Puede que no sea el golpe de gracia, pero los inversores están contra las cuerdas. El aumento mensual deinflación estadounidense, una vez más por encima de lo esperado (+9,1% contra 8,8%) requiere que la Fed, cada vez más acusada, examine la hipótesis un aumento de 100 puntos en las tasas para la reunión del día 27. Sería el aumento más fuerte desde que, a principios de la década de XNUMX, el banco central basó su política de costo del dinero en el nivel de las tasas oficiales.
En realidad, los datos no tienen en cuenta la fuerte caída del petróleo teniendo lugar estos días. Pero el descuento a los consumidores estadounidenses (140 millones menos de gasto en gasolina al día) podría no mover a los banqueros: un solo huracán, tan frecuente en el Golfo de México esta temporada, sería suficiente para hacer subir la gasolina y el diésel ante la escasez de combustible. refinerías
La subida de tipos en EE. UU. fortalece aún más al dólar. Incluso si el euro se resiste en torno a la paridad. Pero la recesión, que ahora también está surcando los cielos de Estados Unidos, se está acercando, gracias al control de Putin sobre el gas. Para seguir, por tanto, la previsiones sobre la economía europea sale hoy, la última prueba antes de la reunión del BCE del día 21, la misma en la que Gazprom comunicará el resultado del mantenimiento del Nord Stream.
Finalmente, completando la tormenta perfecta, viene la probable Crisis del gobierno de Draghi. Ha vuelto a estar caliente en la parte delantera de la propagación aunque, de momento, se frena la especulación a la espera de las medidas de Frankfurt para evitar el derrumbe de los BTP. Pero no hay necesidad de quedarse tranquilo, a pesar de la prima adicional que Italia continúa pagando por sus opciones.
Bolsas de valores asiáticas positivas
- En Asia, el dólar se mantuvo esta mañana en un máximo de 20 años. Gracias a la debilidad del yen, la Bolsa de Valores de Tokio subió un 0,6% en la ola de valores de los exportadores.
- Las bolsas de valores de Hong Kong +0,3%, China +0,5%, Corea del Sur +0,4% e India +0,5% también avanzaron.
La subida de tipos continúa: el Banco de Canadá se ha adelantado a todos con una subida de 100 puntos. Singapur también está en alza.
Bolsas de valores europeas preapertura y cierre de Wall Street
- Ligeramente subiendo i futuros de la eurozona +0,3% de cara a la apertura, ligeramente por debajo de la paridad de Wall Street.
- Los mercados estadounidenses cerraron el miércoles por la noche de manera tranquila, recuperándose de los mínimos de la apertura: S&P500 -0,7%, Nasdaq -0,2% desde el -2% inicial. Hoy comienza el desfile de los informes trimestrales de los grandes bancos: parte de JP Morgan.
- Informe de bonos la llegada de la recesión: El bono del Tesoro a 2,95 años se reinicia con un rendimiento del 3,20 %. La bienal en un XNUMX%. La curva de rendimiento del gobierno de EE. UU. se ha invertido. Un fenómeno que ocurre cuando las tasas de interés de corto plazo son más altas que las de largo plazo y es visto como un indicador de una fuerte desaceleración.
- El cruce euro-dólar cayó un 0,3% a 1,0022, desde el +0,4% del miércoles tras una toma de beneficios. Si la Fed se enfrenta a tener que endurecer su política monetaria, el BCE se enfrenta al dilema de dejar que la moneda caiga aún más, elevando la inflación, o reaccionar con subidas de tipos de interés más rápidas elevando el riesgo de dañar una economía que ya se tambalea. de la guerra y los altos costos de la energía.
- Las listas europeas estuvieron ayer débiles, pero por encima de los mínimos de cierre: Milán -0.93%.
- Bund alemán al 1,15% frente al BTP a 3,12 años al 198%, diferencial de XNUMX puntos básicos. Sin embargo, la posible crisis gubernamental se cierne sobre el futuro inmediato de nuestros bonos gubernamentales.
Il Petróleo Brent y WTI rebota hoy un 0,6%. La EIA (Administración de Información de Energía) comunicó que los inventarios de petróleo en Estados Unidos aumentaron en unos 3,25 millones de barriles, frente a los -0,5 millones previstos por los analistas.
Il Gases en Europa ha subido un 5%. La Unión Europea alentará a los estados miembros a reducir la demanda de gas incentivando a las industrias a reducir su consumo, en un esfuerzo por prepararse para posibles recortes adicionales en el suministro de Rusia. Esto es lo que se desprende del borrador de un documento visto por Reuters.
Títulos destacados
Banco Mediolanum. S&P ha asignado una calificación de largo plazo de 'BBB' con perspectiva positiva. Misma calificación asignada por Fitch con perspectiva estable.
Saipem. El pool de bancos del consorcio que garantice la ampliación de capital deberá suscribir al menos 400 millones de los 2 millones solicitados. De hecho, al final de la subasta no ejercitada se vendieron derechos no ejercitados correspondientes a alrededor del 9,9% de las nuevas acciones ofertadas.
General. Al 6 de julio, Société Générale poseía el 5,344%, de los cuales el 0,766% en derechos de voto atribuibles a acciones y el resto en contratos de opciones y futuros, según actualizaciones de Consob sobre participaciones relevantes.
TIM. CVC Capital Partners ha desmentido los rumores de prensa relativos a una segunda oferta para la adquisición de una participación minoritaria en Tim Enterprise.
