।
इसके लिए, एजेंसी ने विभिन्न तर्कों का इस्तेमाल किया जिन्हें नीचे संक्षेप में प्रस्तुत किया जा सकता है:
- कला के अनुसार लागत का अंतर्संबंध। 96 टीयूआईआर;
- पैंतरेबाज़ी की टालमटोल;
- अंतरण मूल्य से संबंधित कानून का अनुप्रयोग।
एमएलबीओ लेनदेन की आवश्यक विशेषताएं इस प्रकार हैं: अक्सर ये इतालवी कंपनियों (लक्ष्य) को खरीदने के लिए निजी इक्विटी या विदेशी फंडों द्वारा किए गए लेनदेन होते हैं। फंड, विनियामक प्रावधानों के आधार पर, इतालवी कानून (न्यूको) के तहत एक वाहन कंपनी की स्थापना करता है, जिसे इक्विटी, पूंजी और शेयर प्रीमियम के माध्यम से आवश्यक संसाधनों के साथ आपूर्ति की जाती है, साथ ही फंड द्वारा प्रदान किया जाता है, साथ ही ऋण का एक हिस्सा बैंकिंग वर्ग द्वारा उपलब्ध है और लक्ष्य कंपनी के शेयरों द्वारा अनिवार्य रूप से गारंटीकृत है।
न्यूको लक्ष्य कंपनी के नियंत्रण या संपूर्ण शेयर पूंजी का अधिग्रहण करता है और बाद में विलय कर देता है। नागरिक दृष्टिकोण से, 31 अक्टूबर 2001 एन के कानून के परिणामस्वरूप ऑपरेशन की वैधता अब संदेह में नहीं है। 366 जिसने सरकार को नागरिक संहिता के सुधार को जारी करने के लिए प्रत्यायोजित किया, जो अन्य बातों के अलावा, कला में प्रदान किया गया। इस तरह के 2501 बीआईएस ऑपरेशन, उनके साथ ऑपरेशन के आर्थिक और वित्तीय संतुलन के साथ-साथ पर्याप्त प्रकटीकरण दायित्वों से संबंधित सावधानियों की एक श्रृंखला के साथ, सभी तर्कशीलता के सिद्धांत से प्रेरित हैं।
कला की शुरूआत के साथ। 2501 बीआईएस, विधायक स्पष्ट रूप से इस संबंध में सभी जटिलताओं पर काबू पाने, एमएलबीओ संचालन की वैधता की घोषणा करना चाहते थे। विनियामक विकास और कला के रखरखाव के परिणामस्वरूप। नागरिक संहिता के 2358। (जिसका एमबीएलओ संचालन से कोई लेना-देना नहीं है) यह निष्कर्ष निकाला जाना चाहिए कि लक्ष्य पर क्लासिक ऋण हस्तांतरण योजना को वैध माना जाना चाहिए और वे संचालन जो समान उद्देश्य का पीछा करते हैं लेकिन अलग-अलग तरीकों से भी वैध माने जाने चाहिए, बशर्ते कि वे किए गए हों कला में इंगित विधियों और सिद्धांतों के अनुसार। नागरिक संहिता के 2501 बीआईएस।
हितों की अंतर्निहित प्रकृति के विषय पर, कैसेशन सेक्शन का एक हालिया वाक्य अदालत 25 नवंबर 2011 नं. 24930 ने एक बहस को फिर से खोल दिया है जो वर्षों से गठित एक समेकित न्यायशास्त्रीय अभिविन्यास के लिए अब तक बंद लग रहा था। इस संबंध में, व्यक्तिगत घोषणाओं के वाद्य अनुप्रयोगों में वापस न आने के लिए, उस नियामक विकास को संक्षेप में याद करना महत्वपूर्ण है जिसने कला की वर्तमान संरचना को जन्म दिया है। TUIR का 63 जो IRPEF विषयों के लिए निष्क्रिय हितों के अनुशासन को नियंत्रित करता है, जो प्रासंगिकता और कला के संघ के अधीन है। टीयूआईआर के 96 जो आईआरईएस विषयों के लिए विशेषता प्रबंधन के सकल परिचालन परिणाम के 30% के बराबर प्रतिशत पर कटौती योग्य ब्याज व्यय की राशि निर्धारित करते हैं, जो विरासत के सिंडिकेट के अधीन नहीं है।
कला के संदर्भ में प्रासंगिकता के अनुशासन को संदर्भित करने में विफलता। 96 TUIR को एक साधारण निरीक्षण के लिए जिम्मेदार नहीं ठहराया जा सकता है, लेकिन यह विधायक की एक जानबूझकर पसंद है। वास्तव में, कला के अनुसार फ्लैट दर तंत्र। 96 टीयूआईआर ने लेखांकन रिकॉर्ड और संबंधित सहायक दस्तावेज़ीकरण से उत्पन्न ब्याज व्यय की कटौती का निर्धारण करने के लिए एक अद्वितीय पैरामीटर की पहचान की है।
आईआरपीईएफ विषयों (व्यक्तिगत उद्यमियों) के लिए परिकल्पित विभिन्न तंत्र को समझना भी आसान है जहां व्यक्तिगत क्षेत्र अधिक आसानी से उद्यमशीलता पर आरोपित है, इसलिए प्रासंगिक ट्रेड यूनियन को "बनाए रखने" की आवश्यकता है। किसी भी मामले में, एमएलबीओ परिचालनों में ब्याज व्यय की कटौती से संबंधित विश्लेषण में, निहितता के संघ से संबंधित थीसिस को अवशिष्ट तरीके से प्रबल होना चाहिए, वर्तमान मामले में इसे नकारना वास्तव में कठिन लगता है।
वास्तव में, शेयरहोल्डिंग की खरीद के लिए या कंपनी के सामान्य संचालन के भीतर आने वाली निवेश गतिविधि के अंतर्गत आने वाली निवेश गतिविधि के लिए लिए गए ऋणों के लिए भुगतान किए गए ब्याज की प्रासंगिकता से इनकार करना संभव नहीं लगता है। इक्विटी निवेश की खरीद के लिए अनुबंधित ऋण के संबंध में होल्डिंग कंपनी द्वारा किए गए ब्याज व्यय की कटौती के लिए प्रासंगिकता के संदर्भ में कोई पुरोबंध नहीं है, यह किसी भी मामले में समेकन के दायरे में कटौती योग्य होगा। यह संस्थान अन्य समूह कंपनियों के अप्रयुक्त आरओएल का उपयोग करने की अनुमति देता है (शर्तों को पूरा करने पर विदेशी लोगों सहित) और कला। 96 TUIR पुष्टि करता है कि "समेकित" की समग्र आय क्षमता का हवाला देकर ब्याज काटा जा सकता है।
एमएलबीओ संचालन की वैधता को चुनौती देने के लिए कर प्रशासन भी परिहार और दुरुपयोग की सड़क पर उतर गया है। कला द्वारा उल्लिखित योजना के अनुसार ऑपरेशन की वैधता पर जोर देना। 2501 बीआईएस, जैसा कि विनियामक विकास ने निश्चित रूप से स्पष्ट किया है कि लक्ष्य के लिए अधिग्रहण के लिए अनुबंधित ऋण का हस्तांतरण कला द्वारा स्थापित वित्तीय सहायता के निषेध का उल्लंघन नहीं करता है। नागरिक संहिता के 2358, यह निष्कर्ष निकाला जाना चाहिए कि कला द्वारा इंगित योजना के बाहर किए गए संचालन समान रूप से वैध हैं। 2501 बीआईएस लेकिन उपरोक्त कला द्वारा परिकल्पित सभी प्रक्रियात्मक और सूचना दायित्वों का समान रूप से सम्मान। नागरिक संहिता के 2501 बीआईएस।
ऐसा कहने के बाद, कला के अनुसार विलय के साथ आगे बढ़ने के निर्णय के बाद से कथित मायावीता के मुद्दे को समझना मुश्किल है। 2501 बीआईएस कोई अनुचित कर लाभ उत्पन्न नहीं करता है: वास्तव में, यह निर्विवाद है कि कर समेकन की संस्था के आवेदन के परिणामस्वरूप कराधान का समान स्तर होगा। यह एक और प्रेरणा के रूप में आर्थिक और वित्तीय कार्यक्रमों की "तर्कसंगतता" की अवधारणा की जांच करने के लिए बनी हुई है, हालांकि विलय से प्राप्त होने वाले किसी भी अनुचित कर लाभ की अनुपस्थिति का पता लगाने में बेहद कमजोर है।
एक उद्यमी, एक कानूनी व्यक्ति के व्यक्तिपरक व्यवहारों का समूह कला द्वारा स्थापित दायित्वों की उपस्थिति में अप्रासंगिक प्रतीत होता है। 2501 बीआईएस जिसके लिए विशेषज्ञ की रिपोर्ट और कुछ मामलों में स्वतंत्र लेखा परीक्षकों के हस्तक्षेप की आवश्यकता होती है। यह इस प्रकार है कि एक संतुलित ऋण संरचना और एक उचित आर्थिक-वित्तीय योजना की उपस्थिति में जो संचालन की स्थिरता को प्रदर्शित करता है, वैध आर्थिक कारण एक तार्किक परिणाम हैं। ज्यादातर मामलों में, ऋण देने वाले बैंक ही अनुरोध करते हैं कि ऋण को प्रवाह के जितना संभव हो उतना करीब स्थानांतरित किया जाए ताकि सुरक्षा पैकेज के लिए अधिक गारंटी प्राप्त की जा सके जो सभी "अधिग्रहण वित्त" संचालन के साथ होता है, ताकि ऋण की प्राप्ति हो सके। कला के अनुसार विलय। 2501 बीआईएस ऑपरेशन को पूरा करने का एकमात्र तरीका बन जाता है।
अनिवासी विषयों द्वारा किए गए एमएलबीओ लेनदेन के मामले में, वित्तीय प्रशासन ने हस्तांतरण कीमतों पर कानून का हवाला देकर अपने निष्कर्षों को सही ठहराया। इस परिस्थिति में, ब्याज व्यय की कटौती का विरोध नहीं किया गया था, लेकिन विलय के परिणामस्वरूप कंपनी को उस सेवा के लिए प्रतिफल के रूप में स्थानांतरित ऋण की लागत के बराबर उच्च राजस्व के साथ चार्ज किया गया था जो न्यूको/लक्ष्य अनिवासी को प्रदान करेगा। मूल कंपनी। मूल कंपनी की अनिवासी प्रकृति, कर अधिकारियों के अनुसार, कला में निहित "स्थानांतरण मूल्य" के मामले पर विनियमन के आवेदन को उचित ठहराती है। TUIR का 110 पैरा 7।
ओईसीडी दिशानिर्देशों की एक गलत व्याख्या के अनुसार, इसमें "शेयरधारकों की गतिविधियों" के संबंध में अनिवासी मूल कंपनी के पक्ष में और विशेष हित में इतालवी सहायक की गतिविधि शामिल होगी। इस व्याख्या के माध्यम से, कर प्रशासन ओईसीडी द्वारा प्रदान किए गए संकेतों को पूरी तरह से पलट देता है, जो विशिष्ट मामले में इंगित करता है कि मूल कंपनी शेयरधारकों के रूप में उत्तरार्द्ध के पक्ष में की गई गतिविधियों के लिए सहायक कंपनियों से शुल्क नहीं ले सकती है। मूल रूप से, ओईसीडी दिशानिर्देशों में जिस विषय से निपटा गया है, वह मूल कंपनी द्वारा सहायक कंपनी को प्रदान की जाने वाली सेवाओं की स्थापना के इरादे से प्रदान की गई सेवाओं से संबंधित है, जब प्रदान की गई सेवा के लिए लागत का शुल्क उचित हो सकता है। यह इस प्रकार है कि यदि यह प्रदर्शित किया गया कि मूल कंपनी ने बाद में किए गए इक्विटी निवेश की खरीद के संबंध में सहायक कंपनी को अपनी सेवाएं प्रदान की थीं, तो मूल कंपनी के लिए लागत वसूलने की पात्रता सुनिश्चित होगी और इसके विपरीत नहीं। ओईसीडी के सिद्धांतों के अनुसार, ऋण की लागत उस व्यक्ति द्वारा वहन की जानी चाहिए जो इसे अपने व्यवसाय के लिए उपयोग करता है।
अधिक सटीक, पैरा 7.10 लेट। सी) ओईसीडी दिशानिर्देशों में मूल कंपनी को शामिल नहीं किया गया है जो अधिग्रहण के लिए आवश्यक धन जुटाने के लिए निवेशिती को चार्ज करने से हिस्सेदारी हासिल करने का इरादा रखती है। दूसरे पैराग्राफ में वही पैराग्राफ फिर से स्थापित करता है कि एक समूह से संबंधित एक कंपनी जो मूल कंपनी द्वारा खरीदे गए और उपलब्ध कराए गए संसाधनों का उपयोग करके हिस्सेदारी हासिल करने का इरादा रखती है, उसे संबंधित ऋण लागतों को वहन करना चाहिए, इस प्रकार उस व्यक्ति की जिम्मेदारी का निर्धारण करना चाहिए जिसने किया था। प्रदान किए गए संसाधनों का उपयोग करके खरीदारी, संग्रह की लागत शामिल है और यदि प्रदान की गई है, तो मूल कंपनी से सेवा की लागत। साथ ही इस मामले में, एक निवासी न्यूको और एक निवासी लक्ष्य की उपस्थिति में, समेकित कराधान की सभी शर्तों को पूरा किया जाएगा।
