Les banques américaines surperforment Tests de résistance de la Réserve fédérale (29 promotions sur 30) et les marchés européens aiment aussi l'actualité. Dans la foulée du rapport publié hier soir par la Banque centrale des États-Unis, aujourd'hui en milieu de matinée les titres des établissements de crédit remontent Piazza Affari : le meilleur est celui de Intesa Sanpaolo (+1,4%, la Banque approuvera le nouveau plan industriel jeudi prochain, le PDG Carlo Messina ayant déjà exclu des maxi dévaluations imminentes), suivi des actions de Ubi (+ 0,9%), Banco Popolare e Bper (+ 0,5%), Bpm e Unicredit (+ 0,2%).
Les stress tests menés par la Fed dans son bilan annuel de la santé du système bancaire américain visent à analyser la réponse des banques à un éventuel effondrement financier similaire à celui de 2007-2009. Les résultats indiquent qu'en cas de grave récession, avec une baisse de 50% du marché boursier, une baisse d'un tiers des prix de l'immobilier et un chômage de 11,25%, le secteur bancaire afficherait des pertes pouvant atteindre 366 milliards de dollars. De toutes les banques examinées, la seule qui a échoué au test est Zion Barcorp, dont l'exigence de capital pour la meilleure qualité de capital s'est avérée inférieure à 5 %, le niveau minimum requis.
Malgré le résultat positif, plusieurs banques ne semblent pas d'accord sur les résultats des tests. Notamment, Bank of America, pour qui la Fed a mis en avant un ratio Tier 1 de 6% en conditions de stress, a publié les résultats de tests menés en interne qui montrent un ratio bien supérieur, à 8,6%. Même Well Fargo a publié les résultats d'un test interne qui montrent des chiffres supérieurs à ceux de la Fed.Morgan Stanley aurait un Tier1 à 6,1%, JP Morgan à 6,3%, Goldman Sachs à 6,8% et Citigroup à 7%. L'institution financière la plus performante est State Street, qui, en cas de crise grave, aurait une cote Tier 1 de 13,3 %, suivie de Bank of New York Mellon avec 13,1 %.
