Il décolle sur la Piazza Affari Mps après l'annonce qu'une participation, jusqu'à 15%, sera vendue à des "contreparties stratégiques" pour réduire la dette. Le titre progresse aujourd'hui de 8,61% à 0,3305 euro par action avec un fort volume d'échanges : plus de 200 millions d'actions plus de deux heures après la clôture, pour une contre-valeur de 70 millions d'euros. D'autre part, le marché pariait déjà depuis un certain temps sur des mouvements autour d'une participation substantielle dans la Fondation, faisant grimper le titre de 38,63% le mois dernier.
Il n'en demeure pas moins que, avec pas mal de souffrance, aussi à Sienne ils ont dû se soumettre à la loi d'airain des nombres. Ou plutôt des dettes. Et la Fondation, qui a son siège au Palazzo Sansedoni, a dû prendre la décision historique et douloureuse à Sienne de descendre en dessous de 50% de la banque Mps, centre névralgique du pouvoir et des ressources économiques de tout le territoire siennois qui jusqu'avant la crise a garanti de riches dividendes (avec lesquels la Fondation finance des activités communautaires).
La bonne nouvelle est qu'il ne manque pas d'acheteurs à partager contrôle de la troisième plus grande banque italienne. En effet, ils se sont présentés sur la grille de départ Sablier de Claudio Sposito et d'autres fonds étrangers déjà actifs sur le marché. Sans oublier la référence que la Lex du Financial Times consacre à BNP Paribas, la banque parisienne qui contrôle la Bnl, considérée comme le partenaire idéal pour l'internationalisation de Rocca Salimbeni.
Mais candidat fort semble-t-il Le fonds Equinox de Salvatore Mancuso, ancien président du Banco di Sicilia, propriété d'Intesa Sanpaolo, le premier actionnaire avec un tiers des actions. Mancuso, le vieux renard du monde bancaire, qui a quitté le Banco di Sicilia après un affrontement épique avec le tout-puissant Alessandro Profumo, a exprimé sa volonté d'évaluer une opération sur une participation de 12% (qui vaut aujourd'hui environ 500 millions ). Avec quels objectifs ? Equinox, filtré des cercles proches du groupe, n'a pas l'intention de s'immiscer dans la gestion ou encore moins de s'immiscer dans le jeu de la succession de Giuseppe Mussari. Bien différentes sont les ambitions du design de Mancuso, depuis un quart de siècle, avec son frère de sang Gaetano Micciché, partenaire de confiance de l'actuel ministre Corrado Passera.
Il n'est pas difficile de relier l'intérêt de Mancuso pour le dossier siennois aux préoccupations de Passera (et de Giuseppe Guzzetti, président d'Acvri ainsi que de la Fondation Cariplo) pour trouver une solution système pour une institution stratégique pour l'ensemble du système de crédit. Ce qui, dans le cadre d'un match européen sans merci (il suffit de penser au diktat de l'EBA sur l'augmentation de capital de l'institut), nécessite des capacités de vision et des alliances. Surtout à Sienne. C'est loin d'être évident aussi après le tournant de la "Saint Valentin" que Banca Mps pourrait échapper à la demande de l'ABE de renforcer le capital, si le plan élaboré par le nouveau directeur général Fabrizio Viola était jugé insuffisant. Le péché originel remonte bien avant la mine dite propagation et la chute des marchés. Elle s'appelle Antonveneta : une acquisition de 9 milliards qui a nécessité un effort économique considérable au moment où la pire crise financière puis économique depuis 29 était sur le point de se dérouler.
Ma la Fondation a fait les chiffres à quatre pour ne pas être diluée sous la majorité et aujourd'hui sa dette auprès des banques atteint environ 1 milliard avec des actions MPS en garantie, qui ont pourtant chuté de 90% en cinq ans. Alors aujourd'hui, pour résoudre le problème de la dette, elle est obligée de liquider un paquet de 15% de MPs. "La Députation administrative de la Fondation Monte dei Paschi di Siena - lit la note publiée hier - lors de la séance du 14 février 2012, a autorisé la présentation d'un plan de rééquilibrage de la situation financière de l'Entité à proposer aux banques créancières selon les besoins par les accords de standstill signés en décembre 2011. Dans le cadre de ce plan, la cession, à des contreparties stratégiques, d'une part de la participation dans la Banque cessionnaire dans la limite de 15% du capital a été autorisée, sous réserve d'autorisation par le Ministère de l'Economie et des Finances, en tant qu'autorité de tutelle. L'opération sera mise en place et exécutée dans les délais techniques appropriés pour optimiser sa valeur économique et stratégique ». Les ressources qui seront collectées serviront à réduire de moitié la dette puis à procéder à la restructuration de la partie restante.
