Salini a placé avec succès obligations garanti échangeable en actions ordinaires de Webuild, société contrôlée à 100% par Salini Costruttori, pour un montant de 225 millions d'euros. LE titrei, d'une durée de 4 ans et d'un coupon semestriel de 4%, sera 100% remboursé de leur valeur nominale au 30 mai 2028.
L'opération a reçu une forte appréciation de la part de la communauté financière, avec environ 80 investisseurs, principalement internationaux, et une demande égale à environ 4 fois l'offre.
Prime de 25% sur le prix de référence de l'action
Le prix de négociation initial des obligations était fixé à 2,60 XNUMX euroshautement qualifiés dédiés à la conception, à la 25 % de prime sur le prix de référence de l'action. Les obligations seront garanties par un nantissement d'actions égal à 2,5 fois le nombre d'actions sous-jacentes. Le produit net sera utilisé pour rembourser par anticipation un prêt bancaire existant auprès d'Intesa Sanpaolo et à d'autres fins générales de l'entreprise.
Effet technique sur le cours du titre en bourse, -9%
Le Actions Webuild sont sous pression sur le marché boursier en raison deeffet technique de l'offre d'obligations échangeables de Salini, en baisse de 9,88% à 2,06 euros. Equita a cependant réitéré sa note d'achat et son objectif de cours de 3 euros, soulignant que les actions servant à l'obligation existent déjà et appartiennent à Salini Spa. Au cours des trois derniers mois, le titre a gagné 20%.
Webuild 2023
En 2023, Webuild a largement dépassé les prévisions annuelles, avec un carnet de commandes offrant une visibilité sur le chiffre d'affaires sur plus de six ans, permettant d'avancer à 2024 les revenus attendus à l'issue du plan « Feuille de route 2025 ».
L'entreprise a enregistré une croissance de son chiffre d'affaires de 22%, atteignant 10 milliards d'euros. L'EBITDA a augmenté de 43% à 819 millions, tandis que l'EBIT ajusté a atteint 475 millions, soit une augmentation de 48% par rapport à l'année précédente. Le bénéfice net ajusté s'est élevé à 236 millions (contre 124 millions de bénéfice net), soit presque le double par rapport à 2022, où le bénéfice net était de 118 millions (bénéfice net de 9,8 millions).
